Tiesinė laiko ir kainos regresija

Techniniai ir kiekybiniai analitikai statistikos principus finansų rinkai taikė nuo pat jos įkūrimo. Kai kurie bandymai buvo labai sėkmingi, o kiti - nieko. Svarbiausia yra rasti būdą, kaip nustatyti kainų tendencijas be žmogaus proto klaidingumo ir šališkumo. Vienas iš būdų, kuris gali būti sėkmingas investuotojams ir galimas daugelyje diagramų sudarymo priemonių, yra tiesinė regresija.

Tiesinė regresija analizuoja du atskirus kintamuosius, kad būtų apibrėžtas vienas ryšys. Diagramos analizėje tai reiškia kainos ir laiko kintamuosius. Investuotojai ir prekybininkai, kurie naudoja diagramas, atpažįsta horizontaliai didėjančius ir mažintus kiekvienos dienos, minutės-minutės ar savaitės-savaitės veiksmus, atsižvelgiant į įvertintą laiko tarpą. Dėl skirtingos rinkos metodų linijinės regresijos analizė yra tokia patraukli. (Sužinokite daugiau apie kiekybinę analizę, naudodamiesi rizikos draudimo fondų kiekybine analize.)

Varpo kreivės pagrindai

Norėdami įvertinti tam tikrą duomenų taškų rinkinį, statistikai panaudojo varpo kreivės metodą, dar vadinamą normaliu pasiskirstymu. 1 paveikslas yra varpelio kreivės, žymimos tamsiai mėlyna linija, pavyzdys. Varpo kreivė parodo įvairių duomenų taškų atsiradimo formą. Didžioji taškų dalis paprastai eina link varpo kreivės vidurio, tačiau laikui bėgant taškai nukrypsta arba nukrypsta nuo populiacijos. Neįprasti ar reti taškai kartais yra už „normalios“ populiacijos ribų.

1 paveikslas: Varpo kreivė, normalus pasiskirstymas.

Šaltinis: „ProphetCharts“

Kaip atskaitos taškas yra įprastas verčių vidurkis, norint sukurti vidurkį. Vidurkis nebūtinai žymi duomenų vidurį, o reiškia vidurkį, įskaitant visus nutolusius duomenų taškus. Nustatę vidurkį, analitikai nustato, kaip dažnai kaina skiriasi nuo vidurkio.

Standartinis nuokrypis nuo vienos vidurkio pusės paprastai yra 34% duomenų, arba 68% duomenų taškų, jei žiūrime į vieną teigiamą ir vieną neigiamą standartinį nuokrypį, kuris pavaizduotas oranžinės rodyklės skyriuje 1 paveiksle. Du standartiniai nuokrypiai apima maždaug 95% duomenų taškų ir yra sujungti kartu su oranžine ir rožine rodyklėmis. Varpo kreivės uodegose labai reti atvejai, vaizduojami purpurinėmis strėlėmis. Kadangi bet kuris duomenų taškas, esantis už dviejų standartinių nuokrypių, yra labai retas, dažnai manoma, kad duomenų taškai pasislinks į vidurkį arba regresuos. (Taip pat žiūrėkite: Standartinis nuokrypis ir dispersija .)

Akcijų kaina kaip duomenų rinkinys

Įsivaizduokite, jei mes paimtume varpo kreivę, apversdavome ją ant šono ir pritaikytume akcijų diagramai. Tai leistų mums pamatyti, kada vertybinis popierius perparduotas ar perparduotas ir pasirengęs grįžti prie prasmės. 2 paveiksle tiesinės regresijos tyrimas pridedamas prie diagramos, suteikiant investuotojams mėlyną išorinį kanalą ir tiesinę regresijos liniją per mūsų kainų taškų vidurį. Šis kanalas parodo investuotojams dabartinę kainų tendenciją ir pateikia vidutinę vertę. Naudodami kintamą tiesinę regresiją, galime nustatyti siaurą kanalą vienu standartiniu nuokrypiu, arba 68%, norėdami sukurti žaliuosius kanalus. Nors varpo kreivės nėra, matome, kad kaina dabar atspindi varpo kreivės padalijimą, pažymėtą 1 paveiksle.

2 paveikslas: Vidutinės reversijos prekybos naudojant keturis taškus iliustracija

Šaltinis: „ProphetCharts“

Prekyba vidutine reversija

Šia sąranka lengvai prekiaujama naudojant keturis diagramos taškus, kaip parodyta 2 paveiksle. Nr. 1 yra įėjimo taškas. Tai tampa įėjimo tašku tik tada, kai kaina ištirpsta į išorinį mėlyną kanalą ir vėl pasislinks vienos standartinio nuokrypio linijos viduje. Mes ne tik pasikliaujame, kad kainą laikome pašaline, nes ji gali dar labiau išnaudoti kainą. Vietoj to mes norime, kad įvykis būtų nutolęs ir kad kaina grįžtų prie vidutinės. Judėjimas atgal per pirmąjį standartinį nuokrypį patvirtina regresiją.

Nr. 2 pateiktas „stop-loss“ taškas tuo atveju, jei pašalinių kainų priežastis ir toliau neigiamai veikia kainą. „Stop-loss“ tvarkos nustatymas lengvai nustato prekybos riziką.

Bus nustatyti du tikslai Nr. 3 ir Nr. 4 pelningam išėjimui. Pirmieji mūsų lūkesčiai, susiję su prekyba, buvo grįžti į vidutinę liniją, o 2 paveiksle planuojama išeiti iš pusės pozicijos, artimos 26, 50 USD, arba dabartinės vidutinės vertės. Antrasis taikinys veikia atsižvelgiant į nuolatinę tendenciją, todėl kitas tikslas bus nustatytas priešingame kanalo gale kitai standartinio nuokrypio linijai arba 31, 50 USD. Šis metodas nustato galimą investuotojo atlygį.

3 paveikslas: Vidutinės kainos užpildymas

Šaltinis: „ProphetCharts“

Laikui bėgant, kaina kils aukštyn ir žemyn, o linijinis regresijos kanalas patirs pokyčius, nes senos kainos nukris ir pasirodys naujos. Tačiau tikslai ir sustojimai turėtų likti tokie patys, kol išsipildys vidutinė tikslinė kaina (žr. 3 paveikslą). Šiuo metu pelnas buvo užfiksuotas, o nuostolių sustabdymas turėtų būti padidintas iki pradinės įvežimo kainos. Darant prielaidą, kad rinka yra veiksminga ir likvidi, likusi prekybos dalis neturėtų būti rizikinga. (Sužinokite daugiau, atlikdami efektyvios rinkos hipotezę .)

4 paveikslas: Vidutinės kainos užpildymas

Šaltinis: „ProphetCharts“

Atminkite, kad užstatas neturi būti uždarytas už tam tikrą kainą jūsų užsakymui užpildyti; kainą reikia pasiekti tik dienos metu. Jūs galite būti užpildytas ant antrojo taikinio bet kurioje iš trijų sričių, pateiktų 4 paveiksle.

Tikrai universalus

Technikai ir prekybininkai kvotomis dažnai dirba pagal vieną sistemą tam tikram vertybiniam popieriui ar akcijai ir nustato, kad tie patys parametrai neveiks ir kitų vertybinių popierių ar akcijų. Linijinės regresijos grožis yra tas, kad vertybinių popierių kaina ir laikotarpis nulemia sistemos parametrus. Naudokitės šiais įrankiais ir šiame straipsnyje apibrėžtomis taisyklėmis dėl įvairių vertybinių popierių ir terminų, ir jus nustebins jo universalumas. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Kaip tapti kvaila prekybininke .)