Sukurkite turgų
Sukurti rinką yra veiksmas, kurio metu prekiautojas yra pasirengęs, nori ir gali nusipirkti ar parduoti tam tikrą vertybinį popierių už nurodytą kainą ir paklausti kainą. Galimybė sudaryti rinką leidžia makleriui užpildyti klientų užsakymus iš maklerio atsargų, o tai yra greičiau ir lengviau nei užpildyti kitų maklerių ar investuotojų užsakymus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rinkos kūrimas reiškia norą prekiauti konkrečios įmonių grupės vertybiniais popieriais brokerių-prekybininkų įmonėms, kurios yra tam tikros biržos narės.
- Rinkos formuotojai demonstruoja garantuoto akcijų skaičiaus pirkimo ir pardavimo kotiruotes, priima pirkėjų užsakymus ir tada parduoda akcijas iš savo atsargų, kad įvykdytų pavedimą.
- Rinkos kuriančios firmos turi visada laikyti didelius vertybinių popierių kiekius, kad visada galėtų patenkinti investuotojų poreikius greitai ir konkurencingomis kainomis.
- Tam, kad būtų rinkos formuotojas, reikalinga didesnė tolerancija rizikai nei įprastam tarpininkavimui, nes tam tikru metu reikia laikyti didelius vertybinius popierius.
Suprasti rinkos kūrimą
Rinkos kūrėjai yra tie, kurie kuria rinkas. Rinkos formuotojai yra biržos „rinkos dalyviai“ arba firmos. Jie perka ir parduoda vertybinius popierius tokiomis kainomis, kokie yra biržos prekybos sistemoje, savo sąskaitoms, vadinamoms pagrindiniais sandoriais, ir klientų sąskaitoms, vadinamoms agentūrų sandoriais. Rinkos formuotojai gali įvesti ir koreguoti kotiruotes norėdami pirkti ar parduoti, įvesti ir vykdyti pavedimus bei išvalyti tuos pavedimus.
Rinkos formuotojai egzistuoja pagal vertybinių popierių reguliavimo institucijos patvirtintas vertybinių popierių biržų sukurtas taisykles. JAV vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC) yra pagrindinis biržų reguliatorius. Rinkos formuotojo teisės ir pareigos skiriasi priklausomai nuo biržos ir biržos rinkos, tokios kaip akcijos ar pasirinkimo sandoriai.
Rinkos formuotojai uždirba pinigus, naudodamiesi kiekvieno padengto vertybinio popieriaus paskirstymu, ty skirtumas tarp pasiūlymo ir pirkimo kainos; jie taip pat paprastai imasi investuotojų mokesčių už naudojimąsi savo paslaugomis.
Kaip veikia rinkos formuotojas
Siekdama sudaryti rinką, tarpininkavimo įmonė turi būti pasirengusi turėti neproporcingai didelę suteikto vertybinio popieriaus sumą, kad ji per kelias sekundes galėtų patenkinti didelę rinkos užsakymų apimtį konkurencingomis kainomis. Priešingai nei įprastas tarpininkavimas, norint būti rinkos formuotoju reikalinga didesnė tolerancija rizikai dėl didelių tam tikro užstato sumų, kurias turi laikyti rinkos formuotojas.
Rinkos formuotojai skatina rinkos efektyvumą išlaikydami rinkas likvidias. Siekdami užtikrinti savo klientų nešališkumą, tarpininkai, veikiantys kaip rinkos formuotojai, teisiškai privalo atskirti savo rinkos formavimo veiklą nuo tarpininkavimo pardavimo operacijų.
Rinkos formuotojai išlygina prekybos procesą palengvindami investuotojams ir prekybininkams vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą; jokie rinkos formuotojai negali reikšti, kad nepakanka operacijų ir nepakankamos prekybos, kad procesas vyktų sklandžiai.
Rinkos formuotojai palengvina likvidumą
Jei investuotojai parduoda, rinkos formuotojai privalo toliau pirkti ir atvirkščiai. Manoma, kad jie imsis priešingos pusės, kad ir kokie sandoriai būtų vykdomi tam tikru metu. Taigi rinkos formuotojai patenkina vertybinių popierių rinkos paklausą ir palengvina jų apyvartą. Pavyzdžiui, NASDAQ naudojasi savo tinklo rinkos formuotojais, kad užtikrintų veiksmingą prekybą.
Rinkos formuotojai gauna pelną iš rinkos formuotojo sklaidos, o ne dėl to, ar vertybiniai popieriai kyla, ar žemėja. Jie turėtų pirkti ar parduoti vertybinius popierius pagal tai, kokie sandoriai sudaromi, o ne pagal tai, ar, jų manymu, kainos didės ar mažės.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.