Paprastas vanilės apsikeitimas
Paprastas vanilės apsikeitimas yra viena iš paprasčiausių finansinių priemonių, užsakomųjų pirkimų rinkoje sudaryta tarp dviejų privačių šalių, kurios abi paprastai yra įmonės ar finansinės institucijos. Nors yra keletas paprasto vanilės apsikeitimo sandorių tipų, įskaitant palūkanų normos apsikeitimą, prekių apsikeitimą ir užsienio valiutų apsikeitimą, šis terminas dažniausiai naudojamas apibūdinti palūkanų normos apsikeitimą, kai kintama palūkanų norma keičiama į fiksuotą arba priešingai.
Supratimas apie paprastą vanilės apsikeitimą
Paprastas vanilės palūkanų normos apsikeitimas dažnai atliekamas siekiant apsidrausti nuo kintamos palūkanų normos, nors tai taip pat gali būti padaryta pasinaudojant mažėjančios palūkanų normos aplinka, pereinant nuo fiksuotos prie kintamos palūkanų normos. Abi apsikeitimo sandorių dalys yra denominuotos ta pačia valiuta, o palūkanų mokėjimai yra užskaitomi. Fizinė pagrindinė dalis nesikeičia mainų metu ir nėra įterptųjų galimybių.
Paprasto vanilės apsikeitimo pavyzdys
Paprasto vanilės palūkanų normos apsikeitimo sandorio metu bendrovės A ir bendrovė B pasirenka terminą, pagrindinę sumą, valiutą, fiksuotą palūkanų normą, kintamą palūkanų normos indeksą, palūkanų normos nustatymo ir mokėjimo datas. Nurodytomis mokėjimo dienomis už mainų laikotarpį įmonė A moka įmonei B palūkanų sumą, apskaičiuotą pagrindinei sumai taikant fiksuotą normą, o bendrovė B moka įmonei A sumą, gautą pritaikius kintamą palūkanų normą pagrindinei sumai. suma. Tik užskaitomas skirtumas tarp palūkanų mokėjimų keičia rankas.
Kintama norma
Dažniausias kintamos palūkanų normos indeksas yra Londono tarpbankinė siūloma norma (LIBOR), kurią kasdien nustato Tarptautinė prekių birža (ICE}). LIBOR skelbiama penkiomis valiutomis: JAV doleris, euras, Šveicarijos frankas, Japonijos jena ir Britanija. svarų. Terminai svyruoja nuo vienos nakties iki 12 mėnesių. Palūkanų norma nustatoma remiantis 11–18 pagrindinių bankų apklausa.
Mokėjimo laikotarpis
Dažniausias kintamos palūkanų normos atstatymo laikotarpis yra kas trys mėnesiai, mokant kas pusmetį. Plaukiojančios kojos dienų skaičiavimo konvencija paprastai yra faktinė / 360 JAV dolerio ir euro atžvilgiu arba faktinė / 365 Britanijos svaras, Japonijos jena ir Šveicarijos frankas. Kintamos palūkanų normos dalies palūkanos kaupiamos ir skaičiuojamos šešiems mėnesiams, o fiksuoto dydžio įmoka apskaičiuojama paprastu 30/360 arba 30/365 pagrindu, atsižvelgiant į valiutą. Palūkanos už kintančios palūkanų normos dalį yra lyginamos su palūkanomis, mokamomis už fiksuotos palūkanų normos dalį, ir mokamas tik grynasis skirtumas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.