Ką žinoti apie ribotus vertybinius popierius

Ribotos atsargos (RSU) yra atsargomis pagrįstos kompensacijos, naudojamos atlyginti darbuotojams, forma. RSU tam tikru momentu ateityje suteiks teisę ir, skirtingai nei akcijų pasirinkimo sandoriai, suteiks tam tikrą vertę teisių suteikimo metu, nebent pagrindinės bendrovės akcijos netaptų bevertės.

RSU gali būti svarbi jūsų kliento kompensavimo paketo dalis. Kaip finansinis patarėjas, jūsų patarimai gali padėti klientui kuo geriau išnaudoti šią kompensacijos dalį.

Ką žinoti apie RSU

RSU yra dotacija, kurios vertė yra pagrįsta įmonės akcijų verte. Išduodant darbuotojas neturi jokios vertės. RSU ateityje pasinaudos tam tikru momentu, atsižvelgiant į praleistą laiką ar galbūt tikslo pasiekimą. Tada jie yra platinami kaip akcijų dalys, tačiau gali būti platinami ir kaip grynieji pinigai, nors tai yra rečiau.

Iki RSU perleidimas yra ne kas kita, kaip netiesioginis pažadas išduoti akcijų akcijas gavėjui tam tikru metu ateityje. Turėtojai neturi balsavimo teisių ir negauna išmokėtų dividendų, kol turi RSU. Kai kurios įmonės mokės dividendų ekvivalentus RSU. Bendrovės gali leisti sukaupti dividendus ir panaudoti šias lėšas kai kuriems mokesčiams, mokėtiniems dėl teisių suteikimo, padengti.

Kai tik jos perleidžiamos ir akcijos yra išplatintos, gavėjui apmokestinama akcijų vertė teisių suteikimo metu. Jie apmokestinami taikant įprastą pajamų tarifą, pridedant taikomą valstybinį pajamų mokesčio tarifą. (Susijusią informaciją skaitykite skyrelyje „Kaip apmokestinamos ribotos atsargos ir riboti atsargų vienetai (RSU)“)

Yra keturi pagrindiniai RSU punktai, apie kuriuos gavėjai turėtų būti aiškūs:

• Dėl ko RSU įgyja teisę? Tam tikras laiko tarpas arba darbuotojo pasiektas tikslas ar etapas.
• Kas atsitiks su RSU, jei įvyks konkretūs įvykiai, tokie kaip darbuotojo atleidimas iš darbo, išėjimas į pensiją ar mirtis?
• Kas atsitiks RSU, jei pasikeis įmonės kontrolė?
• Kaip išskaičiuojami mokesčiai, kai RSU perduoda?

Ką daryti su RSU

Kai kurios įmonės galbūt pasirūpino, kad darbuotojai gautų grynųjų pinigų paskirstymą, kuriame turės pakankamai akcijų, kad galėtų sumokėti mokėtinus mokesčius. Teisė į išmokas neapmokestinama jokiu lengvatiniu kapitalo prieaugio mokesčiu. Jei neturite galimybės taikyti lengvatinio kapitalo prieaugio mokesčio, turėdami akcijų metus, niekas netrukdo parduoti visas ar visas akcijas, jei to norite.

Taigi ar jūs turėtumėte pasilikti akcijas, ar dalį ar visas jas parduoti? Kaip ir dauguma tokių klausimų, atsakymas priklausys nuo kiekvieno kliento situacijos.

Įsigiję RSU yra kaip ir visos kitos bendrovės akcijų akcijos. Klientas turėtų atsižvelgti į visas kitas bendrovės akcijas, laikomas apmokestinamojoje ir išeitinėje sąskaitose. Jei darbdavio atsargos yra pastovios, darbuotojas gali būti linkęs laikyti atsargas - akcijos nebuvo brangios.

Kitas būdas pažvelgti į tai: sprendimas laikyti akcijas teisių suteikimo metu yra sprendimas pirkti bendrovės akcijas tos dienos kaina. Jei akcijos labai padidėjo, tai yra tarsi pirkimas rinkos viršuje ir tikėjimasis, kad akcijos ir toliau brangs.

Atminkite, kad RSU yra kompensacijos dalis ir turėtų būti traktuojami kaip tokie.

Įvairovės bandymai

Nėra griežtų ir greitų paskirstymo taisyklių, tačiau daugelis finansų patarėjų įspėja, kad daugiau nei 10% savo portfelio turėtumėte įmonės akcijose. Bet koks koncentruotas akcijų valdymas yra rizikingas, tačiau, kai tai yra jūsų pačios įmonės atsargos, rizikuojate padidėti, jei įmonė patiria sunkumų.

Jei darbuotojas praranda darbą įmonėje, tai gali atsirasti dėl atsargų iš RSU vertės ir bet kokių kitų akcijų, kurios praranda reikšmingą vertę. Kartu tai gali būti didelis finansinis smūgis.

Finansų patarėjai, dirbantys su klientais, kurie gauna dalį kompensacijos kaip RSU, turėtų patarti savo klientams, kaip geriausiai panaudoti atsargas. Protinga galvoti apie RSU kaip piniginę premiją; sprendimas yra „nusipirkti“ įmonės akcijas ar investuoti jas kitur, norint paįvairinti.

Kiti dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti

Kas nutiks, jei jūsų klientas gaus darbo pasiūlymą su konkurentu prieš suteikdamas kai kuriuos ar visus jo RSU? Galite padėti tam klientui nustatyti RSU vertę, kuri būtų prarasta, ir galėtų būti panaudota kaip derybos dėl kompensacijos tarp kliento ir potencialaus darbdavio.

Jei yra daug neinvestuotų RSU, klientui taip pat gali tekti likti pas dabartinį darbdavį, kol jie įgis.

Jei jūsų kliento įdarbinimas įmonėje bus nutrauktas netyčia, greičiausiai visi neinvestuoti RSU bus prarasti. Tačiau įmonė gali sudaryti darbo sutartį ar kitus susitarimus, kuriuose nurodomas RSU traktavimas. Tai yra dar vienas esminis dalykas, kurį jūsų klientas turėjo prikalti.

Išeidami į pensiją, bet kurie įgyti RSU yra jūsų reikalai, kaip norite. Jei turite neinvestuotų RSU, tai priklausys nuo plano ir įmonės politikos. Jei neteksite reikšmingos vertės RSU, gali tekti sumokėti už tai, kad toliau dirbtumėte iki RSU.

Mirtis ar negalia

Daugelis kompanijų planų skirsis dėl to, kas atsitiks RSU mirties ar negalios atveju. Negalvokite tik apie tai, kad kitos išmokos ir kompensacijos invalidumo atveju yra taikomos RSU ir kitoms atsargomis pagrįstoms kompensacijoms.

Planavimo galimybės

RSU ir kitos atsargomis pagrįstos kompensacijos gali būti jūsų kliento bendro kompensavimo paketo priedas ir gali būti būdas jam / jai sukurti nemažą turtą.

Jei klientas yra pasirengęs įgyti reikšmingą akcijų kiekį tam tikrais metais, patarėjas gali padėti jam išlaikyti kuo mažiau kitų savo pajamų, kad būtų kuo labiau sumažintas mokestinis poveikis. Patarėjas taip pat gali nurodyti jam vienodus atskaitymus iš ankstesnių ar būsimų metų į teisių įgijimo metus.

Be to, finansų patarėjas turėtų patarti klientui, kaip geriausiai panaudoti gautas akcijų dalis. Jei papildomos atsargos padidina įmonės akcijų procentą savo portfelyje per daug, būtų logiška paraginti klientą parduoti akcijas ir paįvairinti savo turtą.

Esmė

RSU gali būti svarbi viso kliento kompensavimo paketo dalis. Finansų patarėjas gali suteikti reikalingų patarimų, kaip geriausiai susitvarkyti su premija.