„S&P 500“ palyginti su „Russell 1000“: koks skirtumas?

Nors „Standard & Poor's 500“ indeksas (S&P 500) ir „Russell 1000“ indeksas yra laikomi didelio kapitalizmo akcijų indeksais, kai bendrovių akcijos vertinamos daugiau nei 10 milijardų JAV dolerių, tarp jų yra keletas skirtumų, įskaitant tai, ar jie gerai atspindi dabartinė rinka, sudėtis, akcijų įtraukimo į kiekvieną indeksą kvalifikacija ir rizika, susijusi su visais šiais veiksniais.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• „S&P 500“ ir „Russell 1000“ yra didelių kapitalizacijos akcijų indeksai.
• „S&P 500“ yra šiek tiek didesni, o „Russell 1000“ yra keletas bendrovių, kurių vidutinė kapitalizacija.
• Laikoma, kad „Russell 1000“ yra didesnė rizika / didesnis atlygis.

„S&P 500“

Už „Dow Jones“ pramonės vidurkio (DJIA) ribų „S&P 500“ yra geriausiai žinomas didelių kapitalinių atsargų barometras JAV. Indeksas gyvuoja nuo 1923 m., Tačiau dabartinį formatą laikė 1957 m. Kaip rodo pavadinimas, jį sudaro 500 didžiausių šalies vertybinių popierių biržoje parduodamų bendrovių. Indeksas naudojamas kaip etalonas dešimtims investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF).

Viename indekse yra 500 akcijų, o kitame - 1000, dviejų indeksų sudėtis yra aiškiai skirtinga. Nors „S&P 500“ daugiausia sudaro didelių kapitalų akcijos, apibrėžtos bent 4 milijardų dolerių rinkos viršutine riba, „Russell 1000“ surenka daugiau vidutinės kapitalizacijos akcijų, kad užpildytų savo portfelio sudėtį.

„S&P 500“ ir „Russell 1000“ įtraukimą nustato naudodamiesi palyginti panašiomis metodikomis. Norėdami įtraukti, abu indeksai reikalauja, kad jų sudedamosios dalys būtų apibrėžtos kaip „JAV bendrovės“. Jie abu atsižvelgia į tokius veiksnius kaip įmonės būstinė, kur ji gauna pajamas ir kur yra didžioji dalis jos turto. Atsargos taip pat turi būti parduodamos Niujorko vertybinių popierių biržoje (NYSE) arba „Nasdaq“.

„Russell 1000“

„Russell 1000“ yra palyginti naujesnis indeksas, pradėtas kurti nuo 1984 m. Jis taip pat mažiau žinomas nei „S&P 500“, tačiau jis atspindi panašiai plačius akcijų rinkos rezultatus. FTSE Russell administruojamas, tai yra platesnio „Russell 3000“ indekso pogrupis, apimantis 3000 akcijų, sudarančių daugiau kaip 98% visos akcijų rinkos kapitalizacijos. Didžiausios 1 000 akcijų patenka į „Russell 1000“ indeksą, o mažesnės 2 000 - į labiau žinomą „Russell 2000“ mažų kapitalų indeksą.

Akcijų kainos keičiasi kiekvieną darbo dieną kiekvieną minutę. Todėl įmonės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, vertybės nuolat keičiasi, ir indekso administratoriai turi neatsilikti nuo šių pokyčių, kad atspindėtų dabartinį laiką. Portfelio turto svorio pokyčio procesas vadinamas balansavimu. Tačiau „S&P 500“ ir „Russell 1000“ keičiasi skirtingais tvarkaraščiais.

„S&P 500“ atnaujina savo portfelį kas ketvirtį, o „Russell 1000“ balansuoja tik kartą per metus antrojo ketvirčio pabaigoje. Nors tai gali neatrodyti kaip didelė problema, atnaujinimo dažnumas gali paveikti, ar investiciniai fondai ir indeksui priskiriami ETF gali veikti rinkoje. Kuo lėčiau indeksuojamas balansas, tuo ilgiau reikia, kad jis atitiktų dabartinę rinką.

„Russell 1000“ vidutinės kapitalizacijos kompozicija yra parodyta vidutine jos akcijų kapitalizacija rinkoje. „S&P 500“ vidutinė rinkos riba buvo 22, 28 mlrd. USD, palyginti su 2019 m. Balandžio 30 d. „Russell 1000“ - 10, 97 mlrd. . Todėl „Russell 1000“ indeksas turėtų būti laikomas šiek tiek rizikingesniu nei „S&P 500“.

Uždarojo tipo fondai, investiciniai fondai, ETF ir akcijos, kuriomis mažai prekiaujama, negali būti įtrauktos į bet kurį indeksą. Vienintelis nedidelis skirtumas tarp indeksų yra tas, kad verslo plėtros korporacijoms (BDC) gali būti taikomas S&P 500, bet ne „Russell 1000“.