Gyvenimo ciklo fondas
Gyvavimo ciklo fondai yra turto paskirstymo fondai, kuriuose kiekvienos turto klasės dalis automatiškai koreguojama pagal mažesnę riziką artėjant norimai pensijos datai. Praktiškai tai paprastai reiškia, kad padidėja obligacijų ir kitų fiksuotų pajamų investicijų procentas. Gyvenimo ciklo fondai taip pat žinomi kaip „fondai pagal amžių“ arba „senatvės pensijos fondai, kuriuos planuojama įsigyti pagal nustatytą dieną“.
Jaunas investuotojas, taupantis pensijai, paprastai pasirenka gyvenimo ciklo fondą, kurio numatoma data yra 30–40 metų. Tačiau investuotojas, artėjantis prie pensinio amžiaus, gali planuoti darbingą išėjimą į pensiją iš tam tikrų pajamų iš smulkaus verslo. Toks investuotojas galėtų pasirinkti gyvenimo ciklo fondą, kurio numatoma data yra 15 metų ateityje. Priėmus didesnį nepastovumą, pensijų fondai gali būti ištempti per 20 ar daugiau metų, kurių dauguma asmenų gali tikėtis.
Gyvavimo ciklo fondai remiasi idėja, kad jauni investuotojai gali suvaldyti didesnę riziką, tačiau tai ne visada yra tiesa.
Kaip veikia gyvenimo ciklo fondas
Gyvenimo ciklo fondai yra skirti naudoti investuotojams, turintiems konkrečių tikslų, kuriems reikalingas kapitalas nustatytu laiku. Šios lėšos paprastai naudojamos investuojant į pensiją. Tačiau investuotojai gali jais naudotis bet kada, kai jiems reikia kapitalo tam tikru metu ateityje. Kiekvienas gyvenimo ciklo fondas apibrėžia savo laiko horizontą, pavadindamas fondą tiksline data.
Pavyzdys padės paaiškinti, kaip veikia gyvenimo ciklo fondas. Tarkime, kad investuojate į gyvenimo ciklo fondą, kurio planuojama išeiti į pensiją 2050 m. 2020 m. Iš pradžių fondas bus agresyvus. 2020 m. Fondas gali turėti 80% akcijų ir 20% obligacijų. Kiekvienais metais fonde bus daugiau obligacijų ir mažiau akcijų. Iki 2035 m. Jūs turėtumėte įpusėti pensijos datą. 2035 m. Fondas sudarytų 60 proc. Akcijų ir 40 proc. Obligacijų. Galiausiai fondas pasieks 40 proc. Akcijų ir 60 proc. Obligacijų iki numatomos pensijų dienos 2050 m.
Gyvenimo ciklo fondų pranašumai
Investuotojams, turintiems tikslinį kapitalo poreikį konkrečią dieną, gyvavimo ciklo fondai siūlo patogumo pranašumą. Gyvenimo ciklo fondų investuotojai gali lengvai investuoti į savo autopilotą tik su vienu fondu. Gyvenimo ciklo fondų ilgalaikio turto paskirstymas žada kiekvienais metais suteikti investuotojams tinkamą subalansuotą portfelį. Investuotojams, siekiantiems labai pasyvaus požiūrio į pensiją, gali būti tinkamas gyvenimo ciklo fondas.
Daugelio gyvavimo ciklo fondų pranašumas yra ir iš anksto nustatytas slydimo kelias. Iš anksto pasirinktas kelias suteikia investuotojams didesnį skaidrumą, o tai suteikia jiems daugiau pasitikėjimo fondu. Gyvenimo ciklo fondo slenkstis numato, kad laikui bėgant stabiliai mažėja rizika, turto paskirstymą nukreipiant į mažos rizikos investicijas. Investuotojai taip pat gali tikėtis, kad gyvavimo ciklo fondas bus valdomas iki numatytos išėjimo į pensiją dienos.
Gyvenimo ciklo fondų kritika
Kai kurie gyvenimo ciklo fondų kritikai sako, kad jų požiūris į amžių yra ydingas. Visų pirma, jaučių rinkos amžius gali būti svarbesnis nei investuotojo amžius. Legendinis investuotojas Benjaminas Grahamas pasiūlė investicijas į akcijas ir obligacijas derinti atsižvelgiant į rinkos vertinimą, o ne į jūsų amžių. Remdamasis Grahamo darbu, Nobelio premijos laureatas ekonomistas Robertas Shilleris pasisakė už P / E 10 santykio naudojimą kaip vertybinių popierių rinkos vertinimą.
Gyvavimo ciklo fondai remiasi idėja, kad jauni investuotojai gali suvaldyti didesnę riziką, tačiau tai ne visada yra tiesa. Jaunesni darbuotojai paprastai sutaupo mažiau pinigų ir beveik visada turi mažiau patirties. Todėl recesijos metu jaunesni darbuotojai yra ypač jautrūs nedarbui. Jaunas investuotojas, prisiimantis didelę riziką, gali būti priverstas parduoti akcijas pačiu blogiausiu įmanomu metu.
Investuotojai taip pat gali pasirinkti aktyvesnį požiūrį. Tie investuotojai, norėdami pasiekti savo investavimo tikslus, turėtų kreiptis į finansų patarėją arba naudoti kitokio tipo fondus.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Gyvavimo ciklo fondai yra turto paskirstymo fondai, kuriuose kiekvienos turto klasės dalis automatiškai koreguojama pagal mažesnę riziką artėjant norimai pensijos datai.
- Gyvenimo ciklo fondai yra skirti naudoti investuotojams, turintiems konkrečių tikslų, kuriems reikalingas kapitalas nustatytu laiku.
- Investuotojams, siekiantiems labai pasyvaus požiūrio į pensiją, gali būti tinkamas gyvenimo ciklo fondas.
- Legendinis investuotojas Benjaminas Grahamas pasiūlė investicijas į akcijas ir obligacijas derinti atsižvelgiant į rinkos vertinimą, o ne į jūsų amžių.
- Gyvavimo ciklo fondai remiasi idėja, kad jauni investuotojai gali suvaldyti didesnę riziką, tačiau tai ne visada yra tiesa.
Realiojo gyvenimo ciklo fondo pavyzdys
„Vanguard“ tikslinė pensija 2065 m. Fondai yra vienas iš gyvavimo ciklo fondų pavyzdžių. 2017 m. Liepą „Vanguard“ paskelbė savo gyvenimo ciklo pasiūlymą 2065 m., „Vanguard“ tikslinė pensija 2065 m. Fondas siūlo pavyzdį, kaip gyvavimo ciklo fondai perkelia savo asignavimus rizikos valdymui.
„Vanguard Target Retirement 2065“ turto paskirstymas išlieka fiksuotas per pirmuosius 20 metų: maždaug 90% akcijų ir 10% obligacijų. Kitus 25 metus iki numatytos datos paskirstymas palaipsniui pereina prie obligacijų. Paskirties dieną turto paskirstymas yra maždaug 50% akcijų, 40% obligacijų ir 10% trumpalaikių patarimų. Paskirstymas obligacijoms ir trumpalaikiams TIPS palaipsniui didėja per septynerius metus nuo numatytos datos. Po to paskirstoma maždaug 30% akcijų, 50% obligacijų ir 20% trumpalaikių patarimų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.