UBS: įsigykite „IBM“ naudodamiesi debesų augimo galimybėmis

Tarptautinės verslo mašinų korporacijos (IBM) akcijos šoktelėjo trečiadienį po to, kai bulių komanda gatvėje prognozavo, kad augimo galimybės analitikos ir debesų kompiuterijos erdvėse atsipirks 2020 m.

Antradienį klientams pateiktame rašte UBS panaikino „IBM Neutral“ perkamų „IBM“ akcijų reitingą, nurodydama, kad senasis technikos milžinas pasirengęs pranešti apie kitus metus didesnį uždarbį. Analitikas Johnas Roy'as padidino savo 12 mėnesių kainos prognozę nuo 160 USD iki 180 USD, tai reiškia, kad nuo antradienio pabaigos kainos padidės 18%. Jo ryškiausias scenarijus - 197 USD už akciją - reikalauja, kad grąža būtų beveik 30%.

(Taip pat žiūrėkite: „ Berkshire Hathaway“ pasitraukė iš „IBM: Buffett“. )

Trečiadienio popietę prekiaujant 2, 4% daugiau nei 152, 55 USD, „IBM“ akcijų kursas per metus sumažėjo 0, 6% (pranašesnis už S&P 500) ir per tą patį laikotarpį padidėjo 9, 4%.

Rinkoje nepakankamai įvertinama aparatinė įranga, „Analytics“ ir „Cloud“ augimo galimybės

Nors „Street“ kalė IBM akcijas, bijodamas mažėjančios aparatūros verslo, Roy teigia, kad nuotaikos yra pernelyg pesimistiškos. Analitiko diskontuotų grynųjų pinigų srautų analizė rodo, kad rinkos kainos sumažėja - 2% sumažėja pardavimai - tokia padėtis, kurią Roy mano, kad IBM gali įveikti, praneša „Barron“ pranešimai. Tuo tarpu Roy'o „sum-of-the-parts“ modelis taip pat rodo, kad investuotojai IBM aparatūros verslui, kuris, jo manymu, „nerealus“, priskiria mažai reikšmės arba jos neturi jokios vertės.

„IBM veikia geriau, tačiau mes tikime, kad daugybė gali plėstis, nes ji viršija„ Analytics “ir„ Cloud “lūkesčius“, - sako Roy. Jis tikisi, kad IBM debesų kompiuterija, konkuruojanti su panašiomis rinkos lyderės „Amazon.com Inc.“ (AMZN) AWS, bus pagrindinė augimo varomoji jėga. Roy taip pat pabrėžė IBM pardavimų augimą 22% 2017 m. Ir savo ketvirtąją vietą augančioje debesų pramonėje. Kiti teigiami katalizatoriai yra veiklos maržų gerinimas, IBM „Watson“ dirbtinio intelekto (AI) pasiūlymo „hipe ciklo“ sumažinimas ir tvirtas dividendas.

UBS prognozuoja, kad IBM 2019 m. Pelnas vienai akcijai (EPS) bus 14, 25 USD, palyginti su bendro sutarimo įvertinimu - 14, 04 USD.

Kalbant apie atstūmimą, „Roy“ praneša, kad debesų pramonės konsolidacija, užsienio valiutos keitimas ir sunkus kompiuterių pardavimas jau yra gerai įvertinti IBM akcijų.

(Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: IBM dirba prie „Stablecoin“, susieto su JAV doleriu. )