Modelio rizikos apibrėžimas
Modelio rizika yra rizikos rūšis, atsirandanti tada, kai kiekybinei informacijai, pavyzdžiui, įmonės rinkos rizikai ar vertės sandoriams įvertinti, naudojamas finansinis modelis, o modelis sugenda ar veikia netinkamai ir sukelia neigiamų pasekmių įmonei.
Modelis yra sistema, kiekybinis metodas arba požiūris, kuris naudojasi prielaidomis ir ekonominėmis, statistinėmis, matematinėmis ar finansinėmis teorijomis ir metodais, kad apdorotų įvestus duomenis kiekybinio įvertinimo būdu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Modelio rizika yra tada, kai sprendimams priimti naudojamas nepakankamai tikslus modelis.
- Modelio rizika gali kilti naudojant modelį su netinkamomis specifikacijomis, programavimo ar techninėmis klaidomis arba duomenų ar kalibravimo klaidomis.
- Modelio rizika gali būti sumažinta naudojant modelio valdymą, pavyzdžiui, testavimą, valdymo politiką ir nepriklausomą peržiūrą.
Kaip naudojama modelio rizika
Modelio rizika laikoma operacinės rizikos pogrupiu, nes modelio rizika daugiausia daro įtaką įmonei, kuri sukuria ir naudoja modelį. Prekybininkai ar kiti investuotojai, kurie naudojasi nurodytu modeliu, gali nevisiškai suprasti jo prielaidas ir apribojimus, o tai riboja paties modelio naudingumą ir taikymą.
Finansų kompanijose modelio rizika gali turėti įtakos finansinių vertybinių popierių įvertinimo rezultatams, tačiau tai taip pat veiksnys kitose pramonės šakose. Dėl netinkamų prielaidų, programavimo ar techninių klaidų ir kitų veiksnių, padidinančių blogo rezultato riziką, modelis gali neteisingai numatyti oro transporto keleivių tikimybę būti teroristais arba apgaulingą kreditinės kortelės operaciją.
Ką jums sako modelio rizikos samprata?
Bet kuris modelis yra supaprastinta tikrovės versija, ir bet koks supaprastinimas kelia riziką, kad kažkas nebus atsiskaityta. Modelio kūrimo prielaidos ir įvestys į modelį gali labai skirtis. Finansinių modelių naudojimas tapo labai paplitęs pastaraisiais dešimtmečiais, atsižvelgiant į pažangą skaičiavimo galios, programinės įrangos programų ir naujų rūšių vertybinių popierių srityje.
Kai kurios įmonės, pavyzdžiui, bankai, pasitelkia rizikos valdininko pavyzdį, kad sudarytų finansinio modelio rizikos programą, kuria siekiama sumažinti banko tikimybę patirti finansinių nuostolių dėl modelio rizikos problemų. Programos komponentai apima valdymo modelio ir politikos formavimą, vaidmenų ir atsakomybės priskyrimą asmenims, kurie nuolat tobulins, testuos, įgyvendins ir valdys finansinius modelius.
Modelio rizikos pavyzdžiai
Ilgalaikio kapitalo valdymo (LTCM) nesėkmė 1998 m. Buvo priskirta modelio rizikai. Šiuo atveju nedidelė firmos kompiuterinių modelių klaida buvo padidinta keliais dydžiais dėl taikytos labai svertinės prekybos strategijos LTCM. Garsiai, kad LTCM turėjo du ekonomikos Nobelio premijos laureatus, tačiau įmonė įsikūrė dėl savo finansinio modelio, kuris žlugo toje konkrečioje rinkos aplinkoje.
Beveik po 15 metų „JPMorgan Chase“ (JPM) patyrė didžiulius prekybos nuostolius dėl „VaR“ modelio, kuriame buvo formulės ir eksploatavimo klaidų. 2012 m. Generalinio direktoriaus Jaime'o Dimono paskelbtas „arbatos puodelis“ pasirodė esąs 6, 2 milijardo JAV dolerių nuostolis dėl nesėkmingų sandorių jo sintetiniame kredito portfelyje (SCP).
Prekybininkas buvo nustatęs dideles išvestinių finansinių priemonių pozicijas, pažymėtas tuo metu egzistavusio VaR modelio. Reaguodamas į tai, banko vyriausiasis investicijų pareigūnas pakoregavo VaR modelį, tačiau dėl modelio skaičiuoklės klaidos prekybos nuostoliams buvo leista kauptis be įspėjamųjų modelio signalų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.