Techninė analizė, nurodanti rinkos psichologiją

Rinkos psichologijos principai yra kiekvieno techninio rodiklio pagrindas, taigi, norint suprasti tam tikrų techninių rodiklių pagrindus, labai svarbu gerai suprasti minios elgesį. Rinkos psichologiją sunku nuspėti, tačiau yra keletas patikimų rodiklių, kurie palengvina investuotojų postulą dėl krypčių pokyčių.

MACD

Slenkamasis vidutinis konvergencijos divergencija (MACD) yra paprasčiausias įrankis, kuriuo matuojamas bendro sutarimo pokytis nuo silpnumo iki meškos ir atvirkščiai. Pratęsdami pagrindinį MACD iki gilesnio lygio, randame MACD histogramą, kuri iš tikrųjų yra priemonė, nustatanti skirtumą tarp ilgalaikio ir trumpalaikio sutarimo dėl vertės. Priemonė seka skirtumą tarp greitosios MACD linijos (trumpalaikio sutarimo) ir lėtojo signalo linijos (ilgesnio laikotarpio sutarimo).

Krypties sistema

Krypties sistemą sukūrė J. Welles Wilderis, jaunesnysis, kaip priemonę nustatyti tendencijas, kurios yra pakankamai stiprios, kad būtų pagrįstos ir naudingos prekybininkams. Krypties linijos yra sukonstruotos siekiant nustatyti, ar tendencijos yra trumpalaikės ar meškos: Kai teigiama krypties linija yra aukščiau neigiamos linijos, smarkiai prekiaujantys prekybininkai turi didesnį stiprumą (ir rodomas brūkšninis signalas). Priešinga situacija rodo meškos. Labiau pasako vidutinis krypčių rodiklis (ADX), kuris pakyla, kai padidėja skirtumas tarp teigiamų ir neigiamų linijų. Pakilus ADX, pelningos investicijos darosi vis stipresnės, o pralaimėjusiųjų - silpnėja; be to, tikėtina, kad ši tendencija išliks toliau.

Pokyčio momentas ir greitis (RoC)

„Momentum“ rodikliai išmatuoja masinio optimizmo ar pesimizmo pokyčius, lygindami šiandieninį sutarimą dėl vertės (kainos) su ankstesniu sutarimu dėl vertės. „Momentum“ ir „RoC“ yra konkrečios priemonės, su kuriomis palyginamos faktinės kainos: Kai kainos kyla, bet mažėja pagreitis ar pokyčių tempas, greičiausiai bus viršuje. Jei kainos pasiekia naują aukščiausią lygį, tačiau pagreitis arba RoC pasiekia žemiausią viršūnę, parduodamas signalas. Šios taisyklės taip pat galioja priešingoje situacijoje, kai kainos krinta arba pasiekiamos naujos žemiausios ribos.

Išlyginta pokyčio norma

Išlygintas pokyčių greitis palyginamas su šiandieniniu eksponentiniu slenkančiu vidurkiu (vidutiniu sutarimu) su vidutiniu tam tikro praeities sutarimu. Išlygintas pokyčių greitis yra tiesiog patobulinta RoC pagreičio indikatoriaus versija - jis skirtas palengvinti RoC klaidų tikimybę nustatant rinkos požiūrį į silpnumą ar silpnumą.

„Williams“% R (Wm% R)

Wm% R, priemonė, orientuota į uždarymo kainas, palygina kiekvienos dienos uždarymo kainą su naujausiu sutarimo vertės diapazonu (uždarymo kainų diapazonu). Jei tam tikrą dieną buliai sugeba pastumti rinką į savo naujausio diapazono viršūnę, Wm% R skleidžia bulių signalą, o lokiai signalizuoja, jei lokiai sugeba pastumti rinką į savo diapazono dugną.

Stochastika

Panašiai kaip Wm% R, stochastikai matuoja uždarymo kainas pagal diapazoną. Jei buliai dienos metu padidina kainas, bet negali pasiekti artimo viršaus, stochastika nusileidžia ir išleidžiamas signalas parduoti. Tas pats pasakytina ir tuo atveju, jei lokiai mažina kainas, tačiau negali pasiekti artimo žemiausiam laipsniui, tokiu atveju yra pateikiamas pirkimo signalas.

Santykinis stiprumo indeksas (RSI)

RSI taip pat matuoja rinkos psichologiją iš esmės panašiai kaip Wm% R. RSI beveik visada matuojamas kompiuteriu, paprastai per septynias ar devynias dienas, gaunant skaitinį rezultatą nuo 0 iki 100, kuris rodo perparduotą ar perkatą situaciją; todėl RSI atitinkamai signalizuoja esantį rodykles ar lokį.

Tomas

Bendra parduodamų akcijų apimtis yra puikus būdas išsiaiškinti rinkos psichologiją. Apimtis iš tikrųjų yra investuotojų emocinės būklės matas: Nors apimties padidėjimas sukels staigų skausmą blogai nustatytoms investicijoms ir tiesioginį pakilimą tiems, kurie investavo protingai, tikėtina, kad maža apimtis nesukels reikšmingos emocinės reakcijos.

Ilgiausiai vykstančios tendencijos paprastai būna tada, kai emocijos yra žemiausios. Kai apimtis yra nedidelė, o tiek šortai, tiek ilgieji nepatiria emocinių kelionių kalneliais, galima pagrįstai tikėtis, kad ši tendencija tęsis tol, kol rinkos emocijos pasikeis. Tokiose ilgalaikėse tendencijose, kaip maža, kainų pokyčiai aukštyn arba žemyn nesukelia daug emocijų ir net nedidelių pokyčių, vykstančių kiekvieną dieną (pakanka sukurti didelę, laipsnišką tendenciją) serija, paprastai nesukels rimtų emocinių emocijų. reakcijos.

Skolintų vertybinių popierių pardavimo atveju rinkos susivienijimas gali padėti pašalinti asmenis, turinčius trumpąsias pozicijas, priversti juos padengti ir vėliau padidinti rinką. Tas pats principas galioja ir atvirkščiai: ilgesniam laikui atsisakius ir gelbėjantis, nuosmukis su juo atneša prasčiau suplanuotas investicijas. Svarbiausiame rinkos apimties lygmenyje svarbiausius rinkos pokyčius skatina tiek trumpalaikiai, tiek ir ilgi investuotojai, kurie praranda pinigus ir kurie kartu išeina iš savo pozicijų.