Kaip „Goldman“ rizikos draudimo fondas renkasi rinką

Anot biržos pramonės stebėtojo HFR, 2018 m. Akcijų rinkoje įvyko nepaprastas neramumų lygis, kurio nematyti per metus, ir tai leido 3, 2 trilijonų dolerių vertės rizikos draudimo fondų pramonei įveikti „S&P 500“ pirmą kartą nuo 2008 m. Finansinės krizės. Taigi nenuostabu, kad „Goldman Sachs“ rizikos draudimo fondo VIP portfeliui taip pat sekasi gerai. 50 akcijų krepšelis atspindi mėgstamiausius rizikos draudimo fondus. Tai gali pasigirti maždaug 4% grąža, dvigubai viršijančia „S&P 500“ per metus (YTD) tempą iki penktadienio pabaigos. Portfelio, kurį sudaro augimo atsargos, lyderystė rinkoje gali išlikti. „Mes tikimės, kad augimo atsargos ir toliau pranoks šiais metais, o tai turėtų būti naudinga mūsų rizikos draudimo fondui VIP“, - sako Goldmanas. (Taip pat žiūrėkite: Rizikos draudimo fondai perka pirmą kartą per dešimtmetį nuosavybės vertybinius popierius. )

Rizikos draudimo fondo VIP krepšelis grąžins 16% per 12 mėnesių

Investicinio banko rizikos draudimo fondų portfelis pritraukiamas iš 848 rizikos draudimo fondų, kurių bendrosios nuosavybės vertybiniai popieriai sudaro 2, 3 trilijonus dolerių, ir apima „Amazon.com Inc.“ (AMZN), „Microsoft Corp.“ (MSFT), „Alibaba Group Holdings“ (BABA), „Visa Inc.“ ( V) ir „Monsanto Co.“ (MON), taip pat mažiau žinomi vardai, tokie kaip „Autodesk Inc.“ (ADSK), „Booking Holdings“ (BKNG), „XPO Logistics Inc.“ (XPO) ir „TransDigm Group“ (TDG). Savo ataskaitoje Goldmanas atkreipia dėmesį į tai, kad rizikos draudimo fondų krepšelis „buvo atsparus“ kintančiu laikotarpiu, kai „S&P 500“ indeksas nuo metų pradžios pakilo 1% ar daugiau 34 kartus, daugiausia per pirmuosius penkis mėnesius. kaip ir rizikos draudimo fondai, taip pat ir „Goldman“ portfelis padidino nuosavybės teises į sparčiai populiarėjančio energetikos sektoriaus akcijas.

Tarp žvaigždžių atlikėjų „Amazon“ šiais metais paskelbė 39 proc. Grąžą, „Microsoft“ - 17 proc., O „Alibaba“ - 15 procentų.

9 mėgstamiausi rizikos draudimo fondo rinkiniai

Šaltinis: Goldman Sachs; Nuo 6/1

„Goldman“ skaičiuoja, kad uždarbis ir pajamos iš jo 50 akcijų portfelio kils sparčiau nei vidutinė „S&P 500“ įmonė. Tai leis krepšeliui grąžinti 16% mediana per ateinančius 12 mėnesių, palyginti su 11% S&P 500, pasak Goldmano.

Rizikos draudimo fondo portfelio augimo atsargų poveikis, siekiant padidinti pelną 2018 m

Keli veiksniai leido šioms rinkoms, kurios buvo dažniausios tarp 10 geriausių rizikos draudimo fondų akcijų, aplenkti platesnę rinką. „Be faktorių pozicijų, fondo fondo rodikliai rodo, kad valdytojai laikėsi savo mėgstamų pozicijų ir išliko pasitikintys bulių rinka“, - teigė A. Goldmanas.

Kaip minėta anksčiau, rizikos draudimo fondo VIP krepšeliui taip pat buvo naudinga „nepaprasta grąža“ iš augimo atsargų, palyginti su likusia rinkos dalimi per pastaruosius 18 mėnesių, nes grupė yra „pozityviausiai koreliuojama su augimo atsargomis“, Davidas Kostinas, vyriausiasis JAV kapitalas strategas Goldmanas, pasakojo CNBC. Goldmanas sako, kad šios rūšies atsargos bus geros, nes „sveikas, bet kuklus“ ekonomikos augimas bus 2, 9% JAV 2018 m. Ir 2, 2% 2019 m.

Tiesa, ne visi iš 50 „Goldman“ akcijų rinkinyje esančių akcijų buvo nugalėtojai. Iki šiol aštuoniolika paskelbė neigiamą grąžą. (Taip pat žiūrėkite: Ray Dalio: Parduokite brangias atsargas, „Party Like Crazy“. )