Nacionalinė vertybinių popierių platintojų asociacija (NASD)
Nacionalinė vertybinių popierių prekiautojų asociacija (NASD) buvo vertybinių popierių pramonės savireguliacijos organizacija ir Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) pirmtakė. Jis buvo atsakingas už NASDAQ akcijų ir ne biržų rinkų veikimą ir reguliavimą. Ji taip pat administravo egzaminus investavimo specialistams, tokius kaip 7 serijos egzaminas. NASD buvo pavesta prižiūrėti NASDAQ rinkos operacijas.
Nacionalinės vertybinių popierių platintojų asociacijos (NASD) supratimas
NASD buvo įkurtas 1939 m., Remiantis 1938 m. Maloney įstatymo pataisomis, pateiktomis 1934 m. Vertybinių popierių biržoje. Tai taip pat buvo pagrindinis NASDAQ akcijų rinkos, įkurtos 1971 m., Steigėjas. rinkos veikla ir NASDAQ, prižiūrima bendrai Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC), NASD vaidino pagrindinį vaidmenį valdant akcijų prekybą rinkoje nuo 1939 iki 2007 m. Tais metais ji susijungė su reglamentavimu, vykdymu. ir Niujorko vertybinių popierių biržos arbitražo skyrius, kad sudarytų FINRA.
Nacionalinė vertybinių popierių prekiautojų asociacija (NASD) vaidino pagrindinį vaidmenį valdant vertybinių popierių prekybą rinkoje nuo 1939 iki 2007 m., Kai ji susijungė su Niujorko vertybinių popierių biržos reguliavimo, vykdymo ir arbitražo tarnyba ir sudarė finansų pramonę. Reguliavimo institucija (FINRA).
NASD prieš FINRA
FINRA yra nepriklausomas reguliavimo subjektas, veikiantis panašiai kaip NASD, prižiūrintis visas akcijų rinkos operacijas JAV. Jos funkcijos apima visų maklerio įmonių, filialų ir vertybinių popierių atstovų priežiūrą. FINRA yra stebima SEC ir yra įgaliota vykdyti SEC taisykles ir nuostatus.
Tai numato ir palengvina vertybinių popierių atstovų, prekiaujančių visais rinkos aspektais, licencijavimą. Jos licencijavimo reikalavimai yra rengiami kartu su SEK nuostatais ir priežiūra. Pagrindinės reikalingos FINRA licencijos yra 3, 6 ir 7 serijos. Be fizinių asmenų ir firmų licencijavimo, FINRA taip pat rengia nuolatinius švietimo seminarus ir stebi finansų rinkose veikiančius asmenis ir įmones normų laikymosi srityje.
FINRA, kaip pagrindinis vertybinių popierių rinkų reguliavimo subjektas, valdo rinkos centrinį registracijos depozitoriumą (CRD), kuris apima visų rinkoje prekiaujančių firmų ir vertybinių popierių atstovų vertybinių popierių veiklos įrašus. FINRA taip pat yra pagrindinis arbitras sprendžiant visus finansų rinkos prekybos ginčus. Finansų rinkose arbitražas yra pagrindinė subjektų ir prekybos atstovų ginčų sprendimo procedūra. FINRA palengvina arbitražo procesą, panašų į oficialų teismo procesą, tačiau kainuoja mažiau. FINRA arbitražo kolegijos yra atsakingos už galutinių sprendimų dėl arbitražo bylų priėmimą.
FINRA bendradarbiauja su Šiaurės Amerikos vertybinių popierių administratorių asociacija (NASAA), kuri prižiūri trijų pagrindinių rinkos licencijų: 63, 65 ir 66 serijų - licencijavimo reikalavimus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.