Rizikos tolerancija

Rizikos tolerancija yra tema, kuri dažnai aptariama, bet retai apibrėžiama. Neįprasta skaityti prekybos rekomendacijas, kuriose aptariamos alternatyvos ar galimybės, pagrįstos skirtingais rizikos tolerancijomis. Tačiau kaip individualus investuotojas nustato savo rizikos toleranciją? Kaip šios sąvokos supratimas gali padėti investuotojams diversifikuoti savo portfelius?

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Investuotojai, galintys suprasti ir apskaičiuoti savo toleranciją rizikai, ir suprojektuoti portfelį, atspindintį ilgalaikę tolerancijos naudą.
• Rizikos tolerancija dažnai laikoma atspindinčia amžių, o jaunesni žmonės, turintys ilgesnį laiko tarpą, yra labiau tolerantiški rizikai, todėl labiau linkę investuoti į akcijas ir akcijų fondus nei fiksuotas pajamas.
• Nors amžius yra veiksnys, nekeiskite automatinių akcijų iš obligacijų, nes jums sukako 65 metai; žmonių gyvena ilgiau ir taip pat gali ilgiau išlikti agresyvūs investuotojai.
• Nepriklausomai nuo amžiaus, turintys didesnę grynąją vertę ir daugiau vadinamojo likvidžiojo kapitalo, gali leisti saugesnę riziką nei tie, kuriems trūksta pinigų.
• Kiti veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti vertinant rizikos toleranciją, yra prioritetų nustatymas atsižvelgiant į tai, ką taupote ir investuojate pinigus, ir realiai vertinkite savo investavimo patirtį.

Rizikos tolerancija pagal laiką

Dažnai matoma klišė yra ta, kurią mes vadinsime „amžiaus priklausomybės“ rizikos tolerancija. Įprasta išmintis, kad jaunesnis investuotojas turi ilgalaikį laiko tarpą atsižvelgiant į investicijų poreikį ir gali prisiimti daugiau rizikos. Vadovaudamiesi tokia logika, vyresnio amžiaus asmuo turi trumpą investavimo laiką, ypač kai asmuo išeina į pensiją, ir jis gali toleruoti mažai rizikingai. Nors tai gali būti tiesa iš tikrųjų, yra keletas kitų svarstymų, kurie yra svarbūs.

Pirmiausia turime apsvarstyti investiciją. Kada reikės lėšų? Jei laikotarpis yra palyginti trumpas, tolerancija rizikai turėtų būti konservatyvesnė. Ilgalaikėms investicijoms yra vietos agresyvesnėms investicijoms.

Tačiau būkite atidūs ir aklai vadovaukitės įprasta išmintimi, kai kalbama apie toleranciją rizikai ir turto klases. Pavyzdžiui, nemanykite, kad vien todėl, kad esate 65 metų, turite viską perkelti į konservatyvias investicijas, tokias kaip indėlių sertifikatai ar iždo vekseliai. Nors kai kuriems tai gali būti tinkama, jis gali būti netinkamas visiems - pavyzdžiui, asmeniui, kuriam užtenka išeiti į pensiją ir pragyventi iš savo investicijų interesų, neliečiant vykdytojo. Šiuo metu ilgėjant gyvenimo trukmei ir tobulėjant medicinos mokslams, 65 metų investuotojui vis dar gali būti taikomas 20 metų (ar daugiau) laikotarpis.

Rizikos kapitalas

Grynoji vertė ir turimas rizikos kapitalas turėtų būti svarbūs nustatant rizikos toleranciją. Grynoji vertė yra tiesiog jūsų turtas atėmus įsipareigojimus. Rizikos kapitalas yra pinigai, kuriuos galima investuoti ar prekiauti, kurie praras jūsų gyvenimo būdą. Jis turėtų būti apibrėžtas kaip likvidus kapitalas arba kapitalas, kurį galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus.

Todėl investuotojas ar prekybininkas, turintis didelę grynąją vertę, gali prisiimti daugiau rizikos. Kuo mažesnė jūsų bendros grynosios vertės, kurią sudaro investicijos ar prekyba, procentas, tuo agresyvesnė rizika gali būti.

Deja, turintieji nedidelę grynąją vertę arba jos neturintys, arba turintys ribotą rizikos kapitalą, dažnai yra linkę į rizikingesnes investicijas, tokias kaip ateities sandoriai ar pasirinkimo sandoriai, nes vilioja greitu, lengvu ir dideliu pelnu. Problema yra ta, kad kai jūs „prekiaujate nuoma“, sunku turėti galvą žaidime. Be to, kai prisiimama per didelė rizika turint per mažai kapitalo, prekybininkas gali būti išstumtas iš pozicijos per anksti.

Kita vertus, jei nepakankamai kapitalizuotas prekybininkas, naudojantis ribotos ar apibrėžtos rizikos priemones (pvz., Ilgo pasirinkimo sandorius), „sutrinka“, jam gali prireikti ilgai atsigauti. Priešingai tai vertina prekybininkas, turintis didelę vertę, kuris viską sudeda į vieną rizikingą prekybą ir pralaimi - šiam prekybininkui prireiks daug ilgesnio laiko.

Didelės grynosios vertės asmuo greičiausiai turi daugiau pinigų rizikuoti, todėl gali būti labiau toleruojamas nei tas, kuris turi mažesnį kapitalą, tačiau tas asmuo taip pat turi daugiau prarasti, jei investicija sumažėtų.

Supraskite savo investavimo tikslus

Skaičiuojant, kokia rizika gali būti prisiimta, taip pat reikia atsižvelgti į jūsų investavimo tikslus. Jei taupote dėl vaiko mokymosi kolegijoje ar dėl išėjimo į pensiją, kokią riziką iš tikrųjų norite prisiimti iš šių lėšų? Priešingai, didesnė rizika gali būti prisiimta, jei bandote uždirbti papildomų pajamų tikruoju rizikos kapitalu ar disponuojamomis pajamomis.

Įdomu tai, kad kai kuriems žmonėms atrodo visiškai gerai naudoti pensijų fondus prekybai didesnės rizikos priemonėmis. Jei tai darote tik siekdami apsaugoti sandorius nuo mokesčių, pavyzdžiui, prekybos ateities sandoriais IRA, įsitikinkite, kad visiškai suprantate, ką darote. Tokia strategija gali būti tinkama, jei esate patyręs prekybos ateities sandoriais, šiuo tikslu naudojate tik dalį savo IRA lėšų ir nerizikuojate dėl savo galimybės išeiti į pensiją dėl vienos prekybos.

Tačiau, jei jūs naudojate visą savo IRA ateities sandoriams, neturite grynos vertės arba jos visai neturite ir tiesiog bandote išvengti mokesčių už tą „tikra dalykas“ prekybą, turite pergalvoti mintį prisiimti tokią didelę riziką. Ateities sandoriai jau yra vertinami kaip palankus kapitalo prieaugis; kapitalo prieaugio procentai yra mažesni nei įprastų pajamų, ir 60% jūsų ateities sandorių prieaugio bus taikoma mažesnė iš dviejų kapitalo prieaugio normų. Atsižvelgiant į tai, kodėl mažos grynosios vertės asmeniui reikėtų prisiimti tokią didelę riziką iš pensijų fondų? Kitaip tariant, vien todėl, kad galite ką nors padaryti, ne visada reiškia, kad turėtumėte.

Vien todėl, kad galite atlikti rizikingesnius statymus, dar nereiškia, kad turėtumėte; Jei tikslas yra išsaugoti kapitalą ir esate naujesnis investuoti, atsargiai prisiimkite per didelę riziką.

Investicinė patirtis

Kai reikia nustatyti jūsų toleranciją rizikai, taip pat reikia atsižvelgti į jūsų investavimo patirties lygį. Ar esate naujokas investuojant ir prekiaujant? Ar jau kurį laiką tai darote, tačiau šakojatės į naują sritį, pavyzdžiui, pardavimo galimybes? Protinga pradėti naujas įmones atsargiai, o prekyba ar investavimas nesiskiria. Prieš skirdami per daug kapitalo, įgykite šiek tiek patirties. Visada atsiminkite seną klišę ir siekite „išsaugoti kapitalą“. Privalu rizikuoti savo situacija tik tada, jei blogiausiu atveju jūs galėsite gyventi kovoti kitą dieną.

Kruopštus svarstymas

Nustatant atsakymą į iš pažiūros paprastą klausimą „Kokia mano tolerancija rizikai?“, Reikia atsižvelgti į daugelį dalykų. Atsakymas skirsis atsižvelgiant į jūsų amžių, patirtį, grynąją vertę, rizikos kapitalą ir faktines svarstomas investicijas ar prekybą. Tai pergalvoję, galėsite pritaikyti šias žinias subalansuotoje ir įvairiapusėje investavimo ir prekybos programoje.

Pasiskirstę savo rizika, net jei visa rizika yra didelė, sumažėja jūsų bendra rizika bet kokioms investicijoms ar prekybai. Tinkamai diversifikuojant, visiško praradimo tikimybė labai sumažėja. Tai grįžta prie kapitalo išsaugojimo.

Žinodami savo rizikos toleranciją, perženkite galimybę miegoti naktį ar patirti stresą dėl savo profesijos. Tai yra sudėtingas jūsų asmeninės finansinės padėties analizės ir pusiausvyros su tikslais ir uždaviniais procesas. Galų gale, žinodami savo toleranciją rizikai ir laikydamiesi joje esančių investicijų, turėtumėte apsaugoti jus nuo visiško finansinio žlugimo.