Pinigai ir obligacijos: koks skirtumas?

Net ekonomikai atsigaunant po 2008 m. Finansinės katastrofos, daugeliui žmonių labiau rūpi apsaugoti turimus pinigus, o ne didinti papildomus turtus. Yra daugybė investicinių priemonių, vadinamų „saugiomis“ santaupų kaupimo vietomis, tačiau daugelis žmonių mano, kad niekas niekada negali būti toks saugus kaip grynieji pinigai. Be abejonės, saugumas tiksliai žinoti, kur yra jūsų pinigai, pavyzdžiui, saugiai kaupiami federaliniu draudimu apžiūrimoje ar taupomojoje sąskaitoje.

Tačiau dėl infliacijos rizikos, dėl kurios šiandienos doleriai gali tapti žymiai mažiau vertingi, daug investuojančių į nedidelę riziką, nedidelio atlygio investicijų ir toliau yra populiari tarp investuotojų, norinčių leisti savo pinigus dirbti nepatiriant per daug rizikos. Visų pirma, obligacijos ilgą laiką buvo minimos kaip viena saugiausių turimų investicijų, nes jos garantuoja pagrindinės sumos grąžinimą, tačiau vis dar moka periodines palūkanas.

Grynųjų pinigų laikymas ir investavimas į obligacijas yra perspektyvi galimybė tiems, kurie nori apsaugoti savo santaupas nuo nestabilios rinkos. Vis dėlto svarbu suprasti abiejų variantų riziką ir naudą, kad užtikrintumėte, jog pasirinkote geriausiai jūsų poreikius atitinkančią investavimo strategiją.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Grynųjų pinigų laikymas ir investavimas į obligacijas yra atsargūs investuotojų būdai apsaugoti savo turtus, net jei ekonomika pasuka blogąją pusę.
• Grynieji pinigai yra lengvai prieinami ir paprastai yra apdrausti Federaline indėlių draudimo korporacija (FDIC) iki 250 000 USD.
• Tačiau grynieji pinigai yra jautrūs infliacijai, o kylančios palūkanų normos gali pakenkti perkamajai galiai. Sėdėjimas grynaisiais taip pat reiškia, kad trūksta potencialiai geresnių investicijų.
• Obligacijos suteikia investicinėms pajamoms galimybę gauti kapitalo prieaugį, jei perkamos su nuolaida; taip pat yra galimybė gauti pajamų iš palūkanų.
• Kalbant apie neigiamą pusę, jūsų obligacijų investicijos gali prarasti vertę, jei pagrindinė įmonė bankrutuos arba padidės palūkanų normos.

Grynaisiais

Pagrindinis pinigų laikymo grynaisiais privalumas yra akivaizdus privalumas išlaikyti visišką kontrolę. Jei tiesiog pervesite grynuosius pinigus į banką ar taupomąją sąskaitą, paspausdami mygtuką galėsite lengvai peržiūrėti savo likučius ir operacijų istoriją žinodami, kad niekas, tik jūs turite prieigą prie šių lėšų.

Be to, beveik bet kurio banko čekiai ir taupomosios sąskaitos yra apdraustos per Federalinę indėlių draudimo korporaciją (FDIC) iki 250 000 USD. Nors iš bankų neprivaloma pirkti šios apsaugos, jis tapo tokiu visur esančiu banko kokybės simboliu, kad bet kuri įstaiga, neapdrausta FDIC, greičiausiai nesielgs gerai. Sąskaitos federalinėse ir valstybinėse kredito unijose taip pat yra apdraustos iki 250 000 USD per Nacionalinę kredito unijų administraciją (NCUA). Net jei jūsų santaupos viršija šią ribą, visus savo indėlius įmanoma užtikrinti atidarius kelias sąskaitas skirtingose ​​įstaigose.

Kitas grynųjų pinigų laikymo pranašumas - tai suteikia maksimalų lankstumą streso metu. Jei artimiausiu metu, pavyzdžiui, per artimiausius trejus metus, turėsite pasiekti savo lėšas, grynųjų pinigų laikymas yra geriausias būdas užtikrinti, kad turite pinigų kada tik jums reikia. Nors investicijos suteikia pelno galimybę, tai taip pat gali kelti didelę riziką jūsų lėšoms, tai reiškia, kad galite neturėti reikiamų pinigų iš anksto.

Grynųjų pinigų rizika

Didžiausia rizika, kurią jūs patiriate laikydami grynuosius, yra infliacijos rizika. Jei palūkanų normos pakils, ateityje turimi pinigai gali turėti žymiai mažesnę perkamąją galią. Tai yra pagrindinė priežastis, dėl kurios dauguma investuotojų didžiąją dalį savo turimų grynųjų pinigų paskiria grynuosius pinigus ekvivalentiškoms pinigų rinkos sąskaitoms ar investiciniams fondams. Nors šios labai likvidžios investicijos sukelia tik nedidelę palūkanų sumą, to gali pakakti, kad kompensuotų infliacijos poveikį laikui bėgant.

Kitas grynųjų pinigų laikymo trūkumas yra tas, kad su tuo susijusios išlaidos yra nemažos. Galimybės kaina reiškia potencialaus pelno, kuris galėjo būti uždirbtas, jei būtumėte panaudoję savo pinigus kitaip, praradimą. Kadangi grynųjų pinigų turėjimas iš tikrųjų neduoda pelno, šios strategijos alternatyviosios išlaidos gali būti gana didelės. Atsižvelgiant į visas skirtingas turimas investicijas, kurios uždirba garantuotas pajamas, tokias kaip obligacijos ir indėlių sertifikatai (kompaktiniai diskai), grynųjų pinigų laikymas reiškia, kad galbūt atsisakysite galimybės gauti didelę grąžą.

Grynosios palūkanų normos yra pažeidžiamos tiek grynaisiais, tiek obligacijomis; Didesnės normos išgrynina grynuosius pinigus iš kai kurios jų perkamosios galios ir mažesnė obligacijos vertė.

Obligacijos

Skirtingai nuo grynųjų pinigų laikymo, investuojant į obligacijas, gaunamos pastovios pajamos iš investicijų. Obligacijos yra vyriausybių ir korporacijų išleidžiamos skolos priemonės, kurios kiekvienais metais garantuoja nustatytą palūkanų sumą. Investavimas į obligacijas prilygsta tokios paskolos sumos paskolos suteikimui emitentui.

Mainais už šią paskolą emitento įmonė arba vyriausybė moka obligacijų turėtojui mėnesio, ketvirčio, ​​pusmečio ar metinius kupono įnašus, lygius nustatytai obligacijos nominaliosios vertės procentinei daliai. Pajamos, gautos iš investicijų į obligacijas, yra stabilios ir nuspėjamos, todėl jos yra populiarios investicijoms tiems, kurie nori gauti reguliarias pajamas.

Kai obligacija sueina, emitentas sumoka obligacijos turėtojui obligacijos nominalią vertę, nepaisant jos pradinės pirkimo kainos. Investavimas į obligacijas suteikia galimybę gauti kapitalo prieaugį, jei obligacija perkama su nuolaida, taip pat gauti palūkanų pajamas.

Obligacijos priskiriamos įvairaus laipsnio rizikai, atsižvelgiant į jų trukmę, kuri gali svyruoti nuo kelių mėnesių iki kelių dešimtmečių, ir emitento kredito reitingą. Remdamiesi savo tikslais ir rizikos tolerancija, investuotojai gali pasirinkti, į kokio tipo obligacijas investuoti. Ekonominio nestabilumo laikais JAV iždo išleistos obligacijos ir kitos skolos priemonės yra laikomos ypač saugiomis, nes JAV vyriausybės rizika neįvykdyti savo finansinių įsipareigojimų yra minimali.

Panašiai labai aukšto reitingo JAV korporacijų išleistos obligacijos paprastai yra labai mažos rizikos investicijos. Žinoma, palūkanos, mokamos už šias aukštos kokybės obligacijas, dažnai yra mažesnės už tas, kurios mokamos už nepageidaujamas obligacijas ar kitas rizikingas investicijas, tačiau jų stabilumas gali būti vertas kompromiso.

Be to, federalinės, valstijos ir vietos valdžios išleistoms obligacijoms paprastai netaikomi federaliniai pajamų mokesčiai, todėl tai yra viena iš efektyvesnių mokesčių požiūriu efektyvių investicijų.

Investicijų į obligacijas rizika

Pagrindinė obligacijų investavimo rizika yra tai, kad jūsų investicija praranda vertę. Jei emitentas nevykdo savo įsipareigojimų, galite prarasti dalį ar visas savo investicijas. Nors obligacijų savininkai turi didesnę pretenziją dėl bendrovės turto nei akcininkai, tikimybė, kad po jūsų įmonės bankroto paskelbimo bus gauta visa jūsų obligacijų vertė, yra maža, nes ji pirmiausia turi sumokėti savo paskolas, hipotekas ir kitas skolas.

Jūsų obligacija taip pat gali prarasti vertę, jei dėl kylančių palūkanų normų antrinėje rinkoje ji tampa bevertė. Jei naujos obligacijos išleidžiamos su didesnėmis kuponų normomis, jūsų obligacijų rinkos vertė mažėja. Tačiau tai kelia susirūpinimą tik tuo atveju, jei ketinate prekiauti savo obligacijomis prieš terminą. Jei pasiliksite savo obligaciją tol, kol ji pasibaigs, jums bus išmokama jo nominalioji vertė, neatsižvelgiant į dabartinę rinkos kainą.

Skirtingai nuo pinigų laikymo čekyje ar taupomojoje sąskaitoje, visos investicijos į obligacijas nėra apdraustos. Kaip ir akcijos ar investiciniai fondai, pirkdami obligacijas, jūs savanoriškai prisiimate tam tikrą rizikos laipsnį. Dėl šios priežasties FDIC neužtikrina šių investicijų. Jei prarandate pinigus investuodami į obligacijas, nuostolių padengti nėra galimybių. Tačiau šią riziką galite iš esmės sumažinti investuodami į labai vertinamas obligacijas ir laikydami jas iki išpirkimo.