Atsargų reikalavimai
Privalomosios atsargos yra grynųjų pinigų kiekis, kurį bankai privalo turėti savo saugyklose ar artimiausiame Federalinių rezervų banke, atsižvelgiant į klientų indėlius. Fed valdytojų tarybos nustatyti atsargų reikalavimai yra viena iš trijų pagrindinių pinigų politikos priemonių - kitos dvi priemonės yra atvirosios rinkos operacijos ir diskonto norma.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Privalomosios atsargos yra lėšų, kurias bankas laiko rezerve, suma, užtikrinanti, kad ji gali įvykdyti įsipareigojimus staigaus pasitraukimo atveju.
- Atsargų reikalavimai yra priemonė, kurią naudoja Federalinis rezervų bankas, siekdamas padidinti ar sumažinti pinigų pasiūlą ekonomikoje ir paveikti palūkanų normas.
Atsargų reikalavimo pagrindai
Bankai skolina lėšas klientams, atsižvelgdami į grynųjų pinigų dalį. Mainais už šį sugebėjimą vyriausybė iškelia vieną reikalavimą: laikykite po ranka tam tikrą indėlių sumą, kad padengtumėte galimą išėmimą. Ši suma vadinama privalomųjų atsargų reikalavimu, ir tai yra norma, kurią bankai turi laikyti rezerve ir jiems neleidžiama skolinti.
Federalinių rezervų valdytojų taryba nustato šį reikalavimą, o palūkanų normos bankai gauna išmokas už perteklinius rezervus. 2006 m. Finansinių paslaugų reguliavimo lengvatų įstatymas suteikė federaliniams rezervams teisę mokėti palūkanas už perteklinius rezervus. Įsigaliojusi diena, kai bankai pradėjo mokėti palūkanas, buvo 2008 m. Spalio 1 d. Ši palūkanų norma yra vadinama perteklinių atsargų palūkanų norma ir naudojama kaip federalinių fondų normos pakaitalas.
Atsargų reikalavimo ribos
1982 m. Garn-St Germain depozitoriumų įstatymas leidžia kai kuriems bankams netaikyti reikalavimo taisyklės. Šiuo metu riba, kuriai taikoma išimtis, yra 2 mln. USD, tai reiškia, kad pirmiesiems 2 mln. USD rezerviniams įsipareigojimams netaikomos atsargų reikalavimo taisyklės. Slenkstis kiekvienais metais koreguojamas, kaip numatyta akte pateiktame skaičiavime. Nuo 2018 m. Sausio 1 d. Bankams, kurių indėliai mažesni nei 16 mln. USD, nėra privalomųjų atsargų. Bankų, kurių indėliai yra nuo 16 mln. Iki 122, 3 mln. USD, privalomųjų atsargų reikalavimas yra 3%, o bankų, kurių indėliai viršija 122, 3 mln. USD, privalomųjų atsargų reikalavimas yra 10%. Nuo 1990 m. Gruodžio mėn. Neasmeninių terminuotų indėlių ir euro valiutos įsipareigojimų atsargų norma buvo lygi nuliui.
Privalomųjų atsargų reikalavimas yra dar viena FED disponuojama priemonė finansų sistemos likvidumui kontroliuoti. Sumažindamas privalomųjų atsargų reikalavimą, Fed vykdo ekspansyvią pinigų politiką, o priešingai, kai kelia tokį reikalavimą, vykdo susitraukiančią pinigų politiką. Šis veiksmas mažina likvidumą ir sukelia ekonomikos atvėsimą.
Atsargų reikalavimų istorija
Pirmųjų komercinių bankų atsargų laikymo praktika prasidėjo XIX amžiaus pradžioje. Kiekvienas bankas turėjo savo banknotą, kuris buvo naudojamas tik jo geografinėje veiklos srityje. Ją pakeisti kitu banko įrašu kitame regione buvo brangu ir rizikinga, nes trūko informacijos apie lėšas kitame banke. Norėdami išspręsti šią problemą, Niujorko ir Naujojo Džersio bankai pasirinko savanorišką išpirkimą vienas kito filialuose, su sąlyga, kad emitentas ir išperkamasis bankas išlaikys sutartą aukso ar jo ekvivalento indėlį. Vėliau 1863 m. Nacionalinio banko įstatymas nustatė 25 procentų privalomųjų atsargų reikalavimus bankams, kuriems jos pavesta. Šie reikalavimai ir 1865 m. Valstybinių banknotų mokestis užtikrino, kad nacionaliniai banknotai pakeis kitas valiutas kaip mainų terpę. 1913 m. Sukūrus federalinį rezervą ir jį sudarančius bankus kaip paskutinės išeities skolintoją, dar buvo pašalinta rizika ir išlaidos, reikalingos atsargų išlaikymui, ir sumažintos atsargų atsargos, palyginti su ankstesnėmis aukštomis. Pavyzdžiui, 1917 m. Trijų rūšių bankų privalomųjų atsargų reikalavimai pagal Federalinį rezervą buvo nustatyti 13 proc., 10 proc. Ir 7 proc.
Atsargų reikalavimai ir kapitalo reikalavimai
Kai kuriose šalyse nėra privalomųjų atsargų reikalavimų. Šios šalys yra Kanada, Jungtinė Karalystė, Naujoji Zelandija, Australija, Švedija ir Honkongas. Pinigai negali būti kuriami be apribojimų, tačiau kai kurios iš šių šalių turi laikytis kapitalo reikalavimų, tai yra kapitalo, kurį bankas ar finansų įstaiga turi turėti, kaip reikalauja jo finansų reguliatorius, dydis.
Rezervo reikalavimo pavyzdys
Tarkime, tarkime, kad bankas turėjo 200 milijonų dolerių indėlių ir turi laikyti 10 proc. Dabar bankui leidžiama skolinti 180 milijonų dolerių, o tai drastiškai padidina banko kreditą. Federalinių rezervų bankas ne tik teikia rezervą banko operacijoms ir likvidumo lygį, bet ir kaip piniginę priemonę naudoja atsargų reikalavimus. Padidėjęs privalomųjų atsargų reikalavimas, Federalinis rezervų bankas iš esmės išima pinigus iš pinigų pasiūlos ir padidina kredito kainą. Sumažinus privalomųjų atsargų poreikį, pinigai įgauna ekonomiką suteikiant bankams perteklinių atsargų, o tai skatina bankų kredito augimą ir mažina palūkanų normas.