Apyvartinio kapitalo valdymas
Apyvartinio kapitalo valdymas yra verslo strategija, skirta užtikrinti efektyvią įmonės veiklą stebint ir kuo geriau naudojant savo trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus. Pagrindinis apyvartinio kapitalo valdymo tikslas yra suteikti įmonei galimybę palaikyti pakankamus grynųjų pinigų srautus, kad būtų patenkintos trumpalaikės veiklos išlaidos ir trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai.
Įmonės apyvartinį kapitalą sudaro trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus.
1:58Apyvartinis kapitalas
Suprasti apyvartinių lėšų valdymą
Trumpalaikis turtas apima viską, ką per 12 mėnesių galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus. Tai yra labai likvidus bendrovės turtas. Kai kuris trumpalaikis turtas apima grynuosius pinigus, gautinas sumas, atsargas ir trumpalaikes investicijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Apyvartinio kapitalo valdymas reikalauja, kad būtų stebimas įmonės turtas ir įsipareigojimai, kad būtų palaikomi pakankami pinigų srautai.
- Strategija apima trijų rodiklių stebėjimą: apyvartinio kapitalo santykį, surinkimo koeficientą ir atsargų santykį.
- Išlaikant optimalius šiuos tris koeficientus, užtikrinamas efektyvus apyvartinių lėšų valdymas.
Trumpalaikiai įsipareigojimai - tai bet kokie įsipareigojimai, mokėtini per kitus 12 mėnesių. Tai apima veiklos sąnaudas ir ilgalaikius skolų mokėjimus.
Santykių analizė
Apyvartinio kapitalo valdymas paprastai apima pinigų srautų, trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų stebėjimą, analizuojant pagrindinius veiklos išlaidų elementus, įskaitant apyvartinio kapitalo, surinkimo ir atsargų apyvartos koeficientus.
Apyvartinio kapitalo valdymas padeda išlaikyti sklandų grynojo veiklos ciklo, dar žinomo kaip grynųjų pinigų konvertavimo ciklas (CCC), veikimą - minimalų laiką, reikalingą grynajam trumpalaikiam turtui ir įsipareigojimams konvertuoti į grynuosius pinigus.
Apyvartinio kapitalo valdymo privalumai
Apyvartinio kapitalo valdymas gali pagerinti įmonės pajamas ir pelningumą efektyviai naudojant jos išteklius. Apyvartinio kapitalo valdymas apima atsargų valdymą, taip pat gautinų sumų ir mokėtinų sumų valdymą.
Apyvartinio kapitalo valdymo tikslai, ne tik užtikrinantys, kad įmonė turėtų pakankamai pinigų padengti savo išlaidas ir skolas, yra sumažinti apyvartiniam kapitalui išleidžiamų pinigų sąnaudas ir maksimaliai padidinti turto investicijų grąžą.
Apyvartinių lėšų valdymo santykio tipai
Yra trys santykiai, kurie yra svarbūs valdant apyvartinį kapitalą: apyvartinio kapitalo santykis arba dabartinis santykis; surinkimo santykis ir atsargų apyvartos santykis.
Apyvartinio kapitalo valdymu siekiama efektyviau naudoti įmonės išteklius.
Apyvartinio kapitalo arba trumpalaikio kapitalo santykis apskaičiuojamas kaip trumpalaikis turtas padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Tai yra pagrindinis įmonės finansinės būklės rodiklis, nes tai rodo jos sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus.
Nors skaičiai priklauso nuo pramonės šakos, apyvartinio kapitalo koeficientas, mažesnis nei 1, 0, paprastai rodo, kad įmonei sunku įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. T. y., Įmonės skolos, kurios bus mokėtos ateinančiais metais, nebus padengtos iš jos likvidžiojo turto. Tokiu atveju įmonei gali tekti parduoti turtą, užsitikrinti ilgalaikę skolą arba naudoti kitas finansavimo galimybes trumpalaikiams skoliniams įsipareigojimams padengti.
Apyvartinio kapitalo santykis nuo 1, 2 iki 2, 0 laikomas pageidautinu, tačiau didesnis nei 2, 0 santykis gali leisti manyti, kad įmonė efektyviai nenaudoja savo turto padidindama pajamas. Aukštas santykis gali reikšti, kad įmonė neužtikrina tinkamo finansavimo ar efektyviai valdo apyvartinį kapitalą.
Kolekcijos santykis
Išieškojimo santykis parodo, kaip efektyviai įmonė tvarko savo gautinas sumas. Surinkimo santykis apskaičiuojamas kaip dienų skaičius per ataskaitinį laikotarpį, padaugintas iš vidutinės neapmokėtų gautinų sumų sumos, padalytos iš bendros grynųjų kredito pardavimo sumos per ataskaitinį laikotarpį.
Surinkimo santykio apskaičiavimas pateikia vidutinį dienų, per kurias įmonė gauna mokėjimą po pardavimo operacijos, kreditą. Jei įmonės atsiskaitymo skyrius veiksmingai bandys surinkti ir klientai sąskaitą apmokės laiku, surinkimo santykis bus mažesnis. Kuo mažesnis įmonės surinkimo santykis, tuo efektyvesni jos grynųjų pinigų srautai.
Atsargų apyvartos santykis
Paskutinis apyvartinių lėšų valdymo elementas yra atsargų valdymas. Siekdama maksimaliai efektyviai dirbti ir išlaikyti patogiai aukštą apyvartinio kapitalo lygį, įmonė privalo turėti pakankamai atsargų, kad patenkintų klientų poreikius, vengdama nereikalingų atsargų, surišančių apyvartinį kapitalą.
Paprastai įmonės matuoja, kaip efektyviai išlaikoma ši pusiausvyra, stebėdamos atsargų apyvartos santykį. Atsargų apyvartos santykis, apskaičiuotas kaip pajamos, padalytos iš atsargų sąnaudų, parodo, kaip greitai įmonės atsargos parduodamos ir papildomos. Palyginti su žemu santykiu, palyginti su pramonės lygiais, atsargų lygis yra per didelis, o santykinai didelis santykis gali reikšti nepakankamą atsargų lygį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.