Tikslinės datos fondai: privalumai ir trūkumai

Tikslinės datos fondai yra populiarus investuotojų pasirinkimas taupyti pensijas, tačiau, kaip ir visos investicijos, jie turi privalumų ir trūkumų, į kuriuos reikia atsižvelgti.

Tikslinės datos fondai: apžvalga

Tiksliniai pensijų fondai yra sukurti kaip vienintelė investavimo priemonė, kurią investuotojas naudoja taupydamas pensijai. Taip pat vadinama gyvenimo ciklo arba amžiaus fondais, koncepcija yra paprasta: išsirinkite fondą, įdėkite į fondą tiek, kiek galite, tada pamirškite apie tai, kol pasieksite pensinį amžių.

Žinoma, niekada nėra viskas taip paprasta, kaip atrodo. Paprastumas yra vienas iš šių fondų privalumų, tačiau investuotojams vis tiek reikia išlaikyti mokesčius, turto paskirstymą ir galimą riziką.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tikslinės datos fondai yra paprastas būdas taupyti pensijai.
• Jie siūlo įvairių rinkų pozicijas, aktyvų ir pasyvų valdymą bei turto paskirstymo pasirinkimą.
• Nepaisant paprastumo, investuotojams, kurie naudojasi tikslinės datos fondais, reikia išlikti ne tik dėl turto paskirstymo, mokesčių ir investavimo rizikos.

Tikslinės datos fondų pranašumai

Yra du tikslinės datos fondų tipai, iš kurių galite pasirinkti: tikslinė data ir tikslinė rizika.

Pasirinkimo paprastumas

Tikslinės datos fondas veikia pagal turto paskirstymo formulę, pagal kurią manoma, kad išeisite į pensiją tam tikrais metais, ir pakoreguos savo turto paskirstymo modelį, kai jis artės prie tų metų. Tiksliniai metai nurodomi fondo pavadinime. Taigi, pavyzdžiui, jei planuojate išeiti į pensiją 2045 m. Arba arti jo, jūs pasirinktumėte fondą, kurio pavadinimas būtų 2045 m.

Jei naudojate tikslinės rizikos fondus, paprastai turite tris grupes. Kiekviena grupė yra pagrįsta jūsų rizikos tolerancija, nesvarbu, ar esate konservatyvus, agresyvus, ar vidutinės rizikos prisiėmėjas. Jei vėliau nuspręsite, kad artėjant prie išėjimo į pensiją, jūsų rizikos tolerancija turi ar turi keistis, turite galimybę pereiti prie kitokio rizikos lygio.

Kam iš tikrųjų naudinga tikslinės datos fondai?

Kažkas kiekvienam

Tikslinės pensijų fondai siūlo kažką kiekvienam. Galite rasti fondų, kurių aktyvus valdymas, pasyvus valdymas, veikimas įvairiose rinkose, taip pat yra įvairių turto paskirstymo variantų. Investuotojams, kuriems patogu nurodyti išėjimo į pensiją procentą, jei pamiršite apie tai 30 metų, tikslinės pensijos fondai gali būti visiškai patenkinti. Be to, investuotojai, kurie neprieštarauja šiek tiek tyrimų, gali rasti tikslinį fondą, kurio jie ieško, tiksliniame fonde.

Vien todėl, kad fondas etiketėje skelbia 2045 m., Dar nereiškia, kad siautėjantis bulių turgus prasidės ir pasibaigs tik tam, kad fondas išliktų savo žaidimo viršūnėje, taip pat nereiškia, kad sunki lokių rinka nepataikys 2044 m. Ir nustoti valdyti fondą.

Tikslinės datos fondų trūkumai

Yra keletas trūkumų, į kuriuos investuotojai turi atsižvelgti, įskaitant:

Ne visi fondai yra vienodi

Pirmasis tikslinės dienos fondų iššūkis yra tas, kad visi fondai nėra sukurti vienodi. Apytikslis ūkių, kurių numatoma data yra 2045 m., Pavyzdys rodo šį momentą.

Nors kiekvienas iš šių fondų teigia, kad yra geras pasirinkimas investuotojams, norintiems išeiti į pensiją 2045 m., Fondų turinys yra skirtingas. Atminkite, kad laikui bėgant ši proporcija gali dar labiau skirtis. Šis nukrypimas gali būti ypač susirūpinęs pensininkams. Vienam pensininkui gali pakakti pinigų, kad jis galėtų investuoti griežtai į obligacijas ir kitus fiksuotų pajamų vertybinius popierius. Kitas portfelis, kuriam reikalingas augimas ir pajamos, gali reikėti nuosavybės komponento, kad portfelis išliktų kelyje. Fondas, tenkinantis vieno iš šių investuotojų poreikius, vargu ar patenkins kito investuotojo poreikius.

Fondai taip pat skiriasi ne tik turimais investiciniais vienetais, bet ir investavimo stiliumi. Pavyzdžiui, atsižvelgiant į tai, ko ieškote, galite rasti fondą, kurį sudaro tik indekso fondai. Remiantis algoritmais, tokiam fondui gali būti taikomi mažesni mokesčiai (žr. Žemiau). Tačiau investuotojams, kurie teikia pirmenybę aktyviam valdymui, kai tikrieji žmonės stebi rinkos tendencijas ir renkasi sprendimus, jie turėtų apsipirkti kitur. Tinkamos datos fondo paieška yra tik sprendimo proceso pradžia.

Išlaidos gali sudėti

Lėšos skiriasi ir išlaidomis. Kadangi kiekvienas yra fondų fondas, jūsų perkamas portfelis susideda iš kelių pagrindinių investicinių fondų, kurių kiekvienas turi išlaidų santykį. Priklausomai nuo to, kaip fondo šeima apskaičiuoja mokesčius, šios išlaidos gali greitai susidėti. Pavyzdžiui, viena fondo įmonė gali apmokestinti 0, 21% valdomo turto, o kita gali apmokestinti dvigubai ar net tris kartus didesnę sumą. Iš esmės renkantis šias lėšas turi būti atsižvelgiama į išlaidas.

Pagrindiniai fondai, kuriuos siūlo ta pati įmonė

Be išlaidų, kitas aspektas yra tas, kad kiekvieną tiksliniame portfelyje esančius pagrindinius fondus siūlo ta pati fondo įmonė. Kiekvienas tikslinis fondas, esantis „Vanguard“ sąraše, neturi nieko, išskyrus kitus „Vanguard“ fondus portfelio viduje. Tas pats pasakytina apie „Fidelity“ ir T. Rowe fondus. Epochoje, kurioje yra daugiau nei keli korporacijų skandalai, jūs patikite visą savo turtą vieno fondo šeimai.

Ypatingos aplinkybės

Fondo pasirinkimas yra vienas dalykas, tačiau teisingas pensijų kaupimo strategijos įgyvendinimas yra kitas dalykas.

Kitų investicijų poveikis

Investuotojai, turintys savo turtą tiksliniame pensijų fonde, turi žinoti, kaip kitos pensijų investicijos galėtų pakeisti jų turto paskirstymą. Pvz., Jei tiksliniame fonde yra 80 proc. Akcijų ir 20 proc. Obligacijų turtas, tačiau investuotojas perka indėlio sertifikatą, kuriame yra 10 proc. Jų pasitraukimo turto, tai veiksmingai sumažina viso investuotojo portfelio atsargų paskirstymą ir padidina obligacijų paskirstymas.

Priešpensinio turto paskirstymas

Net investuotojai, kurie naudoja lėšas kaip savo vienintelę investavimo į pensiją priemonę, turi atkreipti dėmesį į bendrą turto paskirstymą, nes šis paskirstymas keičiasi artėjant tikslinei datai. Paprastai fondai yra skirti pereiti į konservatyvesnę finansavimo poziciją, kad būtų išsaugotas turtas, investuotojui artėjant prie tikslinės datos. Jei greitai artėja pensija, tačiau investuotojo sąskaitos likučio nepakanka, kad būtų patenkinti jo išėjimo į pensiją poreikiai, šis paskirstymo pakeitimas paliks investuotojui fondą, kuris gali neturėti vilties pateikti grąžos, reikalingos norint išlaikyti šiuos pensijų planus, dydį. takelis.

Investavimas po išėjimo į pensiją

Panašus susirūpinimas kyla ir sulaukus pensinio amžiaus. Nors daugelis investuotojų mano, kad šie fondai yra skirti pensijai tam tikrą dieną arba maždaug tam tikrą dieną, turtas gali būti paliktas fonde po išėjimo į pensiją. Vėlgi, lizdo kiaušinio dydis gali reikšti, kad konservatyvios strategijos nepakanka, kad sąskaitos būtų apmokėtos ir lemputės įjungtos.

Paskutinis, bet ne mažiau svarbus dalykas - pensijos pasiekimas iki pasirinktos datos nėra vien tik fondo pasirinkimo ir visų savo pinigų įdėjimo į tą fondą funkcija, bet ir tinkamo pinigų kiekio įdėjimas į tą fondą. Nepaisant pasirinktos datos, nepakankamai finansuojamas lizdo kiaušinis tiesiog nepalaikys finansiškai patikimo išėjimo į pensiją.