Sintetinių ateities sandorių sutartis

Kas yra sintetinių ateities sandorių sutartis?

Sintetinėje ateities sutartyje naudojami pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandoriai su ta pačia pardavimo kaina ir galiojimo pabaiga, kad būtų imituojamas tradicinis ateities sandoris.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sintetinėje ateities sutartyje naudojami pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandoriai su ta pačia pardavimo kaina ir galiojimo pabaiga, kad būtų imituojamas tradicinis ateities sandoris.
• Sintetiniai ateities sandoriai gali padėti investuotojams sumažinti jų riziką.
• Pagrindinis sintetinių ateities sandorių pranašumas yra tas, kad „ateities“ poziciją galima išlaikyti netaikant to paties tipo reikalavimų kitoms sandorio šalims, įskaitant riziką, kad viena iš šalių atnaujins susitarimą.

Sintetinių ateities sutarčių supratimas

Sintetinės ateities sutarties, dar vadinamos sintetiniu išankstiniu pirkimu, tikslas yra imituoti įprastą ateities sandorį. Paprastai investuotojas mokės grynąją opciono premiją vykdydamas sintetinį ateities sandorį, nes paprastai sumokėta premija nėra kompensuojama surinkta premija.

Yra du tradicinių ateities sandorių tipai, kuriuos galima pakartoti sintetiniais ateities sandoriais:

1. Ilga ateities pozicija: pirkite skambučius ir parduokite paketus su ta pačia įspėjimo kaina ir galiojimo pabaiga.
2. Trumpa ateities sandorių pozicija: pirkite ir parduokite skambučius su ta pačia įspėjimo kaina ir galiojimo pabaiga.

Sintetiniai ateities sandoriai gali padėti investuotojams sumažinti riziką, nors investuotojai, kaip ir tiesioginės prekybos ateities sandoriai, vis dar susiduria su dideliais nuostoliais, jei neįgyvendina tinkamų rizikos valdymo strategijų. Kitas svarbus sintetinio ateities sandorio pranašumas yra tas, kad „ateities“ poziciją galima išlaikyti be to paties tipo reikalavimų kitoms sandorio šalims, įskaitant riziką, kad viena iš šalių atnaujins susitarimą.

Sintetinė ilgalaikių ateities sandorių sutartis

Norėdami sudaryti sintetinę ilgojo laikotarpio ateities sandorių sutartį su akcijomis, nusipirkite kvietimą su 60 USD pradine kaina ir tuo pačiu metu parduokite įpakavimą su 60 USD ribine kaina ir ta pačia galiojimo data. Pasibaigus jo galiojimo laikui, investuotojas nusipirks pagrindinį turtą sumokėdamas įspėjimo kainą, nesvarbu, kokiu keliu rinka juda anksčiau.

• Jei akcijų kaina yra didesnė už pradinę kainą galiojimo dieną, investuotojas, kuriam priklauso kvietimas, norės pasinaudoti šia galimybe ir sumokėti bazinę kainą, kad nusipirktų akcijų.
• Jei akcijų kaina pasibaigus yra mažesnė už bazinę kainą, parduoto akcijų savininkas nori pasinaudoti šia galimybe. Rezultatas yra tas, kad investuotojas taip pat nusipirks akcijas sumokėdamas įspėjimo kainą.
• Bet kuriuo atveju investuotojas perka vertybinių popierių bazinę kainą, kuri buvo užfiksuota sudarant sintetinių ateities sandorių sutartį.

Atminkite, kad ši garantija gali kainuoti. Viskas priklauso nuo pasirinktos streiko kainos ir galiojimo laiko. Pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandoriai su tuo pačiu įspėjimu ir galiojimo pabaiga gali būti įkainoti skirtingai, atsižvelgiant į tai, kiek pinigų yra ar nėra pinigų. Paprastai pasirenkami parametrai yra tokie, kad skambučio įmoka yra šiek tiek didesnė nei pardavimo premija, todėl pradžioje sąskaitoje susidaro grynasis debetas.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Sintetinio išankstinio išankstinio sandorio apibrėžimas Sintetinėje išankstinėje išankstinėje sutartyje naudojami pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandoriai su ta pačia pradine kaina ir galiojimo laiku, kad būtų sukurta įskaitymo išankstinė pozicija. daugiau Grįžtamojo konvertavimo apibrėžimas Atvirkštinis konvertavimas yra arbitražo forma, leidžianti pasirinkimo sandorių prekybininkams gauti naudos iš per brangios pardavimo pasirinkimo sandorio, nesvarbu, koks to pagrindas. daugiau Įstrižainės paskirstymo apibrėžimas Įstrižainės paskirstymas yra pasirinkimo galimybių strategija, kai naudojama ilgoji ir trumpoji pozicija skambučiuose arba pasiūlymuose su skirtingomis įspėjimo kainomis ir galiojimo datomis. daugiau Konversijų arbitražas Kaip tai veikia Konversijos arbitražas yra pasirinkimo sandorių strategija, naudojama siekiant išnaudoti opcionų kainų nustatymo neveiksmingumą. daugiau sintetinio skambučio apibrėžimo Sintetinis pirkimas yra pasirinkimo strategija, kai investuotojas, turėdamas ilgą poziciją, perka tą pačią akciją, kad imituotų pirkimo pasirinkimo sandorį. daugiau „Nukreipti į priekį“ Apibrėžimas „Nukėlimas į priekį“ yra trumpesnio laikotarpio išvestinių finansinių priemonių sutarčių sudarymas ir naujos ilgesnės trukmės sutarties su tuo pačiu pagrindiniu turtu atidarymas. daugiau partnerių nuorodų