Grynųjų pinigų santykis
Grynųjų pinigų santykis yra įmonės likvidumo matas, visų pirma, visos įmonės pinigų ir pinigų ekvivalentų santykis su einamaisiais įsipareigojimais. Metrika apskaičiuoja įmonės galimybes grąžinti trumpalaikę skolą grynaisiais arba beveik grynaisiais pinigais, tokiais kaip lengvai parduodami vertybiniai popieriai. Ši informacija yra naudinga kreditoriams, kai jie nusprendžia, kiek pinigų, jei jų būtų, norėtų paskolinti įmonei.
Grynųjų pinigų santykis yra beveik kaip firmos vertės rodiklis blogiausiu atveju, tarkime, kai įmonė ketina nutraukti savo veiklą. Kreditoriams ir analitikams nurodoma trumpalaikio turto, kurį greitai būtų galima paversti grynaisiais, vertė ir kokia procentinė įmonės trumpalaikių įsipareigojimų dalis galėtų padengti šiuos grynuosius ir beveik grynuosius pinigus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Grynųjų pinigų santykis yra likvidumo rodiklis, parodantis įmonės sugebėjimą padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus naudojant tik grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus.
- Grynųjų pinigų santykis apskaičiuojamas sudedant visas įmonės grynųjų pinigų ir beveik grynųjų pinigų vertybinių popierių atsargas ir padalijant šią sumą iš bendrų trumpalaikių įsipareigojimų.
- Grynųjų pinigų santykis yra konservatyvesnis nei kiti likvidumo koeficientai, nes atsižvelgiama tik į likvidžiausius bendrovės išteklius.
Grynųjų pinigų santykio supratimas
Palyginti su kitais likvidumo rodikliais, grynųjų pinigų santykis paprastai yra konservatyvesnis požiūris į bendrovės galimybes padengti skolas ir įsipareigojimus, nes jis griežtai laikosi grynųjų pinigų ar grynųjų pinigų ekvivalentų atsargų - kitą turtą, įskaitant gautinas sumas, netenka lygties. .
Įmonės grynųjų pinigų santykio formulė yra:
Kaip ir atliekant kitus likvidumo vertinimus, tokius kaip dabartinis santykis ir greitasis koeficientas, grynųjų pinigų santykio formulėje vardiklis naudoja trumpalaikius įsipareigojimus. Trumpalaikiai įsipareigojimai apima bet kokius įsipareigojimus, mokėtinus per vienerius ar mažiau metų, tokius kaip trumpalaikės skolos, sukaupti įsipareigojimai ir mokėtinos sumos.
Svarbiausias skirtumas yra skaitiklyje. Grynųjų pinigų santykio skaitiklis apriboja lygties turto dalį tik likvidžiausiu turtu, tokiu kaip pinigai kasoje, indėliai iki pareikalavimo ir pinigų ekvivalentai (kartais vadinami apyvartiniais vertybiniais popieriais), pavyzdžiui, pinigų rinkos sąskaitos fondai, taupomosios sąskaitos. ir iždo vekseliai. Gautinos sumos, atsargos, iš anksto apmokėtas turtas ir tam tikros investicijos į grynųjų pinigų santykį neįtraukiamos, kaip ir atliekant kitus likvidumo vertinimus. Priežastis yra ta, kad šiems daiktams gali prireikti laiko ir pastangų norint surasti pirkėją rinkoje. Be to, pinigų suma, gauta pardavus šį turtą, gali būti neapibrėžta.
Ką parodo grynųjų pinigų santykis ">
Grynųjų pinigų santykis dažniausiai naudojamas kaip įmonės likvidumo rodiklis. Jei įmonė yra priversta nedelsiant sumokėti visus trumpalaikius įsipareigojimus, šis rodiklis parodo bendrovės galimybes tai padaryti neparduodant ar nelikviduojant kito turto.
Grynųjų pinigų santykis išreiškiamas skaičiumi, didesniu ar mažesniu kaip 1. Apskaičiuojant santykį, jei rezultatas lygus 1, įmonė turi lygiai tokią pačią sumą trumpalaikių įsipareigojimų, kaip ir grynieji pinigai bei pinigų ekvivalentai, mokantys šias skolas.
Jei įmonės grynųjų pinigų santykis yra mažesnis nei 1, trumpalaikių įsipareigojimų yra daugiau nei pinigų ir pinigų ekvivalentų. Tai reiškia, kad nėra pakankamai grynųjų pinigų, kad būtų galima sumokėti trumpalaikę skolą. Tai gali būti neblogos naujienos, jei įmonė turi tokias sąlygas, kurios iškreipia jos balansą, pavyzdžiui, ilgesnės nei įprasta kredito sąlygos su tiekėjais, efektyviai valdomos atsargos ir labai mažai klientų suteiktų kreditų.
Jei įmonės grynųjų pinigų santykis yra didesnis nei 1, įmonė turi daugiau pinigų ir pinigų ekvivalentų nei trumpalaikiai įsipareigojimai. Esant tokiai situacijai, įmonė turi galimybę padengti visas trumpalaikes skolas ir dar turi grynųjų pinigų. Nors tai atrodo atsakinga, didesnis grynųjų pinigų koeficientas nebūtinai atspindi gerus įmonės rezultatus, ypač jei jis yra žymiai didesnis nei pramonės norma. Dideli grynųjų pinigų santykiai gali parodyti, kad įmonė neefektyviai naudoja grynuosius pinigus arba nesinaudoja maksimalia pigių paskolų teikiama nauda: Užuot investavę į pelningus projektus, leisti pinigus sustingti banko sąskaitoje. Tai taip pat gali pasiūlyti, kad įmonė nerimauja dėl būsimo pelningumo ir kaupia apsauginę kapitalo apsaugą.
Grynųjų pinigų santykio apribojimai
Grynųjų pinigų santykis retai naudojamas finansinėje atskaitomybėje arba analitikų atliekant esminę įmonės analizę. Bendrovei nėra realu išlaikyti pernelyg didelį grynųjų pinigų ir beveik grynųjų pinigų kiekį, kad padengtų trumpalaikius įsipareigojimus. Tai dažnai laikoma prastu turto panaudojimu, kai įmonė balanse turi dideles grynųjų pinigų sumas, nes šie pinigai galėjo būti grąžinti akcininkams arba panaudoti kitur siekiant didesnės grąžos. Pateikiant įdomią likvidumo perspektyvą, šio santykio naudingumas yra ribotas.
Grynųjų pinigų santykis yra naudingesnis, kai jis lyginamas su pramonės ir konkurentų vidurkiais arba kai žiūrima į pokyčius toje pačioje įmonėje laikui bėgant. Mažesnis nei 1 grynųjų pinigų koeficientas kartais rodo, kad įmonei gresia finansiniai sunkumai. Tačiau mažas grynųjų pinigų lygis taip pat gali būti konkrečios įmonės strategijos, reikalaujančios išlaikyti mažas grynųjų pinigų atsargas, rodiklis, nes, pavyzdžiui, lėšos naudojamos plėtrai.
Kai kurios pramonės šakos paprastai dirba su didesniais trumpalaikiais įsipareigojimais ir mažesnėmis grynųjų pinigų atsargomis, todėl skirtingų pramonės šakų grynųjų pinigų santykis gali nerodyti problemų. Papildomai,
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.