Ponzi vs: piramidės schema: koks skirtumas?

Piramidžių schemos ir Ponzi schemos turi daug panašių savybių, pagrįstų ta pačia koncepcija: neįtariantys asmenys sukčiauja nesąžiningi investuotojai, kurie žada jiems nepaprastą pelną mainais į savo pinigus. Tačiau, priešingai nei įprastos investicijos, tokio tipo schemos gali pasiūlyti pastovų „pelną“ tik tol, kol investuotojų skaičius ir toliau didėja. Kai tik numeris sumažėja, tai ir pinigai.

Ponzi ir piramidžių schemos yra savarankiškos, kol grynųjų pinigų srautus galima kompensuoti pinigų įplaukomis. Pagrindiniai skirtumai atsiranda dėl produktų, kuriuos schemeriai siūlo savo klientams, tipo ir dviejų siužetų struktūros, tačiau abu gali būti niokojantys, jei jie suskaidomi.

„Ponzi“ schemos

„Ponzi“ schemos grindžiamos apgaulingomis investicijų valdymo paslaugomis - iš esmės investuotojai įneša pinigų „portfelio valdytojui“, kuris žada jiems didelę grąžą, o tada, kai tie investuotojai nori, kad pinigai būtų grąžinti, jie išmokami iš vėlesnių investuotojų įneštų lėšų. . Asmuo, organizuojantis tokio tipo sukčiavimą, yra atsakingas už visos operacijos kontrolę; jie tiesiog perveda lėšas iš vieno kliento kitam ir atsisako bet kokios realios investavimo veiklos.

Garsiausia Ponzi per pastarąją istoriją schema ir didžiausias investuotojų sukčiavimas JAV daugiau nei dešimtmetį buvo vadovaujama Bernardo Madoffo, kuris apgavo investuotojus į Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoffas sukūrė didelį investuotojų, iš kurių surinko grynuosius pinigus, tinklą, sukaupdamas beveik 5000 klientų pinigų į sąskaitą, iš kurios jis pasitraukė. Jis niekada neinvestavo pinigų ir, užklupęs 2008 m. Finansinę krizę, nebegalėjo atlaikyti sukčiavimo. SEC vertina, kad visi nuostoliai investuotojams yra maždaug 65 milijardai JAV dolerių. Ginčai sukėlė 2008 m. Pabaigoje vadinamą „Ponzi Mania“ laikotarpį, kai reguliavimo institucijos ir investavimo specialistai ieškojo kitų Ponzi schemų.

Piramidžių schemos

Kita vertus, piramidės schema yra sudaryta taip, kad pradinis planuotojas turi įdarbinti kitus investuotojus, kurie ir toliau įdarbins kitus investuotojus, o tie investuotojai toliau įdarbins papildomus investuotojus ir pan. Kartais atsiras paskata, kuri pateikiama kaip galimybė investuoti, pavyzdžiui, teisė parduoti tam tikrą produktą. Kiekvienas investuotojas moka asmeniui, kuris juos įdarbino, už galimybę parduoti šį daiktą. Gavėjas turi dalytis pajamomis su aukštojo piramidės struktūros lygiais.

Pagrindinis skirtumas yra tas, kad piramidžių schemas sunkiau įrodyti nei Ponzi schemas. Jie taip pat yra geriau apsaugoti, nes korporacijų teisinės komandos yra daug galingesnės nei tos, kurios gina asmenį. Viena didžiausių kaltinamųjų piramidžių schemų buvo su mitybos bendrove „Herbalife“ (HLF). Nors jie buvo paženklinti neteisėta piramidės schema ir sumokėjo daugiau nei 200 mln. USD žalos, jų produktai vis tiek parduodami, o akcijų kaina atrodo sveika.

Ypatingos aplinkybės

Tuo pačiu būdu, kai investuotojai turėtų tirti įmones, kurių akcijas jie perka, ne mažiau svarbu ištirti ir tuos, kurie valdo savo pinigus. Naudinga paskambinti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC) ir pasidomėti, ar nėra atvirų pinigų tvarkytojo tyrimų ar nėra buvusių sukčiavimo atvejų.

Pinigų valdytojai turėtų turėti galimybę pasiūlyti patikrinamus finansinius duomenis; tikras investicijas galima lengvai patikrinti.

Jei investuotojas svarsto galimybę įsitraukti į tai, kas atrodo piramidinė schema, būtų naudinga pasitelkti advokatą ar CPA, jei norite išsiaiškinti dokumentus apie neatitikimus.

Yra dar du svarbūs veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti: Vienintelė Ponzi ir piramidės schemos šalis yra korumpuotos verslo praktikos iniciatorė, o ne dalyviai (tol, kol jie nežino apie nelegalią verslo praktiką). Antra, piramidės schema skiriasi nuo daugiapakopės rinkodaros kampanijos, kurioje siūlomi teisėti produktai.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tiek piramidės, tiek Ponzi schemos apima nesąžiningus investuotojus, kurie pasinaudoja neįtariamais asmenimis, pažadėdami jiems nepaprastą pelną mainais už pinigus.
• Taikydami „Ponzi“ schemas, investuotojai duoda pinigų portfelio valdytojui. Tada, kai jie nori grąžinti pinigus, jie yra išmokami iš vėlesnių investuotojų įneštų lėšų.
• Naudodamas piramidinę schemą, pradinis planuotojas įdarbina kitus investuotojus, kurie savo ruožtu įdarbina kitus investuotojus ir pan. Vėlai prisijungiantys investuotojai už teisę dalyvauti ar galbūt parduoti tam tikrą produktą moka asmeniui, kuris juos įdarbino.