Paprastos ir veiksmingos pasitraukimo iš prekybos strategijos

Prekybininkai praleidžia valandas, kad patobulintų įvažiavimo strategijas, bet tada išpūtė savo sąskaitas, atlikdami blogą išėjimą. Tiesą sakant, daugumai iš mūsų trūksta efektyvaus išėjimo planavimo, dažnai jie supyksta už mažiausią įmanomą kainą. Šią priežiūrą galime ištaisyti klasikinėmis strategijomis, kurios gali padidinti pelningumą. Pradėsime nuo neteisingai suprastos rinkos laiko sampratos, tada pereisime prie sustabdymo ir mastelio didinimo metodų, kurie apsaugo pelną ir sumažina nuostolius. (Taip pat žiūrėkite: Išėjimo strategijų žvilgsnis. )

Neįmanoma kalbėti apie pasitraukimą, nepamirštant laikymo laikotarpio, kuris gerai sinergizuoja su jūsų prekybos strategija, svarbos. Šie stebuklingi laiko tarpsniai iš esmės atitinka platų požiūrį, pasirinktą norint išimti pinigus iš finansų rinkų:

• Dienos prekyba: minutės iki valandos
• Prekyba svyruojančiomis valandomis iki dienų
• Prekyba pozicijomis: Dienos iki savaičių
• Investicijų laikas: nuo savaičių iki mėnesių

Pasirinkite kategoriją, kuri labiausiai atitinka jūsų rinkos požiūrį, nes tai nustato, kiek laiko turite užregistruoti pelną ar nuostolius. Laikykitės parametrų, kitaip rizikuosite prekybą paversti investicija ar pagreitį paversdami galvos oda. Šis požiūris reikalauja disciplinos, nes kai kurios pareigos atliekamos taip gerai, kad norima, kad jos neviršytų laiko apribojimų. Nors galite ištiesti ir išspausti holdingo periodą, kad atsižvelgtumėte į rinkos sąlygas, pasirinkdami parametrus, padidinsite pasitikėjimą, pelningumą ir prekybos įgūdžius. (Taip pat žiūrėkite: Kuo skiriasi investavimas ir prekyba )

Rinkos laikas

Prieš įeidami į kiekvieną prekybą, įpraskite nustatyti atlygio ir rizikos tikslus. Pažvelkite į diagramą ir suraskite kitą pasipriešinimo lygį, kuris gali atsirasti per jūsų laikymo laikotarpio apribojimus. Tai žymi atlygio tikslą. Tada raskite kainą, kurioje bus įrodyta, kad neteisinga, jei saugumas pasisuks ir paspaus. Tai yra jūsų rizikos tikslas. Dabar apskaičiuokite naudos ir rizikos santykį, ieškodami bent 2: 1 jūsų naudai. Viskas mažiau, ir jūs turėtumėte praleisti prekybą, pereidami prie geresnės galimybės. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Rizikos ir naudos apskaičiavimas. )

Sutelkti prekybos valdymą į dvi pagrindines išėjimo kainas. Tarkime, kad viskas einasi jūsų linkme, o kylanti kaina juda link jūsų atlygio tikslo. Kainų pokyčio tempas dabar yra svarbus, nes kuo greičiau jis gauna stebuklingą numerį, tuo daugiau lankstumo pasirenkate palankų išėjimą. Pirmasis jūsų pasirinkimas yra aklas išėjimas už kainą, pasikėsinkite į užpakalį už gerai atliktą darbą ir pereikite prie kitos prekybos. Geresnis pasirinkimas, kai kaina labai didėja jūsų naudai, yra leisti tai viršyti tikslinį atlygį, pastatydami apsauginį tašką tame lygyje, kol bandote padidinti pelną. Tada ieškokite kitos akivaizdžios kliūties ir laikykitės padėties tol, kol tai nepažeidžia jūsų laikymo laikotarpio.

Lėtas avansas yra sudėtingesnis prekybai, nes daugelis vertybinių popierių priartės, bet nepasieks atlygio tikslo. Tam reikalinga pelno apsaugos strategija, kuri pradedama naudoti, kai kaina peržengs 75% atstumo tarp jūsų rizikos ir atlygio tikslų. Padėkite užpakalinę stotelę, apsaugančią dalinį pelną, arba, jei prekiaujate realiu laiku, stebėdami piktogramą, laikykite vieną pirštą ant išėjimo mygtuko. Triukas yra išlikti vietoje, kol kainos nustatymas parodo priežastį išeiti. (Taip pat žiūrėkite: Apsaugokite save nuo rinkos praradimo .)

Šiame pavyzdyje „Electronic Arts Inc.“ (EA) akcijos parduodamos spalio mėn., Žemesnės nei rugpjūčio mėn. Jis palaiko paramą po dviejų dienų, išleisdamas 2B pirkimo signalą, kaip apibrėžta 1993 m. Klasikiniame „Trader Vic: Wall Street Master metodai“. Prekiautojas apskaičiuoja atlygį / riziką taip, planuodamas įplauką beveik 34 USD ir sustojimo nuostolį šiek tiek žemiau naujo paramos lygio:

• REWARD TARGET (38.39) - RIZIKOS TIKSLAS (32, 60) = 5, 79
• ATMINIMAS = ATMOKOS TIKSLAS (38.39) - ĮĖJIMAS (34) = 4, 39
• RIZIKA = ĮRAŠYMAS (34) - RIZIKOS TIKSLAS (32, 60) = 1, 40
• REWARD (4.39) / RISK (1.40) = 3.13

Pozicija eina geriau, nei tikėtasi, viršydama tikslą, viršijantį atlygį. Prekiautojas reaguoja į pelno apsaugos stotelę tiesiai prie atlygio tikslo, padidindamas jį kiekvieną naktį, kol aukštyn kojomis daroma papildoma pažanga. (Taip pat žiūrėkite: Atotrūkio grojimas. )

Stotelių praradimo strategijos

Stotelėms reikia eiti ten, kur jus išveda, kai saugumas pažeidžia techninę priežastį, dėl kurios jūs prekiavote. Tai yra klaidinanti prekiautojų, kurie buvo išmokyti sustojimus remtis savavališkomis vertėmis, pavyzdžiui, 5% išmokos arba 1, 50 USD už įvežimo kainą, koncepcija. Šios vietos neturi prasmės, nes nėra pritaikytos prie to instrumento savybių ir kintamumo. Norėdami nustatyti natūralią „stop loss“ kainą, naudokite techninių savybių, tokių kaip tendencijų, apvalių skaičių ir slenkančio vidurkio, pažeidimus. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje: „ Stop Loss Order“ strategija. )

Šiame pavyzdyje „Alcoa Corporation“ (AA) akcijų kursai stabiliai didėja. Jos kaina viršija 17 USD ir grįžta prie trijų mėnesių tendencijų. Vėlesnis atšokimas grįžta į aukštą, skatindamas prekybininką įžengti į ilgą poziciją, tikintis, kad įvyks pertrauka. Sveikas protas diktuoja, kad tendencijų pertrauka įrodo ralio tezę neteisingai, reikalaudama nedelsiant pasitraukti. Be to, 20 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) atitiko tendencijas, padidindamas tikimybę, kad pažeidimas sukels papildomą spaudimą pardavimui. (Taip pat žiūrėkite: „Trendlines“ naudingumas. )

Šiuolaikinėms rinkoms reikalingas papildomas veiksmingo sustabdymo vietos žingsnis. Algoritmai dabar paprastai nukreipiami į įprastą „stop loss“ lygį, išstumiant mažmeninės prekybos žaidėjus, o paskui atgręžiant palaikymą ar pasipriešinimą. Tam reikia, kad stotelės būtų atokiau nuo numerių, kurie sako, kad klysti ir reikia išeiti. Norėdami rasti geriausią kainą, kad išvengtumėte šių sustabdymų, yra daugiau menas nei mokslas. Paprastai mažo kintamumo prekybai turėtų būti naudojami papildomi 10–15 centų, o pagreitiui gali prireikti papildomų 50–75 centų. Stebėdami realiu laiku turite daugiau parinkčių, nes galite išeiti iš savo pradinio rizikos tikslo ir vėl įeiti, jei kaina šokteli atgal per ginčijamą lygį.

Išėjimo strategijų didinimas

Pakelkite savo stotelę, kad galėtumėte pertraukti, kai tik nauja prekyba atneš pelną. Tai gali padidinti pasitikėjimą, nes dabar turite laisvą prekybą. Tada atsisėskite ir paleiskite, kol kaina pasieks 75% atstumo tarp rizikos ir atlygio tikslų. Tada jūs turite galimybę išeiti iš karto arba dalimis. Šis sprendimas seka pozicijos dydį ir taikomą strategiją. Pvz., Nėra prasmės skaidyti mažos prekybos į dar mažesnes dalis, todėl veiksmingiau yra ieškoti tinkamiausio momento, kad būtų galima atiduoti visą akcijų paketą arba pritaikyti „stop-at-reward“ strategiją.

Didesnėms pozicijoms naudinga pakopinė pasitraukimo strategija, kai trečdalis yra 75% atstumo tarp rizikos ir atlygio tikslų, o antrasis trečdalis - tikslinis. Užkelkite užpakalinį sustojimą už trečiojo gabalo, kai jis viršija tikslą, naudodamas tą lygį kaip išėjimą iš akmens dugno, jei padėtis pasisuka į pietus. Laikui bėgant pastebėsite, kad šis trečiasis kūrinys yra gelbėjimo priemonė, dažnai uždirbanti nemažą pelną. Galiausiai apsvarstykite vieną šios pakopinės strategijos išimtį. Kartais turgus dovanoja dovanas, o mūsų darbas yra skinti žemai kabančius vaisius. Taigi, kai naujienų šokas sukelia didelę spragą jūsų kryptimi, nedelsdami ir be gailesčio išeikite iš visos pozicijos, vadovaudamiesi sena išmintimi: Niekada nežiūrėkite dovanų arkliui į burną. (Taip pat žiūrėkite: „ Trailing-Stop / Stop-Loss Combo“ veda laimėtus sandorius. )

Esmė

Veiksminga pasitraukimo strategija ugdo pasitikėjimą, prekybos valdymo įgūdžius ir pelningumą. Pradėkite apskaičiuoti atlygio ir rizikos lygius prieš pradėdami prekybą, naudodamiesi šiais lygiais norėdami išeiti iš pozicijos pačia palankiausia kaina, nesvarbu, ar gaunate pelną, ar nuostolį. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Veiksminga rizikos kontrolė naudojant prekybos strategijas .)