4 Ilgalaikių atsargų laikymo pranašumai

Daugelis rinkos ekspertų siūlo laikyti atsargas ilgą laiką. „Standard & Poor's“ (S&P) 500 indeksas patyrė nuostolių per 10 iš 40 metų nuo 1975 iki 2015 m., Todėl akcijų rinkos grąža buvo gana nestabili per trumpesnį laikotarpį. Tačiau istoriškai investuotojai ilgą laiką patyrė daug didesnį pasisekimo lygį.

Ypač žemų palūkanų normų sąlygomis investuotojai gali susigundyti plaukti akcijomis, kad padidintų trumpalaikę grąžą, tačiau prasmingiau laikyti atsargas ilgą laiką.

Geriau ilgalaikis grąžinimas

Kelių dešimtmečių istorinės turto klasės grąžos tyrimas rodo, kad atsargos pralenkė daugumą kitų turto klasių. Naudojant 87 metų laikotarpį nuo 1928 iki 2015 m., „S&P 500“ grąža vidutiniškai 9, 5% per metus. Tai galima palyginti su 3, 5% trijų mėnesių iždo vekselių grąža ir 5% 10 metų iždo vekselių grąža.

Nors akcijų rinka aplenkė kitų rūšių vertybinius popierius, rizikingesnių akcijų klasės istoriškai davė didesnę grąžą nei jų konservatyvesnės kolegijos. Besivystančios rinkos turi didžiausią grąžą akcijų rinkose, tačiau taip pat patiria didžiausią rizikos laipsnį. Trumpalaikiai svyravimai gali būti reikšmingi, tačiau ši klasė istoriškai uždirbo nuo 12 iki 13% vidutinės metinės grąžos.

Mažos kapitalizacijos grąžos taip pat viršijo vidutinį. Atvirkščiai, didžiosios kapitalizacijos akcijos buvo žemiausios - vidutiniškai apie 9% per metus.

Galimybė pasivaikščioti aukščiau ir žemiau

Atsargos laikomos ilgalaikėmis investicijomis. Iš dalies taip yra todėl, kad nėra neįprasta, kad atsargos per trumpesnį laiką sumažėja nuo 10 iki 20% ar daugiau. Per daugelį metų ar net dešimtmečius investuotojai turi galimybę išstumti keletą iš šių aukščiausių ir žemiausių vietų, kad gautų geresnę ilgalaikę grąžą.

Žvelgiant į akcijų rinkos grąžą nuo 1920 m., Žmonės niekada neprarado pinigų investuodami į „S&P 500“ per 20 metų. Net įvertinę tokias nesėkmes kaip Didžioji depresija, „Juodojo pirmadienis“, technologijų burbulą ir finansinę krizę, investuotojai būtų patyrę pelną, jei jie būtų investavę į „S&P 500“ ir 20 metų išlaikę nepertraukiamą. Ankstesni rezultatai negarantuoja būsimos grąžos, tačiau tai rodo, kad ilgalaikis investavimas į akcijas paprastai duoda teigiamų rezultatų, jei jiems suteikiama pakankamai laiko.

Investuotojams trūksta rinkos taimerių

Vienas iš būdingų investuotojų elgesio trūkumų yra polinkis būti emocingam. Daugelis asmenų tvirtina, kad yra ilgalaikiai investuotojai, kol akcijų rinka pradeda kristi, tai yra tada, kai jie yra linkę atsiimti pinigus bijodami papildomų nuostolių. Daugeliui tų pačių investuotojų nepavyksta investuoti į akcijas, kai įvyksta atsigavimas, ir pasitraukti atgal tik tada, kai didžioji dalis pelno jau yra pasiekta. Šis elgesio būdas „pirkti daug, parduoti mažai“ yra linkęs sugadinti investuotojų grąžą.

Remiantis 2015 m. „Dalbar“ atlikta kiekybine investuotojų elgsenos analize, „S&P 500“ vidutinė metinė grąža buvo maždaug 10% per 20 metų laikotarpį, kuris baigiasi 2014 m. Gruodžio 31 d. Per tą patį laikotarpį vidutinis investuotojas patyrė vidutinę metinę grąžą. tik 2, 5%. Investuotojai, kurie per daug kreipia dėmesį į akcijų rinką, dažniausiai rizikuoja savo sėkmės tikimybe bandydami rinkai leisti laiką per dažnai. Paprasta ilgalaikė pirkimo ir palaikymo strategija būtų davusi daug geresnių rezultatų.

Mažesnis kapitalo prieaugio mokesčio tarifas

Investuotojas, kuris parduoda vertybinį popierių per vienerius kalendorinius metus nuo jo pirkimo, bet koks pelnas apmokestinamas kaip paprastosios pajamos. Atsižvelgiant į asmens pakoreguotas bendrąsias pajamas, šis mokesčio tarifas gali būti net 39, 6%. Parduodami vertybiniai popieriai, kurie buvo laikomi ilgiau nei vienerius metus, bet koks pelnas apmokestinamas ne daugiau kaip 20%. Investuotojams, priklausantiems mažesnėms mokesčių grupėms, gali būti taikomas net 0% ilgalaikio kapitalo prieaugio mokesčio tarifas.