10b-5 taisyklė

Kokia yra 10b-5 taisyklė?

10b-5 taisyklė yra reglamentas, oficialiai žinomas kaip manipuliavimo ir apgaulės praktika, kuris buvo sukurtas pagal 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymą . Ši taisyklė mano, kad niekam yra neteisėta tiesiogiai ar netiesiogiai naudoti bet kokias priemones apgaulei, melagingiems teiginiams pateikti. praleisti svarbios informacijos arba kitaip vykdyti verslo operacijas, kurios suklaidintų kitą asmenį vykdant sandorius, susijusius su vertybiniais popieriais ir kitais vertybiniais popieriais.

SUMAŽINIMAS 10b-5 taisyklė

Ši taisyklė yra pagrindinis pagrindas Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEK) ištirti galimus saugumo sukčiavimo atvejus.

Pažeidimų, pažeidžiančių 10b-5 taisyklę, pavyzdžiai: vadovai, teikiantys melagingą pareiškimą, kad padidintų akcijų kainą, arba įmonė, kurianti kūrybingą apskaitos praktiką, slepianti didžiulius nuostolius ar mažas pajamas. Tokių veiksmų gali prireikti suteikti dabartiniams akcininkams geresnę investicijų grąžą, bent jau tol, kol apgaulė nebus atskleista. Šioms schemoms paprastai reikalingas nuolatinis klaidinančių pareiškimų srautas, kad sukčiavimas išliktų.

Skirtingi būdai Veikia 10b – 5 taisyklė

Priešingai, taisyklė taip pat taikoma atvejams, kai vykdomasis asmuo pateikia melagingus pareiškimus, kad dirbtinai sumažintų bendrovės akcijų kainą, kad supirktų daugiau akcijų su nuolaida. Šis ir kitas manipuliacinis konfidencialios informacijos panaudojimas gali būti apibūdinamas kaip prekyba viešai neatskleista informacija, taip pat kitos rūšies schemos, skirtos paveikti rinką jų naudai ir naudai. Šias schemas galima ne tik gauti neteisėtą pelną ar pritraukti daugiau investuotojų, bet ir pakeisti neišleistų akcijų balansą, siekiant toliau stengtis perimti įmonę.

SEC taip pat apibrėžė ir išaiškino tokius klausimus, susijusius su galimu vertybinių popierių sukčiavimu. Ratifikavus susijusias 10b5-1 ir 10b5-2 taisykles, prekyba viešai neatskleista informacija buvo įtraukta į naujesnes teisines perspektyvas. Pagal 10b5-1 taisyklę, SEC mano, kad asmuo prekiauja remdamasis esmine nevieša informacija, jei tas asmuo žino apie tą informaciją, vykdydamas pardavimą ar pirkimą. Taip pat yra išimčių ir sąlygų, leidžiančių asmenims vykdyti prekybą, net jei jie turi tokią informaciją. Tai gali būti prekyba, kuri yra dalis planų, kurie jau buvo pradėti vykdyti pagal sutartį ar procesą, kuriems informacijos turėjimas nepaveiktų.

10b5-2 taisykle, SEC paaiškino būdus, kaip pasisavinimo teorija gali būti taikoma net ir nesusijusio su verslu aplinkybėmis. Be to, joje teigiama, kad asmuo, kuris gauna konfidencialią informaciją, privalo pasitikėti.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

10b5-1 taisyklė 10b5-1 taisyklė yra SEC nustatyta taisyklė, leidžianti viešai prekiaujamų korporacijų savininkams sudaryti prekybos planą, norint parduoti jiems priklausančias akcijas. daugiau Vėlyvų dienų prekyba Apibrėžimas Vėlyvų dienų prekyba yra neteisėta praktika registruoti sandorius, įvykdytus po kelių valandų, įvykusių prieš investicinio fondo dienos GAV. daugiau Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) yra JAV vyriausybės agentūra, kurią Kongresas įsteigė vertybinių popierių rinkoms reguliuoti ir investuotojams apsaugoti. daugiau nusikaltimas balta apykakle Baltas apykaklė yra nesmurtinis nusikaltimas, kurį daro asmuo, paprastai siekdamas finansinės naudos. daugiau „Dirks Test“ „Dirks Test“ yra standartas, kurį naudoja SEC, norėdamas nustatyti, ar kas nors, kas gauna viešai neatskleistą informaciją, yra kaltas dėl prekybos viešai neatskleista informacija. daugiau „Enron“ „Enron“ buvo JAV energijos prekybos ir komunalinių paslaugų įmonė, įvykdžiusi vieną didžiausių apskaitos sukčiavimų istorijoje. daugiau partnerių nuorodų