Investiciniai bankai palyginti su prekybiniais bankais: koks skirtumas?

Investiciniai bankai ir prekybiniai bankai yra skirtingų tipų finansų įstaigos, teikiančios paslaugas, kurios labai skiriasi viena nuo kitos. Tačiau smulki linija, teoriškai atskirianti šių dviejų institucijų funkcijas, yra linkusi išblėsti, nes veikla dažnai susilieja į vienas kitos teritorijas.

Kad visa tai suprastų, kiekvieno subjekto tikrųjų funkcijų suskirstymas apima šias plačias pareigas ir savybes.

Investiciniai bankai

Investicinių bankų veikla įvairiose įstaigose paprastai skiriasi. Mažos investicinės bankininkystės įmonės, sutelkiančios dėmesį į nedidelę butiką, gali sutelkti dėmesį į nedidelę kompetenciją.

Gryni investiciniai bankai yra atsakingi už lėšų kaupimą įmonėms, vyriausybėms ir savivaldybėms, registruodami ir išleisdami skolą ar kapitalą ir parduodami šias investicijas atviroje rinkoje per pirminius viešus siūlymus (IPO). Investiciniai bankai tradiciškai garantuoja ir parduoda šiuos vertybinius popierius didelėmis dalimis.

Jie taip pat palengvina įmonių susijungimą ir įsigijimą parduodant akcijas ir teikia mokslinius tyrimus bei finansines konsultacijas įmonėms. Investiciniai bankai gali būti pagrįsti mokesčiais, nes jie teikia bankininkystės ir konsultavimo paslaugas. Jos taip pat gali būti pagrįstos fondais, nes gali uždirbti pajamų iš savo klientų palūkanų ir kitos nuomos.

Investicinių bankų pavyzdžiai šiandieniniame finansiniame pasaulyje yra „Barclays“ (BCS), UBS (UBS) ir „Credit Suisse“ (CS).

Prekybiniai bankai

Kaip ir investiciniai bankai, tikslus pasiūlymų sąrašas skiriasi priklausomai nuo aptariamo prekybinio banko. Įdomu tai, kad terminas „prekybinis bankas“ buvo britų terminas, naudojamas apibūdinti investicinius bankus.

Tradiciniai prekybos bankai pirmiausia vykdo tarptautinio finansavimo ir platinimo veiklą. Tai gali apimti užsienio įmonių investavimą, užsienio nekilnojamojo turto investicijas, prekybos finansavimą ir tarptautinių sandorių sudarymą, tačiau jais neapsiribojama.

Prekybiniai bankai gali dalyvauti išleidžiant akredityvus, pervedant lėšas tarptautiniu mastu ir konsultuojant su prekyba ir prekybos technologijomis. Šie bankai uždirba pinigus iš mokesčių, nes klientams teikia konsultavimo ir kitas susijusias paslaugas.

Keletas šiandien populiariausių prekybinių bankų yra „JP Morgan“ (JPM), „Goldman Sachs“ (GS) ir „Citigroup“ (C).

Pagrindiniai skirtumai

Nors abu šie bankų tipai veikia finansinėje srityje, yra keletas pagrindinių skirtumų. Paprastai investiciniai bankai sutelkia dėmesį į IPO ir didelius viešų ir privačių akcijų siūlymus. Prekybiniai bankai yra linkę sutelkti dėmesį į mažas įmones, siūlydami kūrybingą nuosavybės finansavimą, tiltų finansavimą, tarpinį finansavimą ir daugybę labai apibrėžtų verslo kreditų produktų.

Nors investiciniai bankai linkę sutelkti dėmesį į didesnes bendroves, prekybiniai bankai siūlo savo paslaugas įmonėms, kurios yra per didelės, kad rizikos kapitalo įmonės galėtų tinkamai aptarnauti, tačiau vis dar yra per mažos, kad galėtų pateikti įtikinamą viešą akcijų pasiūlymą didelėje biržoje.

Siekdami užpildyti atotrūkį tarp rizikos kapitalo ir viešo siūlymo, stambesni prekybiniai bankai paprastai privačiai investuoja į nuosavą kapitalą su kitomis finansinėmis institucijomis ir, vykdydami procesą, dažnai perima didelę dalį bendrovių, jų manymu, turinčių tvirtą balanso ataskaitą, tvirtus pagrindus. ir didelis augimo potencialas.

Nors prekybininkai savo klientams siūlo prekybos finansavimo produktus, investiciniai bankai to nedaro, nes dauguma investicinės bankininkystės klientų išryškino prekybos finansavimo poreikį ir įvairius su juo susijusius kredito produktus.

Ypatingos aplinkybės

Nors investiciniai bankai daugiausia teikia paslaugas didelėms įmonėms, tokioms kaip pagrindiniai investicinių fondų namai, jie taip pat gali teikti konsultavimo paslaugas privatiems investuotojams per savo privataus turto valdymo ir privačių klientų paslaugų skyrius. Pateiktame tyrime paprastai pateikiami įvairių akcijų investicijų „pirkimo“ ir „pardavimo“ reitingai.

Prekybiniai bankai teikia paslaugas mažoms ir vidutinėms korporacijoms ir didelę grynąją vertę turintiems asmenims, kurie paprastai turi verslą visame pasaulyje. Tačiau jie neteikia paslaugų plačiajai visuomenei.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Prekybiniai bankai skolina savo paslaugas tarptautiniams finansams, verslo paskolas įmonėms ir rizikos draudimo sutartis.
• Investicinė bankininkystė paprastai yra pagrįsta mokesčiais arba fondais, klientams teikiant įvairesnes paslaugas.
• Prekybiniai bankai padeda įmonėms ir didelę vertę turintiems asmenims; investiciniai bankai turi platesnį klientų ratą, pavyzdžiui, pavienius asmenis ir dideles įmones.