Vertybinių popierių visata
Vertybinių popierių visuma paprastai reiškia vertybinių popierių, kurie turi bendrą bruožą, rinkinį. Saugumo visatos gali būti naudojamos įvairiems tikslams. Instituciškai investicijų valdytojai paprastai nurodo vertybinių popierių visumą, apibrėžiančią kai kuriuos valdomo fondo investavimo parametrus. Apskritai, investuotojai gali pasirinkti paskirstyti skirtingas savo asmeninio portfelio dalis, remdamiesi įvairiomis saugumo visumomis, turinčiomis skirtingas rizikos ir naudos savybes.
Pavyzdžiui, platus amerikiečių investuotojo akcijų paketas apims visas biržoje kotiruojamas bendroves - dideles ir mažas, taip pat gali būti įtrauktos užsienio bendrovės, įtrauktos į ADR sąrašą. Kai kuriems investuotojams gali būti naudojama siauresnė visuma, apribota tik vertybinių popierių vertybiniais popieriais, arba tiems, kurių rinkos viršutinė riba viršija tam tikrą minimalią ribą.
Vertybinių popierių visatos supratimas
Vertybinių popierių visuma gali būti plati arba siaura, atsižvelgiant į apibrėžtus parametrus, ir gali skirtis tarp skirtingų investuotojų ar portfelio valdytojų. Investicinė visuma, arba „rinkos portfelis“, apima visą parduodamą turtą. Iš tikrųjų dauguma investuotojų neinvestuoja taip plačiai, todėl vertybinių popierių visuma paprastai galėtų apimti visus tam tikros klasės turto vertybinius popierius. Turto klasėse universitetų parametrai paprastai bus sutelkti į tokius veiksnius kaip kapitalizacija ar pramonė.
Investuodami į diversifikuotą portfelį, investuotojai dažnai žiūrės į įvairius vertybinius popierius. Atsižvelgiant į šį scenarijų, investuotojas gali atskirti visumą pagal fiksuotas pajamas ir nuosavybę. Investuotojas, turintis konservatyvią rizikos toleravimą, gali norėti apsvarstyti bet kokio tipo fiksuotų pajamų vertybinius popierius už fiksuotų pajamų dalį, nes paprastai fiksuotų pajamų investicijų praradimo rizika yra mažesnė nei kitų rinkos investicijų. Investuotojas, siekiantis šiek tiek didesnės grąžos ir rizikos, gali norėti sutelkti dėmesį į visą akcijų paketą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Vertybinių popierių visuma reiškia visą vertybinių popierių rinkinį, turintį bendrą bruožą ar ypatybes.
- Funkcijų, naudojamų vertybinių popierių visumai apibrėžti, apimtis gali būti plati arba siaura, atsižvelgiant į kiekvieno investuotojo tikslus ir pageidavimus.
- Vertybinių popierių universitetai dažnai prasideda turto klasės lygiu, o paskui susiaurėja, filtruojant tokius parametrus kaip įmonės dydis, kredito kokybė, įmonės tipas ar sektorius ir pan.
Fiksuotų pajamų universitetai
Fiksuotų pajamų turto klasėje reikia atsižvelgti į keletą visatų. Daugelis investuotojų ir valdomų fondų valdytojų paskirsto fiksuotas pajamas pagal metus iki išpirkimo. Paprastai trumpesnių terminų palūkanų normos rizika bus mažesnė, tuo tarpu ilgesnių terminų palūkanų normos rizika yra didesnė. Kitos fiksuotų pajamų visatos gali apimti vyriausybės, savivaldybių; arba įmonės. Tolesnis atskyrimas taip pat gali sukurti visumą pagal kredito kokybę ar geografinę vietą. Dažnai specifinis indeksas taip pat sudarys pagrindą vertybinių popierių visumai
Nuosavybės visatos
Akcijų rinka taip pat turi daugybę skirtingų visatų segmentacijos parametrų. Akcijos paprastai bus padalijamos pagal rinkos kapitalizaciją, kuri gali sudaryti didelių, vidutinių ir mažų kapitalų visumus. Kitos visatos gali apimti geografinę vietą, augimą, vertę ar sektorių. Akcijų rinkoje indeksai taip pat dažniausiai naudojami vertybinių popierių visumos pagrindui sudaryti.
Visatos analizė
Vertybinių popierių universitetai dažniausiai yra tyrimų ir analizės, kurie gali padėti palaikyti visų rūšių investuotojus, objektas. Aktyvūs prekybininkai, sutelkę savo investavimo strategijas į tam tikras visatas, dažnai analizuos istorines vertybinių popierių visatos charakteristikas, kad įgytų žinių apie būsimus sandorius ir prekybos analizę.
Pavyzdžiui, apsvarstykite techninį prekybininką, kurio veikla orientuota į mažų kapitalų akcijas. Šis prekybininkas norėtų savo analizę sutelkti visų pirma į mažų kapitalų akcijų visumą, o ne į plačią rinkos visumą, tokią kaip S&P 500 ar „Russell 3000“. Norėdami išanalizuoti mažų kapitalų kapitalą, jie galėtų atlikti istorinę laiko eilučių analizę „Russell 2000“ nustatyti įvairias savybes ir regresines tendencijas. Prekiautojams taip pat prieinama plati prognozavimo programinė įranga, leidžianti sukurti į ateitį orientuotas numatomas vertybinių popierių kainas, kurios taip pat gali paremti jų prekybos strategijas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.