Portfelio draudimas
Portfelio draudimas yra strategija, kuria siekiama apdrausti akcijų paketą nuo rinkos rizikos, parduodant trumpalaikius akcijų indekso ateities sandorius. Šia technika, kurią 1976 m. Sukūrė Markas Rubinšteinas ir Hayne'as Lelandas, siekiama apriboti nuostolius, kuriuos gali patirti portfelis, nes atsargos mažėja, ir to portfelio valdytojui nereikia parduoti. Alternatyvus portfelio draudimas taip pat gali būti susijęs su tarpininkavimo draudimu, pavyzdžiui, tokiu, kokį teikia „Securities Investor Protection Corporation“ (SIPC).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Portfelio draudimas yra apsidraudimo strategija, naudojama siekiant apriboti portfelio nuostolius, kai atsargos mažėja, neparduodant akcijų.
- Tokiais atvejais riziką dažnai riboja trumpalaikis akcijų indekso ateities sandorių pardavimas.
- Portfelio draudimas taip pat gali būti susijęs su tarpininkavimo draudimu.
Supratimas apie portfelio draudimą
Portfelio draudimas yra apsidraudimo būdas, kurį dažnai naudoja instituciniai investuotojai, kai rinkos kryptis yra neaiški arba nepastovi. Trumpo pardavimo indekso ateities sandoriai gali kompensuoti bet kokį nuosmukį, tačiau tai taip pat kliudo bet kokiam pelnui. Šis apsidraudimo būdas yra mėgstamas institucinių investuotojų, kai rinkos sąlygos yra neaiškios arba neįprastai nestabilios.
Šioje investavimo strategijoje naudojamos finansinės priemonės, tokios kaip nuosavybės vertybiniai popieriai, skolos ir išvestinės finansinės priemonės, sujungtos taip, kad būtų apsaugota nuo neigiamos rizikos. Tai yra dinamiška apsidraudimo strategija, kuri pabrėžia periodinį vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą, siekiant išlaikyti portfelio vertės ribą. Šios portfelio draudimo strategijos veikimą lemia pirkimo-pardavimo pasirinkimo sandoriai. Tai taip pat galima padaryti naudojant išvardytas rodyklės parinktis. Hayne'as Lelandas ir Markas Rubinšteinas išrado šią techniką 1976 m. Ir dažnai siejami su 1987 m. Spalio 19 d. Įvykusia akcijų rinkos katastrofa.
Portfelio draudimas taip pat yra SIPC parduodamas draudimo produktas, kuris maklerio klientams suteikia iki 500 000 USD draudimą grynaisiais ir įmonės turimais vertybiniais popieriais.
SIPC buvo įsteigta kaip pelno nesiekianti narystės korporacija pagal Vertybinių popierių investuotojų apsaugos įstatymą. SIPC prižiūri tarpininkų-prekiautojų narių likvidavimą, kurie uždaromi, kai dėl rinkos sąlygų brokeris-tarpininkas bankrutuoja arba patiria rimtų finansinių problemų ir trūksta klientų turto. Likvidavimo metu pagal Vertybinių popierių investuotojų apsaugos įstatymą SIPC ir teismo paskirtas patikėtinis dirba siekdami kuo greičiau grąžinti klientų vertybinius popierius ir grynuosius pinigus. Neviršydamas SIPC paspartina trūkstamo kliento turto grąžinimą, apsaugodamas kiekvieną klientą iki 500 000 USD už vertybinius popierius ir grynuosius pinigus (įskaitant 250 000 USD ribą tik gryniesiems). SIP, priešingai nei Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC), SIPC nebuvo užsakytas Kongreso kovoje su sukčiavimu. Nors ji sukurta pagal federalinius įstatymus, ji taip pat nėra Jungtinių Valstijų vyriausybės agentūra ar įstaiga. Ji neturi įgaliojimų tirti ar reguliuoti savo tarpininkų-tarpininkų narių. SIPC nėra FDIC vertybinių popierių pasaulio atitikmuo.
Portfelio draudimo pranašumai
Netikėti įvykiai - karai, stygius, pandemijos - gali nustebinti net ir pačius sąmoningiausius investuotojus ir paversti laisvą kritimą visą rinką ar tam tikrus sektorius. Draudžiant SIPC ar įsitraukiant į apsidraudimo nuo rinkos strategiją, galima išvengti daugumos ar visų nuostolių dėl blogo rinkos svyravimo. Jei investuotojas apsidraudžia nuo rinkos ir toliau stiprėja, kai pagrindinės akcijos ir toliau įgyja vertę, investuotojas gali tiesiog leisti pasibaigti nereikalingoms platinimo galimybėms.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.