Ar įmanoma turėti teigiamą grynųjų pinigų srautą ir neigiamas grynąsias pajamas?

Taip, kartais gali būti teigiami grynųjų pinigų srautai, kai įmonės praneša apie neigiamas grynąsias pajamas. Bet pirmiausia turėsime ištirti, kaip pinigų srautai ir grynosios pajamos yra susijusios viena su kita.

Grynosios pajamos

Grynosios pajamos yra įmonės uždirbtas pelnas arba pajamos, likusios atskaičius visas išlaidas. Grynosios pajamos paprastai nurodomos kaip esmė, nes jos yra pelno (nuostolio) ataskaitos apačioje.

Grynosios pajamos apskaičiuojamos iš bendrų pajamų atimant verslo išlaidas, įskaitant išlaidas, mokesčius, nusidėvėjimą ir skolos palūkanas.

Pinigų srautas

Pinigų srautas yra grynoji grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų suma, per tam tikrą laikotarpį pervesta į įmonę ir iš jos. Jei įmonės grynieji srautai yra teigiami, tai reiškia, kad įmonės likvidusis turtas didėja. Jei įmonė yra likvidi, ji turi didesnę tikimybę sumokėti skolas, išmokėti dividendus akcininkams ir apmokėti savo veiklos sąnaudas. Pinigų srautai pateikiami grynųjų pinigų srautų ataskaitoje, kurioje parodoma, iš kur yra gaunami grynieji pinigai ir kaip jie išleidžiami.

Teigiamų grynųjų pinigų srautų ir neigiamų grynųjų pajamų pavyzdys

Žemiau yra „JC Penney Inc.“ (JCP) grynųjų pinigų srautų ataskaita 2018 m. Gegužės 5 d.

Grynosios pajamos yra perkeliamos iš pelno (nuostolių) ataskaitos ir yra atskaitos taškas apskaičiuojant pinigų srautus. Iš grynųjų pajamų sumos grynųjų pinigų operacijos už laikotarpį yra pridedamos arba atimamos.

• JC Penney grynosios pajamos (arba nuostoliai) 78 mln. USD buvo neigiamos, paryškintos raudonai.
• Tačiau teiginio apačioje, paryškinta žalia spalva, bendrovė paskelbė teigiamą 181 mln. USD grynųjų pinigų poziciją.

Kaip tai gali būti?

• Mes galime pažymėti mėlynai pažymėtą faktą, kad JC Penney gavo grynųjų pinigų antplūdį iš skolinimosi kredito galimybe ir papildomų grynųjų pinigų iš naujų ilgalaikių skolų.
• Kitaip tariant, įmonė vis dar patyrė nuostolį už laikotarpį, tačiau iš skolinimosi gavo pakankamai grynųjų pinigų, kad kompensuotų nuostolius ir sukurtų teigiamą grynųjų pinigų srautą.

Atminkite, kad pinigų srautų ataskaita parodo tik įmonės grynųjų pinigų būklę. Tai nėra pelningumo matas. Bendrovė vis dar gali patirti nuostolių dėl savo kasdieninės veiklos, tačiau dėl įvairių aplinkybių gali turėti grynųjų pinigų arba įplaukas.

Nusidėvėjimas

Nusidėvėjimas yra apskaitos metodas, pagal kurį ilgalaikio turto savikaina paskirstoma per jo naudingo tarnavimo laiką. Nusidėvėjimo apskaita rodo turto vertės sumažėjimą ir paskirsto jo sąnaudas per to turto naudingo tarnavimo laiką. Nusidėvėjimas padeda įmonėms išvengti didžiulių išskaitymų tais metais, kai turtas yra įsigytas, ir tai leidžia įmonėms uždirbti pajamų iš to turto.

Grynosios pajamos apskaičiuojamos atimant įmonės išlaidas, o nusidėvėjimas yra viena iš tų išlaidų. Kadangi nusidėvėjimas yra apskaitos priemonė, tai nėra grynųjų pinigų išlaidos. Dėl to nusidėvėjimo sąnaudos pridedamos prie pinigų srautų ataskaitos apskaičiuojant įmonės pinigų srautus.

Jei įmonė turi grynųjų ataskaitinio laikotarpio nuostolių ir turi didelę nusidėvėjimo išlaidų sumą, pridėtą prie grynųjų pinigų srautų ataskaitos, įmonė gali užregistruoti teigiamus grynųjų pinigų srautus, tuo pačiu įrašydama ataskaitinio laikotarpio nuostolius.

Turto pardavimas

Jei įmonė parduoda turtą ar įmonės dalį kapitalui pritraukti, pardavimo pajamos būtų papildomos grynųjų pinigų sumos už tą laikotarpį. Dėl to įmonė gali patirti grynuosius nuostolius fiksuodama teigiamus pinigų srautus iš turto pardavimo; jei turto vertė viršijo laikotarpio nuostolius.

Sukauptos sąnaudos

Sukauptos išlaidos gali atsirasti, kai įmonė fiksuoja turto įsigijimo išlaidas, tačiau neprivalo už jas mokėti iki kito laikotarpio. Išlaidos apskaitomos jų atsiradimo metu, o ne tada, kai jos yra apmokėtos. Pvz., Įmonė gali užregistruoti dideles išlaidas per ketvirtąjį ketvirtį, tačiau neturės pinigų išlaidų iki kitų metų, kai sąskaita bus apmokėta. Kaip rezultatas; išlaikant teigiamą grynųjų pinigų būklę, bendrovė gali pateikti grynąjį nuostolį ketvirtąjį ketvirtį.

Analizuojant įmonės finansinę atskaitomybę, svarbu peržiūrėti visus įmonės finansinės būklės aspektus, įskaitant grynąsias pajamas ir grynųjų pinigų srautus. Investuotojai gali priimti pagrįstą sprendimą tik atlikę išsamią visų finansinių ataskaitų analizę.