Ray Dalio: Parduokite brangias atsargas, vakarėlius kaip pašėlusius

Milijardierius investuotojas ir didžiausio pasaulyje rizikos draudimo fondo „Bridgewater Associates“ įkūrėjas Ray Dalio rekomenduoja investuotojams susitaikyti su brangesnių akcijų pardavimu, kurie buvo gerai vykdomi, ir perskirstyti į pigesnes akcijas. Ir, žinoma, jie turėtų „vakaroti kaip išprotėję“, - sakė Dalio ketvirtadienį viešoje klausimų ir atsakymų sesijoje, kurią surengė socialinė platforma „Reddit“. Kaip sakė Dalio, „pagalvok, kaip pasukti savo portfelį, kad nusipirktum tai, kas yra pigu, ir parduok tai, kas yra brangu“, - sakė jis. (Taip pat žiūrėkite: Ray Dalio išleido „Sėkmės principus“ kaip animacinį serialą. )

Įsigykite pinigų iš visiškai sumokėtų atlikėjų ir pasukite portfelį

Dalio savo auditorijai pateikė daugybę patarimų dėl investavimo, nes 2018 m., Jau devintus metus jaučių rinkoje, akcijos susiduria su laukinėmis svyravimais. Pirmiausia legendinis investuotojas pabrėžė diversifikuoto portfelio išlaikymo svarbą, „kad nieko neturėtumėte sistemingai linkę į bulių ar meškų rinkas“. Antra, investuotojai turi pripažinti, kada jų akcijos yra visiškai įvertintos. Dalio teigė, kad investuotojai neturėtų daryti klaidos manydami, kad investicijos, kurios per pastaruosius kelerius metus buvo geros, bus tęsiamos.

Nors jis nenurodė jokių konkrečių akcijų, „Investopedia“ apžvelgė keturis brangius rinkinius, kurie per pastaruosius kelerius metus turėjo daugybę žvaigždžių, įskaitant „karštųjų technologijų“ bendroves „Amazon.com Inc.“ (AMZN), „Netflix Inc.“ (NFLX), „Nvidia Corp.“ NVDA) ir „GrubHub Inc.“ (GRUB).

Pavyzdžiui, investuotojui, kuriam pastaruosius trejus metus priklausė „Netflix“, akcijos padidėjo beveik keturis kartus - tai buvo gražus popierius. Tačiau kai kurių rodiklių duomenimis, 236 PE santykis yra maždaug 10 kartų didesnis nei S&P 500, todėl jis yra labai brangus ir labiau pažeidžiamas staigaus nuosmukio.

LAIKAS PARDUOTI?

Duomenys: „YCharts“, „Wall Street Journal“

Ray Dalio nutraukia savo „Šventąjį Gralį“

Vakarėliui kaip pašėlusiai suteikite pirmenybę įvairių klasių patirtims ir atsipalaiduokite rinkai judant

Sprendimas, kada parduoti akcijas, yra rimtas kiekvieno investuotojo sprendimas. Tačiau Dalio taip pat paragino savo klausimų ir atsakymų auditoriją nepamiršti smagiai praleisti laiką. Savo ruožtu Dalio pradėjo kurti autoriaus, filantropo ir kaip investuotojo, kurio vertė siekia 17, 4 milijardo dolerių, karjerą, pastatydamas investicinį behemotą, valdantį apytiksliai 160 milijardų dolerių turtą iš dviejų kambarių buto Niujorke. Visų pirma universiteto studentams Dalio jaunesnei kartai nurodė „teikti pirmenybę draugystei ir patirčiai“, o ne pažymiams ir „vakaroti kaip pašėlęs“. Harvardo verslo mokyklos absolventas sumenkino MBA laipsnio svarbą ir paskatino pasinaudoti proga „patiems padirbėti iš nedidelės parduotuvės ar kitokios paprastos patirties“.

Nors Dalio savo auditorijai patarė atsiskaityti brangiomis akcijomis, „Bridgewater“ įkūrėjas šių metų pradžioje buvo vienas iš bulių Volstrytoje, ragindamas investuotojus perspėti apie būsimą rinkos pataisą su druska. Duodamas interviu CNBC, jis pasakė: „Jei laikysite grynuosius pinigus, jausitės gana kvaili“.

„Dalio“ rizikos draudimo fondas yra vienas iš nedaugelio, kuris gerai išgyveno per 2008 m. Finansinę krizę. Remiantis FT duomenimis, bendrovės pavyzdinis fondas „Pure Alpha“ per tuos metus pelnė 10 proc. Jo įmonė per pastaruosius du dešimtmečius daugiausia uždirbo dviženklę vidutinę investicijų grąžą. Rizikos draudimo fondo valdytojas rėmė naują investavimo strategiją, vadinamą „rizikinga paritetu“, kuria vertybiniai popieriai pasirenkami daugiausia dėl kainų nepastovumo. (Taip pat žiūrėkite: Grynųjų pinigų laikymas „jaučiasi gana kvailai“: Ray Dalio. )