Tvarkyti mano investicijas? Ar tu juokauji?

Atskiri investuotojai dabar turi precedento neturinčią prieigą prie informacijos apie investicijas ir rinkų. Išsamią saugumo statistiką ir realiojo laiko naujienas nesunku gauti internetu, o tai leido suderinti informacines sąlygas tarp Volstrito ir Pagrindinės gatvės. Tačiau net jei pavieniai investuotojai yra nuolat skatinami „tai padaryti patys“, ar jie gali valdyti savo investicijas taip pat kaip profesionalai ir be mokamų patarėjų pagalbos? Dar svarbiau, ar pavieniai investuotojai turėtų tai daryti vieni? Tai yra iššūkiai, į kuriuos reikia atsakyti sąžiningai įsivertinus. Pažvelkime, kaip jūs, kaip investuotojas, galite išspręsti šią temą ir susidaryti nuomonę šiuo klausimu.

Individualių investuotojų veiklos rezultatai

Tyrimai parodė, kad individualių investuotojų veiklos rezultatai nėra džiuginantys. Pirmaujanti finansinių paslaugų rinkodaros tyrimų įmonė „DALBAR“ išleido tyrimą, kuris parodė, kad 1990–2010 m. Nevaldomas „S&P 500“ indeksas kasmet uždirba vidutiniškai 7, 81%. Per tą patį laikotarpį vidutinis akcininkas investavo menką 3, 49% per metus.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Išsamią saugumo statistiką ir realiojo laiko naujienas nesunku gauti internetu, o tai leido suderinti informacines sąlygas tarp Volstrito ir Pagrindinės gatvės.
• Jei nuspręsite, kad turite iš esmės racionalų polinkį, pasitelkdami procesą galite kontroliuoti likusius emocinius išgyvenimus.
• Jūs neprivalote būti finansų analitikas, tačiau turite būti patenkintas skaičiais.

Turto kaupimo skirtumas tarp šių dviejų skaičių yra stulbinantis. Per 20 metų 100 000 USD investicija išaugtų iki beveik 450 000 USD, jei ji būtų padidinta 7, 81%, o 100 000 USD investicija išaugtų tik iki 198 600 USD, jei ji būtų padidinta 3, 49%! Svarbu pažymėti, tačiau veiklos rezultatų skirtumai neturėjo nieko bendro su vidutinio investicinio fondo akcijų grąža, kuris tiesiog vengė paties indekso, bet labiausiai paveikė tai, kad investuotojai negalėjo suvaldyti savo emocijų ir perkelta į fondus šalia rinkos viršūnių, tuo pat metu vykdant garantijas žemiausiose rinkos vietose.

Spockas prieš kapitoną Kirką

Viena iš nuolatinių 1960 m. Originalaus televizijos serialo „Žvaigždžių kelias“ temų buvo susijusi su santykiniais emocijų pranašumais ir silpnybėmis, palyginti su protu. „Starship“ įmonės kapitonas Kirkas dažnai priėmė sprendimus remdamasis savo žmogiškaisiais instinktais, kuriuos jo grynai logiškas „Vulcan“ pirmasis karininkas Spockas kartais laikė neracionaliais. Tačiau šie „žarnyne pagrįsti“ sprendimai davė teigiamų rezultatų, kurie pagrįstos analizės metu atrodė neįtikėtini. Kartais emocijos ir instinktas pasiteisino, net turint mintyje protą. Deja, nors kosmose vyravo instinktas, kai reikia investuoti, Spockas ilgainiui įveikia kapitoną Kirką. Yra atvejų, kai pasisekimas atrodo pelningas, bet ne labai dažnai. Ilgainiui protas, logika ir disciplina kiekvieną kartą išmuš emocijas.

Mūsų problema ta, kad mes, kaip ir kapitonas Kirkas, esame žmonės. Atsiribojimas nuo emocijų prieštarauja mūsų prigimčiai. Vis dėlto, kiek mes sugebame, tai ir turime padaryti. Baimė paskatins jus parduoti tik tada, kai mažėjanti investicijos kaina bus arti jos dugno. Per didelis optimizmas privers pirkti tik tada, kai kaina bus didžiausia. Disciplinuoti savo emocinę pusę nėra lengva užduotis, net ir išmokytam, patyrusiam specialistui. Prieš bandydami tai padaryti patys, turite sąžiningai įvertinti savo emocinę struktūrą. Jūs neturite būti Spock, bet jūs taip pat negalite būti Chicken Little!

Jei nuspręsite, kad turite iš esmės racionalų polinkį, pasitelkdami procesą galite kontroliuoti likusius emocinius išgyvenimus. Turite sukurti racionalų, logišką procesą, kad išlaikytumėte discipliną emocijų akivaizdoje. Be šio proceso jums lemta prastėti. Šis procesas turi būti kiekybinio pobūdžio ir tvirtas.

Pagrindiniai sėkmingo investuotojo atributai

Jei darote tinkamą emocinę struktūrą, kokių kitų pagrindinių sugebėjimų ir išteklių reikia norint sėkmingai priimti jūsų pačių investicinius sprendimus? Tam tikri matematikos įgūdžiai yra būtini. Jūs neprivalote būti finansų analitikas, tačiau turite būti patenkintas skaičiais. Metinės ataskaitos ar prospekto žodžiai gali sudaryti apgaulingai teigiamą vaizdą, tačiau skaičiais manipuliuoti sunkiau. Jūs taip pat turite mokėti atlikti dabartinės vertės ir (arba) būsimos vertės skaičiavimus. Tai padaryti bus lengva naudojant bet kurią finansinę skaičiuoklę.

Jums taip pat reikia būdo, kaip tiksliai ir patikimai sekti faktinius viso jūsų investicijų portfelio rezultatus. Investuotojus dažnai kamuoja selektyvi atmintis. Sėkmingi pasirinkimai įsimenami aiškiai, o nesėkmingi pasirinkimai yra lengvai pamirštami. Savęs apgaulė nėra sąjungininkas. Jūs turite mokėti sąžiningai įvertinti, kaip jūsų „pasidaryk pats“ pastangos suderintos su profesionalais. Laimei, dėl tarpininkavimo namų patikimas portfelio rezultatų stebėjimas tampa labiau prieinamas individualiam investuotojui.

Tačiau galiausiai jūsų reikalavimai bus pagrįsti tuo, kokią proceso dalį jūs nuspręsite atlikti patys. Tai nebūtinai turi būti sprendimas „viskas arba nieko“. Jums gali būti protinga perduoti kai kurias proceso dalis kitoms.

Žinokite savo apribojimus

Norėdami sėkmingai prekiauti, turite sąžiningai įvertinti savo apribojimus. Pradėkite nuo srities, kurioje pasitikite savimi, ir leiskite kitiems padaryti viską. Galite jaustis įsitikinę, kad galite veikti kaip jūsų patarėjas, tačiau savo investiciniam turtui turite naudoti profesionalius pinigų tvarkytojus investiciniams fondams ar privačius pinigų tvarkytojus. Galite jaustis įsitikinę, kad galite susisteminti ir valdyti diversifikuotą atskirų akcijų paketą, tačiau nesate tikri, ar tą patį galite padaryti ir su obligacijomis, kurios gali būti žymiai sudėtingesnės. Vėlgi, jūs galite pasirinkti savo akcijas, tačiau pasitelkdami išorės vadovus galite tvarkyti jūsų fiksuotų pajamų investicijas. Laikui bėgant ir augant jūsų sugebėjimams, galėsite grąžinti kai kurias ar visas savo perduotas teritorijas namo viduje.

Laimėtojo žaidimo laimėjimas

Laimėtojo pralaimėjimo žaidimas (2002 m.), Kurį sukūrė Charlesas D. Ellisas, kilo iš straipsnio, kurį jis parašė 1975 m. Tai buvo straipsnis, kurį Johnas Bogle'as minėjo kaip vieną didžiausių įtakos jo sprendimui sukurti indekso investicinius fondus, kai jis įkūrė „Vanguard Group“. Remdamasi šiais gabalais, Ellisas teigia, kad profesionaliausi pinigų tvarkytojai nesugeba aplenkti rinkos, nes jie yra nuosekli rinkos dalis. Nepriklausomai nuo turto klasės, rinkos peizaže dominuoja aukštos kvalifikacijos, aukštos kvalifikacijos, labai intelektualūs investavimo specialistai. Galvojimas, kad visada gali padaryti geresnį darbą, nei tas susiliejęs smegenų pasitikėjimas riboja maniją.

Tai, ką jūs galite padaryti, yra konkuruoti su šiais specialistais pasitelkiant jų kolektyvinę išmintį. Pavyzdžiui, prieš kelis dešimtmečius, kai „McDonald's“ buvo populiariausia mėsainių parduotuvių grandinė, o „Burger King“ buvo antra, rinkodaros tyrimas atskleidė, kad „Burger King“ sukūrė labai ekonomiškai efektyvų būdą nuspręsti, kur rasti naujus restoranus. Nors „McDonald's“ kruopščiai išleisdavo milijonus dolerių, kad kruopščiai nustatytų idealias statybines vietas, kai tik toks sprendimas bus priimtas ir prasidėjo statybos, „Burger King“ pastatys naują restoraną gatvėje. Protingai pasinaudodamas „McDonald's“ tyrimais, „Burger King“ pasiekė beveik identišką vietos rezultatą už nedidelę dalį kainos.

Wall Street sunaudojama daug laiko, energijos, smegenų jėgos ir išteklių, kad būtų galima sukaupti daug informacijos ir duomenų. Su internetu dauguma kritinių šio tyrimo komponentų yra lengvai prieinami nemokamai. Naudoti juos!

Tu gali tai padaryti

Profesionalai kiekvieną dieną stengiasi efektyviai konkuruoti. Kodėl tada jums turėtų būti lengva? Jūsų emocijos bandys sabotuoti jūsų pastangas, o pastangoms prireiks laiko ir atsidavimo. Jums gali nereikėti atsisakyti dienos darbo, tačiau investavimas gali tekti tapti jūsų pagrindiniu hobiu. Nepaisant šių iššūkių, jūs turite tam tikrų pranašumų.

Svarbiausia jūsų stiprybė yra tai, kad niekas jūsų nepažįsta geriau nei jūs patys. Tai suteikia jums unikalią galimybę tiksliau pritaikyti savo investavimo strategiją. Jūs taip pat nesusiduriate su trumpalaikiu spaudimu, su kuriuo susiduria profesionalai. Nepaisant tariamo ilgalaikio dėmesio, jie visų pirma vertinami pagal naujausius rezultatus, o nesugebėjimas tinkamai atlikti trumpalaikius gali prarasti darbą. Galite įvertinti ilgalaikę perspektyvą. Volstrytoje taip pat egzistuoja bandos mentalitetas. Žengti prieš vyraujantį paniekinimą yra labai sunku, net ir tuo atveju, kai tas pasipriešinimas eina neteisinga linkme, pavyzdžiui, su technologijų burbulu 1990-ųjų pabaigoje arba subordinuotų hipotekų hipoteka 2007 metais. Jūs nesate bandos narys, taigi esate geresnėje padėtyje eiti prieš srovę.

Esmė

Tapti jūsų patarėju investicijų klausimais ir pinigų valdytoju nėra lengva, tačiau tai galima padaryti, o jei nuoširdžiai mėgstate investuoti, tai gali būti malonu.