Ką turėčiau naudoti kaip savo mažos kapitalizacijos akcijų portfelio etaloną?

Kuriant akcijų portfelį, svarbu turėti etaloną, su kuriuo galėtumėte palyginti savo grąžą. Palyginimas su etalonu leidžia investuotojui tiksliai įvertinti savo portfelio faktinius rezultatus. Pavyzdžiui, metinė 15% portfelio grąža gali atrodyti reikšminga, tačiau jei portfelio etalonas per tą patį laikotarpį pasiekia 20% metinę grąžą, 15% grąža iš tikrųjų gali būti mažesnė nei optimali.

Geriausias būdas rasti tinkamą savo portfelio etaloną yra ieškoti indekso, kurį sudaro akcijos, panašios į jūsų portfelio akcijas. Todėl, nors „Dow Jones Industrial Index“ (DJIA) yra vienas garsiausių indeksų, jis nėra mažos kapitalizacijos indeksas ir neturėtų būti lyginamas su mažų kapitalų portfeliu. „Russell 2000“ yra vienas geriausių indeksų, naudojamų kaip mažos kapitalizacijos rodiklis.

„Russell 2000“ indeksą sukūrė „Frank Russell Company“, jį sudaro maždaug 2 000 mažų kapitalų bendrovių. Šios bendrovės yra JAV akcijos, gautos iš įvairių pramonės šakų. Vidutinė „Russell 2000“ bendrovės rinkos riba yra 2, 53 milijardo dolerių, o vidutinė metinė indekso grąža per pastaruosius 10 metų buvo 9, 5%.

Kitas indeksas, kurį galima naudoti vertinant mažos kapitalizacijos portfelio grąžą, yra „Standard & Poor's“ SmallCap 600 indeksas. Indeksas yra mažesnis nei „Russell 2000“, jame yra tik apie 600 akcijų. Vidutinis įmonės dydis šiame indekse yra apytiksliai 1, 35 milijardo JAV dolerių, o indekso vidutinė metinė grąža per pastaruosius 10 metų buvo 11, 03%.

Be indekso etalonų, investuotojai taip pat gali naudoti įvairius mažų kapitalų investicinius fondus, kad palygintų savo grąžą. Daugelis investicinių fondų, kuriuos valdo įvairios bendrovės, daugiausia dėmesio skiria mažų kapitalų rinkos segmentui. Tačiau nusprendęs, kuris fondas būtų geriausiai naudojamas kaip etalonas, pirmiausia investuotojas turėtų perskaityti fondo investavimo strategiją, kad būtų užtikrintas tikslus palyginimas.