Ar jūsų apibrėžtų išmokų pensijų planas yra saugus?

Apibrėžtų išmokų pensijų planai daugelį metų buvo darbdavių teikiamų pensijų išmokų kertinis akmuo. Nors šie planai vis dar yra gana įprasti viešajame sektoriuje, ypač vyriausybės darbo vietose, šie planai iš esmės dingo iš privačiojo sektoriaus.

Pastaruoju metu dėl finansinio mokumo kyla abejonių dėl plano naudos.

Apibrėžtos naudos (DB) planai yra sudėtingi ir neskaidrūs daugeliui dalyvių. Pažvelkime į DB pensijų planų istoriją ir jų finansinės būklės įvertinimo būdus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Iki devintojo dešimtmečio apibrėžtų išmokų (DB) planai buvo dominuojanti priemonė, kuria JAV darbdaviai teikė darbuotojams pensijas.
• DB pensijų planai JAV nėra tinkamos finansinės būklės.
• Privatūs DB planai, kuriems skiriama labai mažai lėšų, turi atitikti specialius greitesnio finansavimo reikalavimus ir atskleisti trūkumus.

Trumpa pensijų planų istorija

Iki devintojo dešimtmečio 401 (k) išėjimo į pensiją planų atsiradimo, DB planai buvo dominuojanti priemonė, kurią JAV darbdaviai naudojo teikdami pensijas darbuotojams. Remiantis Pensijų išmokų garantijų korporacijos (PBGC) duomenimis, planų skaičius didžiausias praėjusio amžiaus devintojo dešimtmečio pabaigoje - daugiau kaip 112 000.

Per 1960 m. Žlugo keli dideli DB planai, tūkstančiams darbuotojų paliekant pažadėtas pensijas. Kongresas netrukus priėmė 1974 m. Darbuotojų pensijų pajamų apsaugos įstatymą (ERISA), kurio pagrindinis tikslas buvo apsaugoti darbuotojų teises, susijusias su išėjimo į pensiją darbo vietoje išmokomis. Tuo pačiu aktu PBGC buvo įsteigta kaip nepriklausoma federalinė agentūra, siekiant užtikrinti DB plano privalumus privačiame sektoriuje.

Dešimtajame dešimtmetyje, kai 401 (k) s pradėjo dominuoti darbo vietų išėjimo į pensiją plano išmokose, tūkstančiai DB planų dingo; daugelis kitų buvo įšaldyti (tai reiškia, kad aprėptis tęsėsi tik esamiems dalyviams).

DB planai vis dar turi reikšmingų įsipareigojimų būsimoms išmokoms išmokėti - kartu su didžiuliu turtu. Nuo pirmojo 2019 m. Ketvirčio Investicijų bendrovės institutas pranešė, kad JAV visų pensijų fondų turtas turėjo 29, 1 trilijoną dolerių - tai yra 1, 1 trilijono dolerių daugiau nei tuo pačiu ketvirčiu anksčiau, o šios sumos privačiuose DB planuose buvo 3, 2 trilijono dolerių. Anuitetų atsargos, nesusijusios su pensijų sąskaitomis, sudarė 2, 1 trilijono USD.

Mišrus sveikatos vaizdas

Tiems, kurie tikisi, kad pensinio amžiaus pensijų fondas planuoja dalį savo finansinio saugumo išeinant į pensiją, yra gerų naujienų ir blogų.

Bendrai kalbant, JAV DB pensijų planai nėra tinkamos finansinės būklės. Kai kurie iš šių planų negalės įvykdyti žadėtos naudos pensiniams darbuotojams. PBGC, užtikrinanti naudą daugelyje privačių DB planų, taip pat nėra geros finansinės būklės. PBGC „Multiemployer“ draudimo programa bus nemoki iki 2025 fiskalinių metų pabaigos, teigiama 2017 m. Prognozių ataskaitoje.

PBGC vieno darbdavio programa ir toliau tobulėja ir greičiausiai susidarys deficitas anksčiau nei tikėtasi. Tikėtina, kad programa, apimanti maždaug 28 milijonus dalyvių, iki 2022 m.

2027 m. Fiskalinės prognozės rodo galimybę, kad deficitas ateityje gali viršyti 100 milijardų JAV dolerių, „tačiau vidutiniškai teigiama 2027 FY grynoji pozicija ateityje yra 26 milijardų JAV dolerių (20 milijardų dolerių šiandienos doleriais)“. Patobulinimus lėmė geresnis pensijų plano finansavimas ir numatomos PBGC įmokos, viršijančios numatomus reikalavimus.

Nustatytų išmokų planuose yra dideli įsipareigojimai būsimoms išmokoms mokėti kartu su dideliu turtu.

Aišku, jei problemos kyla plane, potencialiai paveiktas būsimasis pensininkas dabar turi daugiau galimybių sužinoti tiesą ir planuoti trūkumus. Be to, tie, kurie dalyvauja įmonės siūlomame privačiame DB plane, naudojasi padidėjusiais visos pensijos išmokėjimo šansais dėl 2006 m. Pensijų apsaugos įstatymo (PPA) nuostatų.

Planų tipai ir jų pažadai

Čia yra keturi pagrindiniai DB planų tipai JAV:

1. Federalinės vyriausybės planai - jie apima valstybės tarnybos darbuotojus, pensinius kariškius ir kai kuriuos pensinius geležinkelininkų darbuotojus. Pažadėtą ​​naudą palaiko saugus finansavimas (daugiausia JAV iždo skola) ir JAV vyriausybės apmokestinimo galia. Tai laikomi saugiausiais JAV verslo planais
2. Valstybės ir vietos valdžios planai - šie planai apima valstybės ir savivaldybių darbuotojus, mokytojus, policiją, ugniagesius ir sanitarijos darbuotojus. Didžiausią šių planų prekybos grupę - Nacionalinę viešųjų darbuotojų pensijų sistemų konferenciją (NCPERS) sudaro 500 valstybinių fondų, turinčių daugiau nei 21 milijoną aktyvių dalyvių.
3. Privatūs vieno darbdavio planai . Dauguma bendrovių siūlomų privačių planų yra šioje kategorijoje. Juose yra vos 45 000 JAV planų (2016 m.), Iš kurių apie 23 400 šiuo metu yra apdrausti PBGC. Šių planų pažadai teikia tris saugumo palaikymo lygmenis: trumpalaikis turtas ir investavimo rezultatai; įmokos, kurias privalo mokėti darbdaviai, kad planai būtų finansuojami; ir PBGC suteiktos garantijos tuo atveju, jei šie planai nesugeba įvykdyti įsipareigojimų.
4. Privatūs daugiabučių darbuotojų planai - dėl jų derasi profesinės sąjungos kelių bendrovių darbuotojų vardu. PBGC duomenimis, jų skaičius nuolat mažėjo, o nuo 2018 m. Buvo apie 1400 planų, atstovaujančių maždaug 10 milijonų dalyvių.

Supratimas apie plano finansavimą

DB planas laikomas tinkamai finansuotu, jei jo turtas yra lygus ar viršija būsimų įsipareigojimų diskontuotą vertę - tai nauda, ​​kurią jis turi mokėti. Daugelį turto galima tiksliai įvertinti, tačiau įsipareigojimų vertinimas yra daug sudėtingesnis. Atlikdamas kvalifikuotas aktuarijus, atsakomybės vertinime turi būti numatoma, kiek dalyvių turės teisę gauti išmokas ir kiek laiko jie gali gyventi.

Ko gero, svarbiausias kintamasis plano įsipareigojimuose yra pinigų kaina arba diskonto norma. Iki 2004 m. DB planuose buvo reikalaujama panaudoti 30 metų JAV iždo obligacijų pajamingumą. EEPS paaiškino, kad tiek trumpalaikės, tiek ilgalaikės diskonto normos turi būti derinamos atsižvelgiant į plano dalyvių demografinius rodiklius.

Normalioje pajamingumo kreivėje ilgalaikės normos yra didesnės nei trumpalaikės - ir kuo mažesnė diskonto norma, kurią naudoja planas, tuo labiau bus verti būsimi įsipareigojimai. Taigi dėl EEPS reikalavimo naudoti trumpalaikes palūkanas, kad diskontuotų trumpalaikius įsipareigojimus, kai kuriems planams gali padidėti deklaruoti įsipareigojimai. Tai, savo ruožtu, gali lemti, kad šiems planams nepakaks tinkamo finansavimo.

Kaip sužinoti, ar privačiam planui trūksta lėšų

Pagal EEPS privatūs DB planai, kuriems yra skiriama per mažai lėšų, turi atitikti specialius greitesnio finansavimo reikalavimus ir atskleisti PBGC trūkumus. Iki 2011 m. Visi privatūs DB planai siekė 100% finansavimo, amortizuodami trūkumus per septynerius metus ir atitinkamai padidindami plano įmokas. Šis reikalavimas buvo sunkiausias įmonėms, kurios neturėjo pinigų, o nepelningos įmonės, kurios jau turėjo per mažai lėšų. Bet koks reikšmingas akcijų rinkos nuosmukis gali sukelti dar daugiau plano nesėkmių.

Svarbu žinoti šią informaciją apie planą:

• Dabartinis jo finansavimo santykis (plano turtas padalijamas iš išmokų, kurias jis turi sumokėti) - kuo didesnis, tuo geriau
• Rėmėjas planuoja kompensuoti bet kokį šio santykio trūkumą su papildomais įnašais
• Plano turto dalis, kuriai būdingas akcijų rinkos kintamumas

Jei BP planui skiriama per mažai lėšų, kyla klausimas, ar įmonė yra pakankamai finansiškai stipri, kad galėtų mokėti papildomus įnašus, kurių reikalauja PPA, kad jis sudarytų 100 proc. Jei ji nėra finansiškai tvirta ir akcijų rinka smarkiai krinta, kita stotelė gali būti pasitikėjimas PBGC kaip naudos garantas.

Turbūt geriausia vieta patikrinti privataus DB plano būklę yra pagrindinė informacija, kurią reikalaujama pateikti plane. EEPS reikalauja, kad kiekvienas asmuo, kuriam taikomas DB planas, kasmet gautų pranešimą apie pensijų finansavimą, kad darbuotojai suprastų savo plano finansavimo lygį.

Jei neturite pranešimo apie finansavimą, vadovaukitės Pensijų teisių centro, kuriame nurodoma išnagrinėti jūsų įmonės 5500 formą, gairėmis, finansine ataskaita, kurią privačių pensijų planai kiekvienais metais turi pateikti federalinei vyriausybei. Galite paprašyti pensijų plano 5500 formos kopijos iš plano administratoriaus.

Jūs taip pat galite pasiekti suvestinę informaciją apie PBGC apsaugą tam tikroje būsenoje PBGC svetainėje. Informacijos ieškokite ir JAV laboratorijos informacijos apie pensiją planų vartotojams.

Valstybės ir vietos programos garantijos

Valstybės / vietos remiamuose DB planuose nėra tokio vieningo garanto kaip PBGC. Jei miestas ar apskritis nutrūksta ir negali mokėti pensijų išmokų, dalyviai turi žiūrėti į valstybės įstatymus dėl lengvatų - dažniausiai jie gali rasti legalų kalbą.

Keliose valstijose įstatymas yra aiškiai palankus pensininkams, skelbiant katilinės kalbą: "Narystė valstybės ar jos politinių padalinių darbuotojų pensijų sistemose yra sutartiniai santykiai. Sukaupta šių sistemų nauda neturi sumažėti ar pablogėti." Tam reikia, kad valstybė panaudotų savo apmokestinimo galią, kad kompensuotų bet kokias pensijų išmokas.

Priešingai, kraštutinės yra valstybės, kurios teises į pensiją traktuoja kaip neatlygintiną, ty darbuotojos neturi sutartinių teisių ginčytis su valstybe. Tarp šių dviejų yra valstybių, kurios neteikia nei konstitucinės, nei įstatyminės apsaugos, tačiau turi tvirtą teismo praktikos, ginančios valstybines pensijas, istoriją.

NCPERS pateikia naudingą visų valstybių santrauką.

Esmė

Tyrimai gali padėti nustatyti, kiek pensijų lėšų reikia lažintis dėl DB plano pažadų. Jei dirbate stiprioje ir augančioje bendrovėje, turinčioje sveiką pramonės šaką, o jūsų planas yra artimas 100% finansavimo koeficientui ar jo didesnis, jums palanku. Jei darbdaviui gresia brokas, darbuotojai gali būti priversti nukristi į PBGC dėl privačių planų arba dėl valstybės garantijų dėl valstybės / vietos planų. Bet kuriuo atveju dalyviai (būsimi pensininkai) turėtų žinoti programų, kurios nutraukia programas, būklę.