Dešimt metų po finansinės krizės: poveikis smulkioms įmonėms

2008 m. Finansų krizė smarkiai paveikė mažas įmones - iš tikrųjų stipriau nei dideles įmones. Daugelis mažų įmonių pateko į šalį arba buvo priverstos atleisti darbuotojus, sumažinti išlaidas, sustabdyti plėtros planus ir rasti naujų būdų išgyventi, kol finansų krizė išnyks. Praėjo dešimtmetis nuo krizės pradžios. Kaip smulkusis verslas atlaikė audrą?

Ką finansinė krizė padarė smulkiajam verslui

Smulkiojo verslo aplinka neabejotinai pasikeitė per krizę ir po to sekantį dešimtmetį.

Pradedančios įmonės

Dešimtmetį prieš finansinę krizę kasmet įsteigtų įmonių skaičius vidutiniškai siekė 670 000 per metus, o 2006 m. Pasiekė daugiau nei 715 000 įmonių. Krizės metu dramatiškai sumažėjo naujų įmonių skaičius ir 2010 m. Buvo žemiausia - 560 000. Nors dabar gimsta naujas mažas verslas, verslo kūrimo tempas dar negrįžo iki ikikrizinio lygio.

Verslo uždarymas

Finansų krizė privertė daugelį mažų įmonių pasitraukti iš verslo. Gruodžio mėn. Iki 2010 m. Gruodžio mėn. Smulkiojo verslo „mirčių“ skaičius šiandien smarkiai sumažėjo dėl finansų krizės atvejų - 2014 m. (Paskutiniai statistikos metai) buvo uždaryta mažiau nei 400 000.

Darbuotojų atleidimai

Mažos įmonės tradiciškai buvo vadinamos „darbo vietų kūrėjais“. Tačiau per finansinę krizę mažų įmonių atleidimas buvo dramatiškas. Per dvejus metus (nuo 2007 m. Gruodžio mėn. Iki 2009 m. Gruodžio mėn.) Buvo prarasta apie 8, 7 milijono darbo vietų. Remiantis Federaliniu rezervu, pramonės šakų, kurios pasikliauja dideliu išorės finansavimu, pavyzdžiui, kai kurių gamintojų, darbuotojai, būdami finansinės krizės metu, dažniau tapo bedarbiais.

Darbo vietų kūrimas

Recesijos metu mažos įmonės nesukūrė darbo vietų; jie prarado darbą (60 proc. mažiau nei iki recesijos). Laimei, šioje srityje buvo tvirtas atsigavimas. Mažos įmonės vėl sukuria apie 62% visų naujų darbo vietų. Mažų įmonių savininkai praneša, kad kvalifikuotų darbuotojų suradimas šiandien yra svarbiausia problema.

Poveikis komerciniam skolinimui

Prieš finansų krizę komercinių paskolų smulkioms įmonėms skaičius - tradicinė skolinimosi galimybė - ir toliau augo dviženklėmis palūkanų normomis. Finansinės krizės metu tai buvo beveik sustabdyta. Iš tikrųjų didelių bankų paskolos mažosioms įmonėms nuo 2008 iki 2011 m. Praktiškai neegzistavo, o mažų bankų paskolos smarkiai sumažėjo. Bendra komercinių paskolų mažoms įmonėms suma nuo 2008 m. Antrojo ketvirčio iki 2010 m. Antrojo ketvirčio sumažėjo 40 milijardų dolerių.

Vidutinis didelių ir mažų bankų smulkaus verslo paskolų dolerių sumos pokytis procentais 1995– 2015 m

Ekonomika pradėjo atsigauti 2011 ir 2012 m., Tačiau tuo pačiu metu bankų skolinimas smulkaus verslo įmonėms neatsigavo. Anot JAV smulkaus verslo administracijos, „Smulkiojo verslo paskolų suma krizės metu sumažėjo daugiau nei perpus ir po krizės atsigavo tik labai nedaug, todėl smulkaus verslo paskolų pradžia sumažėjo 40 procentų, palyginti su prieškriziniu lygiu. “

Viena iš pagrindinių kliūčių mažoms įmonėms gauti komercinį finansavimą po finansinės krizės buvo kreditingumas. Daugeliu atvejų paskolos mažoms įmonėms turi būti asmeniškai garantuojamos savininkų. Per finansinę krizę savininkų asmeniniai finansai buvo maksimaliai ištempti, todėl daugelis patyrė asmeninių FICO balų sumažėjimą. Tai reiškė, kad net jei verslas galėjo atsigauti, galimybės gauti komercines paskolas, paremtas savininkų asmeninėmis garantijomis, nebuvo tokios lengvos. Kai savininkai galėjo gauti tokias paskolas, palūkanų normos buvo didesnės nei savininkams, kurių FICO balai yra geri.

Laimei, praėjus 10 metų, atrodo, kad skolinantis smulkiajam verslui viskas gerai atsigavo. Šiandien buvo išplėstos SBA paskolų programos, suteikiančios daugiau nei 16 mln. USD 7 (a) paskolų (pagrindinė SBA paskolos galimybė) 2018 m. (Daugiau apie SBA skolinimą skaitykite skyrelyje „ Smulkaus verslo išplėtimas naudojant SBA paskolą .“). verslo įmonių paskolų paraiškos patvirtintos įspūdingomis kainomis. Pagal „Biz2Credit“ smulkaus verslo paskolų indeksą, kuris pradėjo sekti skolinimą 2014 m. Sausio mėn., Maži bankai patenkino 49, 7 proc. 2018 m. Liepos mėn. Gautų finansavimo prašymų (didžiausias mažų bankų skaičius nuo 2014 m. Gruodžio mėn.).

Alternatyvaus skolinimo kilimas

Prieš finansinę krizę terminas „alternatyvus skolinimas“ paprastai apsiribojo faktoringu (finansavimo susitarimu, kai faktorius iš esmės perka verslo sąskaitas su nuolaida). Tačiau siekdamos patenkinti mažų įmonių, kurioms finansų krizės metu trūko tradicinio finansavimo, poreikius, kai kurios įmonės pradėjo siūlyti naujas finansavimo galimybes.

Pvz., Prekybininkų grynųjų pinigų avansai (MCA) yra panašūs į faktoringą, tačiau yra pagrįsti įmonės kredito kortelių operacijomis. Efektyvi šio finansavimo metodo kaina yra labai didelė, tačiau krizės metu kai kurioms įmonėms tai galėjo būti vienintelė galimybė. Įrangos finansavimas, nors ir nebuvo naujas, išpopuliarėjo per finansinę krizę. Pardavėjams tai buvo būdas parduoti savo prekes smulkioms įmonėms apmokėjimo sąlygomis tuo metu, kai įmonės negalėjo rasti kitų būdų sumokėti už reikalingą mašiną ar kitas prekes. Kredito unijos ėmė siaurinti savo smulkaus verslo skolinimą tiek, kiek tai leidžia įstatymai (nuo 1998 m. Iki 2017 m. Jiems buvo leista skolinti tik 12, 25% savo turto smulkiajam verslui). Šiomis alternatyviomis skolinimo galimybėmis ir toliau naudojasi smulkusis verslas. Šiuo metu alternatyvių skolintojų paskolų patvirtinimo norma yra 56, 5%, o kredito unijų - 40, 3%.

Bendrasis finansavimas

Šis internetinis būdas pritraukti mažas sumas iš daugybės žmonių suklestėjo po krizės. Bendrasis finansavimas gali būti dovanų (pvz., „Indiegogo“, „Kickstarter“), paskolų (pvz., „LendingClub“) arba nuosavo kapitalo (paaiškinta toliau) forma. 2012 m. Prezidentas Barackas Obama pasirašė greitojo mūsų verslo steigimo (JOBS) įstatymą, kad smulkusis verslas galėtų pritraukti nuosavą kapitalą neregistruodamasis per SEC. Ši bendro kapitalo finansavimo galimybė prireikė kelerių metų, kad patektų į apyvartą, nes reikėjo SEC reglamentų, tačiau ji dabar veikia ir veikia. (Žr. „ Pripažinkime apie SEC investavimo į nuosavybės vertybinius popierius taisykles“ .) Yra keletas akcijų bendrojo finansavimo portalų, kuriuos galima naudoti norint padidinti nustatytas ribas (pvz., „Fundable“, „AngelList“, „EquityNet“, „Wefunder“).

Per dešimtmetį nuo finansinės krizės pasikeitė verslo būdas, kai technologijos vis labiau išpopuliarėjo. Dabar smulkusis verslas yra įpratęs naudotis finansavimo internetu galimybėmis: 2016 m. 21 proc. Ieškojo internetinių skolintojų, o 2017 m. - 24 proc.

Žvelgdamas į priekį

Geriausias finansinės krizės poveikis mažosioms įmonėms būtų tas, kad jie išmoktų svarbių pamokų, kaip stebėti savo skolas, griežtą išlaidų kontrolę ir kapitalo prieinamumą. Be to, šiuo metu yra nauji finansinės pagalbos šaltiniai, apie kuriuos krizė net neįsivaizdavo, ir būtų galima įdiegti dar naujesnius. Šiuo metu ekonomika atrodo tvirta, o minčių apie kitą nuosmukį nėra daug. Kas žino, kas laukia “> Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Reklamuotojo atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios„ Investopedia “gauna kompensaciją.