Priemoka iki grynosios turto vertės
Priemoka iki grynosios turto vertės (GAV) yra kainų nustatymo padėtis, susidaranti tada, kai vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, vertė yra didesnė nei jo kasdien pateikiamos apskaitinės GAV vertė. Fondai, prekiaujantys priemoka, turės didesnę kainą nei jų palyginamoji GAV.
IŠMOKAMOS PREMONĖS iki grynosios turto vertės
Priemoka GAV gali būti teikiama bet kuriam investiciniam fondui, kuris prekiauja biržoje ir taip pat praneša apie GAV kiekvieną dieną. Dažniausiai tai susiję su uždarojo tipo investiciniais fondais ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF). Norint nustatyti fondus, kurie prekiauja su priemoka ar nuolaida jų GAV, reikalinga nemaža rinkos informacija.
Uždaro tipo investiciniai fondai ir ETF apskaičiuoja GAV kiekvienos prekybos dienos pabaigoje. GAV parodo viso fondo turto kainą, atėmus fondo įsipareigojimus, padalytą iš neapmokėtų akcijų skaičiaus. Paprastai fondai taip pat praneša dienos GAV. Kadangi fondo GAV parodo tik bendrą fondo turto vertę dienos pabaigoje, biržose prekiaujantiems fondams yra daug galimybių svyruoti nuo jų GAV.
Taikant priemoką GAV, fondas prekiaus aukščiau jo atstovo GAV. Priemoką GAV gali sukelti daugybė rinkos veiksnių. Fondo vertybiniai popieriai gali per dieną pranešti naujienas ar finansinę informaciją, kuri daro teigiamą įtaką jo kainai. Tam tikras sektorius taip pat gali pranešti apie teigiamą tendenciją, kuri gali paveikti fondus, valdančius to sektoriaus turtą. Įmokos taip pat gali kilti dėl optimistinio požiūrio į fondo bendrovę, investavimo strategiją ar individualią fondo valdymo komandą.
„Premium Investing“
Priemoką GAV dažniausiai lemia trumpalaikė fondo vertybinių popierių perspektyva. Paprastai investuotojai yra pasirengę mokėti priemoką, nes jie mano, kad vertybinių popierių portfelis baigsis didesne diena. Mažmeniniai investuotojai dažnai neturi išsamių duomenų apie visus pagrindinius fondo akcijų paketus. Labai diversifikuoti fondai taip pat gali sukelti GAV ir rinkos vertės kainos atsiribojimą, suteikdami didesnį rinkos kainos lankstumą prekybai su priemoka. Apskritai dienos dienos GAV pateikimas gali turėti didelę įtaką nustatant fondo kainų skirtumą ir jo sukauptą priemoką GAV skaičiavimams.
Investiciniai fondai, kurių akcijomis prekiaujama neterminuotai, turi daugiau galimybių valdyti fondo nukrypimus nuo jo GAV. Visų pirma, ETF įgaliojo dalyvius, kurie aktyviai stebi ETF kainą, palyginti su jo GAV. Įgalioti dalyviai turi teisę kurti ar išpirkti neterminuotų ETF akcijas, kad galėtų valdyti produkto kainų svyravimą.
Fondo našumas
Daugelis uždarojo tipo fondų ir ETF pateiks veiklos ataskaitas, apimančias ir GAV grąžą, ir rinkos vertės grąžą. Guggenheimo strateginių galimybių fondas pateikia vieną uždarojo fondo pavyzdį. Fondo investicijos grindžiamos kiekybine ir kokybine analizėmis. Investicijos apima visas turto klases, įskaitant fiksuotas pajamas, nuosavybę ir privilegijuotąsias akcijas. Nuo 2018 m. Sausio 9 d. Fondas pranešė GAV 10, 21% įmokai. Sausio 9 d. Grynoji GTV uždarymo kaina buvo 19, 78 USD, palyginti su 21, 80 USD pabaigos rinkos kaina. Fondo 52 savaičių vidutinė įmoka taip pat yra 6, 54%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.