Veiklos grynųjų pinigų srauto santykio apibrėžimas

Koks yra veiklos grynųjų pinigų srautas?

Veiklos grynųjų pinigų srautas yra matas, kaip gerai trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami iš įmonės veiklos generuojamų pinigų srautų. Šis santykis gali padėti įvertinti įmonės likvidumą per trumpą laiką. Pinigų srautų, o ne grynųjų pajamų naudojimas yra laikomas švaresne ar tikslesne priemone, nes paprasčiau manipuliuoti uždarbiu.

Grynųjų pinigų srautų santykio formulė yra

Veiklos grynųjų pinigų srauto koeficientas = Veiklos grynųjų pinigų srautasEinamieji įsipareigojimai \ tekstas {Veiklos grynųjų pinigų srauto koeficientas} = \ frac {\ tekstas {Veiklos grynųjų pinigų srautas}} {\ tekstas {Trumpalaikiai įsipareigojimai}} Veiklos grynųjų pinigų srautas = Trumpalaikiai įsipareigojimaiDirbantys grynųjų pinigų srautai

Kaip apskaičiuoti veiklos grynųjų pinigų srautą

Veiklos grynųjų pinigų srautas apskaičiuojamas dalijant grynųjų pinigų srautus iš trumpalaikių įsipareigojimų.

1:24

Veiklos grynųjų pinigų srautas

Veikimo grynųjų pinigų srauto santykio komponentai

Bendrovė generuoja pajamas, o iš pajamų atima parduotų prekių savikainą ir kitas susijusias veiklos išlaidas, tokias kaip advokato mokesčiai ir komunalinės paslaugos. Pinigų srautas iš veiklos yra grynųjų pajamų grynųjų pinigų ekvivalentas. Tai yra pinigų srautai, atskaičius veiklos sąnaudas ir prieš pradedant naujas investicijas ar finansinę veiklą.

Investuotojai linkę peržiūrėti operacijų grynųjų pinigų srautus, o ne grynąsias pajamas, nes yra mažiau galimybių manipuliuoti rezultatais. Tačiau kartu pinigų srautai iš veiklos ir grynosios pajamos gali gerai parodyti įmonės pajamų kokybę.

Trumpalaikiai įsipareigojimai yra visi įsipareigojimai, mokėtini per vienus fiskalinius metus arba veiklos ciklą, atsižvelgiant į tai, kuris yra ilgesnis. Jie yra balanse ir paprastai laikomi įsipareigojimais, mokėtiniais per vienerius metus.

Ką jums pasakys grynųjų pinigų srautas?

Veiklos grynųjų pinigų srautas yra matas, kiek kartų įmonė gali sumokėti einamąsias skolas tuo pačiu laikotarpiu sukauptais pinigais. Didelis skaičius, didesnis nei vienas, rodo, kad įmonė per tą laiką sukaupė daugiau grynųjų pinigų, nei reikia dabartiniams įsipareigojimams apmokėti.

Veiklos grynųjų pinigų srautų santykis, mažesnis nei vienas, rodo priešingai - įmonė nesukūrė pakankamai pinigų, kad padengtų savo trumpalaikius įsipareigojimus. Investuotojams ir analitikams žemas santykis gali reikšti, kad įmonei reikia daugiau kapitalo.

Tačiau interpretacijų gali būti daugybė, ir ne visos jos yra blogos finansinės būklės požymiai. Pavyzdžiui, įmonė gali pradėti projektą, kuris laikinai kompromituoja pinigų srautus, tačiau ateityje už tai gaus didelę naudą.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Veiklos grynųjų pinigų srautas yra matas, kaip gerai trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami iš veiklos pinigų srautų.
• Didelis skaičius - didesnis nei vienas - rodo, kad įmonė per tą laiką sukaupė daugiau grynųjų pinigų, nei reikia dabartiniams įsipareigojimams apmokėti.
• Pirmenybė teikiama grynosioms operacijų pinigų srautams, o ne grynosioms pajamoms, nes yra mažiau galimybių manipuliuoti rezultatais.

Kaip naudoti grynųjų pinigų srauto koeficientą

Apsvarstykite du prekybos tinklo milžinus: „Wal-Mart“ (NYSE: WMT) ir „Target“ (NYSE: TGT). Nuo 2019 m. Vasario 27 d. Jų abiejų trumpalaikiai įsipareigojimai buvo atitinkamai 77, 5 ir 17, 6 milijardo JAV dolerių. Per 12 mėnesių „Wal-Mart“ veiklos grynųjų pinigų srautas uždirbo 27, 8 milijardo dolerių, o „Target“ - 6 milijardus dolerių.

Veiklos „Wal-Mart“ grynųjų pinigų srautas yra 0, 36 arba 27, 8 milijardo dolerių, padalytas iš 77, 5 milijardų dolerių. „Target“ grynųjų pinigų srautų santykis yra 0, 34 arba 6 milijardai dolerių, padalytas iš 17, 6 milijardų dolerių. Abu santykiai yra panašūs, tai reiškia, kad jie turi panašų likvidumą. Kasdami giliau, pastebime, kad abiejų šių dienų santykis taip pat yra panašus, ir tai patvirtina, kad jie iš tikrųjų turi panašų likvidumo profilį.

Skirtumas tarp grynųjų pinigų srauto ir dabartinio santykio

Veiklos grynųjų pinigų srautas ir dabartinis santykis matuoja įmonės sugebėjimą sumokėti trumpalaikes skolas ir įsipareigojimus. Veiklos grynųjų pinigų srautų santykis daro prielaidą, kad pinigų srautai iš operacijų bus naudojami tiems einamiesiems įsipareigojimams (ty trumpalaikiams įsipareigojimams) sumokėti. Tuo tarpu dabartinis santykis reiškia, kad bus naudojamas trumpalaikis turtas.

Veiklos grynųjų pinigų srauto santykio naudojimo apribojimai

Nors įmonės nėra tokios paplitusios kaip grynosios pajamos, jos gali manipuliuoti pagrindiniais grynųjų pinigų srautų santykiais. Kai kurios įmonės nuskaičiuoja nusidėvėjimo sąnaudas iš pajamų, net jei tai nereiškia realaus grynųjų pinigų nutekėjimo. Nusidėvėjimo sąnaudos yra apskaitos principas, skirtas per tam tikrą laiką nurašyti turto vertę. Dėl to įmonės turėtų pridėti nusidėvėjimą prie grynųjų pinigų, gautų iš operacijų.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kaip dabartinis koeficientas veikia kaip likvidumo koeficientas Dabartinis koeficientas yra likvidumo koeficientas, kuriuo matuojama įmonės galimybė padengti trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikiu turtu. daugiau grynųjų pinigų grynųjų pinigų srautas (OCF) Apibrėžimas grynųjų pinigų srautas grynųjų pinigų srautui (OCF) yra grynųjų pinigų, sugeneruotų iš įprastos įmonės veiklos, suma. daugiau Kaip veikia kainos ir pinigų srautų santykis. Kainos ir pinigų srautų santykis yra atsargų vertinimo rodiklis arba daugiklis, kuris išmatuoja akcijų kainos vertę, palyginti su jos grynųjų pinigų srautu vienai akcijai. daugiau tai, ką visi turi žinoti apie likvidumo koeficientus Likvidumo koeficientai yra finansinės metrikos klasė, naudojama nustatyti skolininko galimybes sumokėti einamuosius skolinius įsipareigojimus nepadidinant išorinio kapitalo. daugiau grynųjų pinigų srautas Grynųjų pinigų srautas yra grynoji grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų suma, pervesta į verslą ir iš jo. daugiau grynųjų pinigų iš pagrindinės veiklos (CFO) grynųjų pinigų srautai iš pagrindinės veiklos (CFO) nurodo grynųjų pinigų sumą, kurią įmonė sugeneruoja iš nuolatinės, įprastos verslo veiklos. daugiau partnerių nuorodų