SEC pajamingumas
SEC pajamingumas yra standartinis JAV vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) parengtas pajamingumo skaičiavimas, leidžiantis teisingiau palyginti obligacijų fondus. Jis pagrįstas paskutiniu 30 dienų laikotarpiu, kuriam fondas pateikė paraiškas SEC. Pelningumo rodiklis atspindi dividendus ir palūkanas, uždirbtas per laikotarpį, atskaičius fondo išlaidas. Jis taip pat vadinamas „standartizuotu derliumi“.
SEC pajamingumo supratimas
SEC pajamingumas naudojamas palyginant obligacijų fondus, nes jis nustato efektyvią palūkanų normą, kurią investuotojas gali gauti ateityje. Tai plačiai laikomas tinkamu būdu palyginti investicinius fondus ar biržoje parduodamus fondus (ETF), nes ši pajamingumo priemonė paprastai yra labai nuosekli kiekvieną mėnesį. Gautas pelno skaičiavimas parodo investuotojams, ką jie uždirbtų iš pelno per 12 mėnesių laikotarpį, jei likusiais metais fondas uždirbtų tą pačią normą. Fondams privaloma apskaičiuoti šį pajamingumą. Šis pelningumas skiriasi nuo paskirstymo pelningumo, kuris paprastai pateikiamas obligacijų svetainėje.
SEC išeigos apskaičiavimas
Dauguma fondų apskaičiuoja 30 dienų vertybinių popierių pajamingumą kiekvieno mėnesio paskutinę dieną, nors JAV pinigų rinkos fondai apskaičiuoja ir praneša septynių dienų vertybinių popierių pajamingumą. Standartizuotą 30 dienų SEC pajamingumo formulę sudaro keturi kintamieji:
a = palūkanos ir dividendai, gauti per pastarąjį 30 dienų laikotarpį
b = sukauptos išlaidos per pastarąjį 30 dienų laikotarpį, išskyrus kompensacijas
c = vidutinis kiekvienos dienos akcijų, kurios turėjo teisę gauti paskirstymus, skaičius
d = didžiausia akcijos kaina skaičiavimo dieną, paskutinę laikotarpio dieną
Metinių 30 dienų SEK pajamingumo formulė yra:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- SEC pajamingumas yra standartinis pajamingumo skaičiavimas, sukurtas teisingam obligacijų palyginimui.
- Pelningumo skaičiavimas parodo investuotojams, ką jie uždirbtų iš pelno per 12 mėnesių laikotarpį, jei likusiais metais fondas uždirbtų tą pačią normą.
SEC derlingumo pavyzdys
Tarkime, kad „Investment Fund X“ uždirbo 12 500 USD dividendų ir 3000 USD palūkanų. Fondas taip pat užfiksavo 6 000 USD išlaidų, iš kurių 2 000 USD buvo kompensuota. Fondas turi 150 000 akcijų, turinčių teisę gauti paskirstymus, o paskutinę laikotarpio dieną, skaičiuojant pajamingumą, aukščiausia akcijų kaina buvo 75 USD. Šiame scenarijuje kintamieji yra lygūs:
a = 12 500 USD + 3000 USD = 15 500 USD
b = 6 000–2 000 USD = 4 000 USD
c = 150 000
d = 75 USD
Kai šie skaičiai bus prijungti prie formulės, atrodo taip:
30 dienų pajamingumas = 2 x (((15 500 USD - 4 000 USD) / (150 000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1), arba 2 x (0, 00615) = 1, 23%
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.