Kokia geriausia investavimo strategija recesijos metu?

Recesijos metu investuotojai turi elgtis atsargiai, tačiau turi būti budrūs stebėdami rinkos situaciją, kad galėtų pasiimti aukštos kokybės turtą diskontuota kaina. Tai sunki aplinka, tačiau ji taip pat sutampa su geriausiomis galimybėmis.

Recesijos sąlygomis blogiausiai veikiantis turtas yra labai svertiškas, cikliškas ir spekuliacinis. Šiomis sąlygomis rizika atmetama ir padidėja bankroto tikimybė.

Didelę įtaką turinčių įmonių balanso balansas yra didžiulis. Palūkanų mokėjimai išlieka pastovūs, o dėl nuosmukio sumažėja pajamos, padidėja bankroto rizika. Ciklinės atsargos yra susijusios su užimtumu ir vartotojų pasitikėjimu, kurie smogė nuosmukio metu. Remiantis optimizmu tarp akcininkų bazės, spekuliacinės akcijos vertinamos gausiai. Šis optimizmas yra tikrinamas nuosmukių metu ir paprastai šis turtas yra blogiausias nuosmukio dalyvis.

Anticiklinės atsargos

Kita vertus, anticiklinės atsargos gerai veikia nuosmukio metu. Šią grupę sudaro bendrovės, turinčios dividendus ir didelius balansus ar pastovius verslo modelius, atsparius recesijai. Kai kurie šių tipų bendrovių pavyzdžiai yra komunalinės paslaugos, vartotojams reikalingos prekės ir gynybos atsargos. Laukdami silpnėjančių ekonominių sąlygų, investuotojai yra linkę į savo portfelius įtraukti šių grupių riziką.

Kai ekonomika pereis nuo nuosmukio prie atsigavimo, investuotojai turėtų pakoreguoti savo strategijas. Ši aplinka pasižymi žemomis palūkanų normomis ir augančiu augimu. Geriausiai pasirodo tos įmonės, kurios turi didelę įtaką, cikliškos ir spekuliacinės įmonės, išgyvenusios nuosmukį. Kai ekonominės sąlygos normalizuojasi, jos pirmosios atsitraukia. Anticiklinės atsargos šioje aplinkoje paprastai būna blogos; Vietoj to, jie patiria pardavimo spaudimą, nes investuotojai pereina į labiau į augimą orientuotą turtą.