Užrakintas
Frazė „užrakinta“ apibūdina situaciją, kai investuotojas nenori ar negali prekiauti vertybiniu popieriumi dėl su tuo susijusių įstatymų, mokesčių ar nuobaudų. Tai gali nutikti tokioje investavimo priemonėje kaip pensijų planas, kurios darbuotojas negali pasiekti iki nurodytos pensijos datos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investuotojas yra „užrakintas“, kai nenori ar negali prekiauti vertybiniu popieriumi, nes tam draudžia įstatymai, mokesčiai ar baudos.
- Atsargos, pasirinkimo sandoriai ir varantai, siūlomi pagal darbuotojų skatinimo programas, kurios paprastai būna privalomos teisių suteikimo laikotarpiui, gali būti užrakintos.
- Akcijos, išleistos pirminiuose viešuose siūlymuose, dažnai yra užrakinamos taisyklėmis, kuriomis siekiama užkirsti kelią viešai neatskleistam asmeniui įgyti nesąžiningą prekybos pranašumą.
Supratimas užrakintas
Padidėjus asmens turimų akcijų vertei, akcininkui bus taikomas kapitalo prieaugio mokestis, su kai kuriomis išimtimis. Siekdamas sumažinti mokesčių naštą, investuotojas galėtų apsaugoti šią prieaugį pasibaigusioje sąskaitoje. Asmuo laikomas užrakintu, nes jei dalis šios investicijos atsiimama iki termino pabaigos, savininkas bus apmokestinamas didesniu tarifu nei tuo atveju, jei būtų laukęs.
Kaip išleidžiami uždari vertybiniai popieriai
Uždaryti vertybiniai popieriai gali apibūdinti akcijas, pasirinkimo sandorius ir varantus, siūlomus darbuotojams pagal skatinimo programas, skatinti įmonės lojalumą ir skatinti gerus rezultatus. Daugelis šių programų privalomi teisių įgijimo laikotarpiai, per kuriuos darbuotojui buvo suteikti vertybiniai popieriai, tačiau jis dar negali jų panaudoti (reiškia konvertuoti į grynuosius pinigus arba akcijas).
Paprastai tokios akcijos ar varantai turi būti laikomi kelerius metus, kad būtų galima jais pasinaudoti. Gali būti tam tikro laiko tarpsnių, kai nustatytais laiko tarpais akcijos keičia nuosavybės ar mokesčių būklę.
Net po to, kai pasirinkimo sandoriai ar varantai buvo paversti akcijomis ir suteikti darbuotojui, gali būti kitas laikymo laikotarpis, kol ji galės parduoti šias akcijas. Tokiais atvejais darbuotojai paprastai gauna pasirinkimo sandorius už rinkos kainą tuo metu, kai jiems buvo suteikta, o tai gali reikšti didelę nuolaidą rinkos kainai, kai jie naudojami. Atsižvelgiant į tai, kada akcijos parduodamos, gautos pajamos gali būti apmokestinamos mažesniu tarifu, nei buvo nustatyta iš pradžių.
Prijungtų akcijų priežastys
Kai bendrovė paskelbia pirminį viešą akcijų platinimą arba pirmą kartą išleidžia savo akcijas plačiajai visuomenei, gali būti įvestos sąlygos dėl akcijų, kurias turi bendrovės steigėjai, rėmėjai ir kiti išankstiniai rėmėjai. Tai turi uždrausti šiems žmonėms, kaip įmonės viešai neatskleistam asmeniui, parduoti ar perleisti akcijas IPO laikotarpiu, kai jie gali turėti naudingos informacijos apie bendrovę, kurios išoriniai investuotojai neturi. Šis laikotarpis gali trukti 90 dienų ar net kelerius metus po IPO. Įstojimo laikotarpis sumažina tokio manipuliavimo galimybę ribojant viešai neatskleistą informaciją.
Vadovams ir vyresniajai vadovybei taip pat gali būti mokama kompensacija užstatomosiomis akcijomis, kurios neišleidžiamos tam tikrą laiką po to, kai jos iš pradžių buvo suteiktos, siekiant paskatinti geresnius rezultatus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.