Dvi didžiausios 2015 m. „Flash“ avarijos

Terminas „greitos avarijos“ išpopuliarėjo 2010 m., Kai gegužės 6 d. „S&P 500“ sumažėjo 7% per mažiau nei 15 minučių, o po to greitai vėl padidėjo. Iš dalies tai lėmė atskirų atsargų greitos avarijos. Pavyzdžiui, „Accenture“ (ACN) pasiekė 0 USD, bet uždarė dieną 41, 09 USD, kuris buvo šiek tiek mažesnis nei atviras. Terminas įstrigo, tačiau nors 2010 m. Buvo „didelis“, „flash“ avarijos vis dar pasitaiko ir šiandien. 2015 m. Atnešė savo greitų avarijų dalį, kai kaina smuko per kelias minutes.

2015 m. Rugpjūčio 24 d., Pirmadienis

Ši data įspausta daugelio prekybininkų prisiminimuose. „S&P 500“ atidarytas 1965.15 val. Ir per kelias minutes nukrito iki žemiausio lygio 1867.01, ty 5%. Dienos metu rinka susigrąžino didžiąją dalį nuostolių, tačiau, artėjant prekybai, atsargos vėl krito, o diena baigėsi 3, 66 proc. „S&P 500“ stebi „SPDR S&P 500“ (SPY) ETF.

Pardavimą skatino veiksnių derinys. Pagrindinis pardavimo katalizatorius buvo tai, kad rugpjūčio 20 ir 21 dienomis rinkoje jau buvo didelis pardavimas, todėl investuotojai turėjo atsargiai vytis savaitgalį. Azijos rinkos atsidarė prieš JAV rinkas, o pirmadienio rytą Kinijos „Shanghai Composite“ indeksas nukrito 8, 5%, todėl JAV rinkų prekybininkai pritraukė pirkimo užsakymus ir paspaudė pardavimo mygtuką. Pateikdami keletą pasiūlymų, pardavimo užsakymai užgožė bet kokius esamus pirkimo užsakymus, todėl kainos buvo mažesnės.

CNBC duomenimis, dėl pasiūlymų trūkumo daugelis NYSE akcijų buvo atidėtos atidaryti. Tačiau kai kuriais prekybos akcijomis, o kitais ne, ETF ir ateities produktų tikroji vertė negalėjo būti nustatyta. Tai sukėlė tolesnius neramumus, todėl prekybininkai tais pradiniais rugpjūčio 24 d. Momentais pardavė daugiau ir mažiau siūlė kainą.

Įsibėgėjus prekybos dienai, į prekybą žengė daugiau prekybininkų, o kainos stabilizavosi. „S&P 500“ galiausiai atšoko nuo rugpjūčio 24 d. Žemiausios ribos ir uždarė 2015 m., Esant 2043, 94 val.

2015 m. Kovo 18 d., Trečiadienis

„Nanex“ duomenimis, ši staigi avarija paveikė prekybininkus, kurie prekiavo JAV doleriu, kuris per keturias minutes nukrito daugiau kaip 3%. Vis dėlto didžioji dalis praradimų buvo ištrinta per kitas kelias minutes. EUR FX (6E) ateities sandorių, kurie pagrįsti EUR / USD kursu, atžvilgiu tai buvo didžiausias kainų svyravimas per penkias minutes per pastaruosius ketverius metus. Eurais taip pat galima prekiauti per „CurrencyShares Euro“ (FXE) ETF.

Neatidėliotinas EUR / USD kursas, kurio kursas buvo 1.0837, 16 val. EST, pakilo iki 1.1040 ir buvo beveik 2% per penkias minutes be jokio specifinio katalizatoriaus. Kadangi neatidėliotinų valiutų rinka neprekiaujama centralizuotoje biržoje, atrodo, kad kai kurie treideriai galėjo pasipriešinti savo brokeriui. Pagrindinės valiutos paprastai juda 1% ar mažiau per dieną, todėl kelių procentinių punktų judėjimas minutėmis yra labai nereguliarus, ypač šiuo dienos metu ir be naujienų katalizatoriaus.

„Flash“ katastrofa įvyko 4:04 val. EST, praėjus keturioms minutėms po oficialios akcijų rinkos uždarymo. 14 val. EST įvyko Federalinio atviros rinkos komiteto (FOMC) posėdis, dėl kurio vertybinių popierių biržoje kilo žinia, kad palūkanų normos pakėlimas bus atidėtas (tai įvyko ne iki 2015 m. Gruodžio mėn.). „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) uždarė dieną 1, 8% daugiau, o JAV dolerių ateities sandoriai ICE biržoje krito maždaug tiek pat. Po 16 val. Rinkos pabaigos DJIA ateities sandoriai išliko stabilūs, o JAV dolerių ateities sandoriai smuko ir nukrito dar 3% nuo 16 val. Kainos. Staigus žingsnis, kuris buvo spartesnis nei žingsniai, kuriuos sukėlė FOMC pranešimas dienos metu, buvo mažai paaiškinta ar net paviešinta.

Esmė

„Flash“ avarijos ir toliau vyksta, ir tai buvo du pagrindiniai 2015 m. Rugpjūčio 24 d. Įvykusio katastrofos metu žiniasklaida sulaukė daug dėmesio, greičiausiai dėl paros laiko (JAV sesijos metu) ir dėl to, kad ji paveikė daugybę mažmeninės prekybos įmonių. investuotojams. Kovo 18 d. Įvykusi staigi JAV dolerio katastrofa beveik nesulaukė žiniasklaidos dėmesio, greičiausiai todėl, kad ji įvyko ne įprastomis rinkos valandomis ir todėl daugiausia paveikė aktyvius ir institucinius prekybininkus, o ne mažmeninius investuotojus. Nesvarbu, kam įtakos turi „flash“ avarija, nerimą kelia, kad tai įvyksta iš viso. Dėl tokių įvykių rizikuoja visi prekybininkai ir investuotojai, investuodami į finansų rinkas, nesvarbu, ar įvykiai yra skelbiami, ar ne.