„Nike“ ir „Under Armour“: geriausi sportininkų mažmenininkai (NKE, UA)

„Nike Inc“ (NYSE: NKE) jau seniai yra buitinis vardas, prilygstantis atletiniams drabužiams, tačiau panašu, kad naujokas „Under Armour Inc“ (NYSE: UA) tampa realia grėsme „Nike“ statusui. Nors „Nike“ išlieka viršuje, „Under Armour“ neseniai iškėlė „Adidas“, kad pretenduotų į populiariausių sportinių drabužių kompanijos antrą vietą.

Nors „Nike“ 98, 41 milijardo JAV dolerių rinkos viršutinė riba pasiekia 21, 95 milijardo JAV dolerių rinkos kainą, „Under Armour“ neseniai paskelbė augimo planus, kurie suteikia „Nike“ investuotojams nerimą. Rugsėjo 16 d. „Under Armour“ paskelbė spartesnį ilgalaikių grynųjų pajamų tikslą, atskleisdama, kad bendrovė 2018 m. Prognozuoja 7, 5 mlrd. JAV dolerių pajamas. Šis skaičius rodo 25% metinį augimo tempą, palyginti su 2014 m. Bendrovės grynosiomis 3, 1 mlrd. .

„Armour“ generalinio direktoriaus pareigas einantis Kevinas Plankas komentavo: „Mūsų padarytos ir toliau vykdomos investicijos liudija išplėstą augimo kelią, kurį mes matome ateityje, ir suteikia mums pasitikėjimo keliant ilgalaikį grynųjų pajamų augimo tempą nuo Nuo + 22% iki + 25%. Remdamiesi neįtikėtinu vartotojų poreikiu prekės ženklui, tvirtai tikime, kad tik pradedame savo veiklą siekdami tapti ne tik galutiniu sportinių prekių ženklu, bet ir išties puikiu pasauliniu prekės ženklu. “

Analitikai išsakė gan smarkias ir ne itin entuziastingas nuomones apie „Under Armour“. Praėjusią savaitę „Morgan Stanley“ analitikas Jay Sole'as išlaikė vienodą akcijų kursą, pažymėdamas, kad didelės investicijos artimiausiu metu riboja maržos augimą. Tačiau „Sole“ tikisi, kad šios investicijos „laikui bėgant duos didelę grąžą“. Kita vertus, „Cowen“ analitikas Jonas Kernanas pakartojo pranašesnį UA reitingą ir praėjusią savaitę padidino savo tikslinę kainą nuo 112 USD iki 120 USD, komentuodamas, kad pakeista bendrovės pajamų prognozė. galėtų būti konservatyvus.

Ar „Nike“ investuotojai turėtų jaudintis?

„Nike“ rėmė elitines atletas, tokias kaip Rogeris Federeris, Kobe Bryantas ir Maria Šarapova. Kita vertus, „Under Armour“ didžiuojasi pritardamas apatiniam šuniui. Adrienne Lofton, vadovaujama „Armour“ pasaulinio prekės ženklo rinkodaros viceprezidento, paaiškino: „Mes esame nepakankamo prekės ženklo prekės ženklas. Mes dirbame su sportininkais, kurie daugiausiai žmonių nedarė ar nedarė per pirmąjį turą arba kuriems tradiciškai nesuteiktų prima balerinos titulo. Mes pasirenkame tą sportininką su žetonu ant peties ir noru laimėti, nes jis atitinka mūsų pačių požiūrį “.

Pats „Armour“ gana ilgą laiką buvo apatinis šuo lauke. Generalinis direktorius Kevinas Plankas įkūrė įmonę 1996 m. Būdamas 23 metų ir garsiai pardavė produktus iš automobilio bagažinės. Bendrovė pakilo garu 1999 m., Gavusi prekių pristatymą dviejuose filmuose, o galų gale išėjo į viešumą 2005 m. Ar teisinga sakyti, kad „Under Armour“ išaugo iš nepakankamo statuso? Vėliausiai bendrovė pranešė, kad liepos mėn. Ketvirčio pajamos siekė 784 mln. USD; tai yra 29% daugiau nei per metus. Nors tai yra įspūdingas skaičius, demonstruojantis didelį augimą, jis yra nykus, palyginti su naujausiomis „Nike“ ketvirčio pajamomis - 7, 8 milijardo JAV dolerių.

„Armour“ generalinis direktorius Kevinas Plankas, atrodo, nesijaudina ir negąsdina „Nike“, komentuodamas: „Mes esame nepaprastai įspūdingi dėl prekės ženklo, mūsų turimų atletų, stabilumo [skaičiai].

Šią savaitę „Nike“ paskelbs 2016 m. Pirmojo ketvirčio pajamas. 2016 m. Analitikai tikisi tolesnio augimo, skaičiuodami, kad bendrovė uždirbs 1, 19 JAV dolerio pelną už 8, 2 milijardo JAV dolerių pajamas. Vis dėlto palyginti su kiekvienais metais bus sunku, nes „Nike“ praėjusių metų panašiame ketvirtyje po 2014 m. FIFA pasaulio taurės gavo gražų postūmį. Kai kurie analitikai optimistiškai vertina „Nike“ pajamas, kiti atsargiai.

Susquehannos analitikas Christopheris Svezia patenka į optimistinę stovyklą, pakartodamas teigiamą „Nike“ reitingą ir siekdamas 133 USD kainos, kuri siekia 122 USD. Svezia pažymi, kad „Nike“ tvarus pasaulinis augimas ir geresnis veiklos svertas turėtų padėti įmonei pasiekti pelną. Kita vertus, Sterne Agee analitikas Sam Poser išlieka atsargus. Jis pakartojo neutralų reitingą praėjusią savaitę, komentuodamas: „Dabartinis vertinimas, didelių skaičių dėsnis“ ir sunkūs palyginimai daro augimo tempą labai jautrų lėtėjimui ... „Nike“ tęs agresyvias išlaidas, ypač dėl 2016 m. Olimpinių žaidynių, ir pamatys. šiek tiek aukščiau dabartinių įvertinimų. “

Tiek „Nike“, tiek „Under Armour“ investuotojai šiais metais džiaugėsi padidėjusiomis pajamomis. Per pastaruosius 12 mėnesių „Nike“ akcijos padidėjo daugiau nei 40% nuo maždaug 80 USD iki dabartinio 115 USD lygio. „Under Armour“ akcijos per pastaruosius metus išaugo 50% ir pakilo nuo 66 USD iki dabartinio 101 USD lygio.

Ar „Nike“ išliks sportinių drabužių rinkos viršūnėje, ar „Under Armour“ lėtai atims savo rinkos dalį? Sužinokite, ką geriausi „Wall Street“ analitikai mano apie „Nike“ ir „Under Armour“.