Grynasis opcionas

Kas yra „Net Option Premium“?

Grynoji opciono premija yra bendra suma, kurią investuotojas ar prekybininkas sumokės už vienos ar kelių pasirinkimo sandorių pardavimą ir tuo pat metu kitų įsigijimą. Derinys gali apimti bet kokį pirkimų ir skambučių skaičių bei jų atitinkamą vietą kiekviename. Grynoji opciono premija gali būti teigiama, ty grynųjų grynųjų pinigų išeiga, arba neigiamas skaičius, kuris rodo grynąsias grynųjų pinigų įplaukas.

Grynojo pasirinkimo sandorio premija yra naudinga, nes opcionų prekeiviai dažnai užsiima kainų pasiskirstymu ar derinimo strategijomis, apimančiomis dvi ar daugiau opcionų. Kadangi kiekviena atskira opcionų sutartis padengs savo įmoką (ty jos rinkos kainą), grynoji opcionų premija prekybininkams padeda suprasti visas pinigų sumas ar įplaukas už sandorį su keliomis dalimis.

2:07

„Options Premium“

Grynųjų opcionų premijos supratimas

Grynųjų opcionų premija parodo prekybininkui, ką sukurs bendros išlaidos ar įplaukos iš daugelio sandorių pasirinkimo strategijos, tokios kaip paskirstymas ar derinys. Tai taip pat gali padėti prekybininkui pritaikyti strategiją, kad būtų pasiekta tam tikra bendra įmokos suma, įskaitant nulinių išlaidų poziciją. Žinant grynųjų pasirinkimo sandorių premiją taip pat būtina apskaičiuoti maksimalius nuostolius ir pardavimo santykį, kai prekyba apima kelis pasirinkimo sandorius.

Kaip veikia grynojo varianto premija

Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas nori užimti sintetinę padengtos pirkimo poziciją tam tikroje akcijoje. Jei investuotojas sumoka 2, 50 USD už lotą už pardavimo pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina yra 55 USD, ir tada parduoda pirkimo pasirinkimo sandorį ta pačia pardavimo kaina už 1 USD už partiją. Šiame pavyzdyje grynoji opciono premija yra 1, 50 USD (2, 50 USD - 1, 00 USD).

Kita vertus, jei investuotojas sumoka 0, 50 USD už lotą už pardavimo pasirinkimo sandorį su ta pačia pardavimo kaina ir parduos pirkimo pasirinkimo sandorį už 1 USD už lotą, tada grynosios pinigų įplaukos (neigiama grynojo opciono premija) sudarys 0, 50 USD. (0, 50 USD - 1, 00 USD).

Kartais prekybininkas nori inicijuoti pasirinkimo galimybių paskirstymą, kad grynosios pinigų išlaidos būtų visiškai nemokamos arba nereikėtų mokėti nemokamai. Paprastai šios struktūros yra santykinio skirtumo arba nulinės kainos apykaklės. Pvz., Jei 55 pavyzdžio streikas iš aukščiau pateikto pavyzdžio yra parduodamas 2, 50 USD, o 50 USD streikuoja - 1, 25 USD, prekybininkas galėtų nusipirkti vieną iš 55 USD išleidimų ir tuo pat metu parduoti du iš 50 USD įvedimų, sugeneruodamas po vieną dviejų koeficientų skirtumas, lygus nulinei grynajai įmokai. Žinoma, keičiantis pagrindinėms akcijoms ar bėgant laikui, šių pasirinkimo sandorių kainos keisis skirtingai, o kainų skirtumo vertė atitiks nulį tiek prekybininko naudai, tiek jo atžvilgiu.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip pasirinkimo sandoriai veikia pirkėjų ir pardavėjų pasirinkimo sandorius yra išvestinės finansinės priemonės, suteikiančios pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą per nustatytą laikotarpį. daugiau Kaip veikia kojos strategija? Koda yra viena išvestinių finansinių priemonių prekybos strategijos sudedamoji dalis, kurioje prekybininkas derina kelias opcionų sutartis arba kelias ateities sutartis. daugiau „Multi-Leg“ opcionų pavedimas „Multi-leg“ opcionų pavedimas yra pavedimo tipas, naudojamas tuo pačiu metu pirkti ir parduoti pasirinkimo sandorius su daugiau nei viena pardavimo kaina, galiojimo pabaigos data arba jautrumu pagrindinio turto kainai. daugiau „Zero Clar Collar“ apibrėžimas „Null cost collar“ yra pasirinkimo strategija, naudojama siekiant užfiksuoti pelną perkant ne pinigų (OTM) kainą ir parduodant tos pačios kainos OTM kvietimą. daugiau Vienakrypčio pasirinkimo sandorio apibrėžimas ir pavyzdys Vienakrypčio pasirinkimo sandoris yra toks pasirinkimas, kuris yra perkamas arba parduodamas atskirai ir kuris nėra daugelio opcionų prekybos dalis. daugiau „Žuvėdra“ pasirinkimo apibrėžimas Jūrinių žuvų pasirinkimo sandoris yra trijų pakopų pasirinkimo strategija, dažnai naudojama Forex prekyboje siekiant apdrausti pagrindinį turtą, paprastai su mažomis grynosiomis sąnaudomis arba be jų. daugiau partnerių nuorodų