ETF ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai
ETF ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai yra išvestiniai produktai, sukurti remiantis esamais fondais, kuriais prekiaujama biržoje. Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti pagrindinio ETF akcijas už sutartą kainą nustatytą dieną arba anksčiau nurodytą dieną. Kita vertus, pasirinkimo sandoriai suteikia turėtojui teisę, bet ne pareigą, ateityje prekiauti pagrindinėmis ETF akcijomis už sutartą kainą nustatytą dieną arba anksčiau.
Išvestinės priemonės ETF rinkoje veikia taip pat, kaip ir individualus akcijų pasirinkimo sandoris arba ateities sandoriai. Šie produktai paprastai naudojami norint spekuliuoti ekonomika, indeksu ar konkrečiu sektoriumi, turint mažiau kapitalo išlaidų.
„ETF ateities ir pasirinkimo galimybių suskaidymas“
Išaugę standartiniai fondai, kuriais prekiaujama biržoje, ETF ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai išpopuliarėjo. Šie unikalūs produktai suteikia tradicinio ETF efektyvumą, pasirinkimo sandorių lankstumą. Tokiu būdu investuotojai gali įgyti didesnę įtaką indeksui ar sektoriui, neįsipareigodami didelių kapitalo sumų.
Be to, pasirinkimo sandoriai yra puiki priemonė apsidrausti nuo lėšų panaudojimo konkrečiame sektoriuje ar turto klasėse. Šių mechanizmų turėjimas gali padidinti portfelio grąžą, nes investuotojai gauna pelną iš ETF judėjimo ir turi papildomą finansinį svertą. Pradėjimas nuo ETF opcionų logistiniu požiūriu yra tas pats kaip tradicinių opcionų prekyba. Yra standartinių pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių, kuriais prekiaujama 100 pagrindinio turto akcijų.
ETF ateities sandoriai veikia panašiai kaip ir įprastos ateities sutartys. Šios sutartys niekada nevaldo turto, tačiau palaiko kapitalą nuo vieno ateities krepšelio prie kito. Tai reiškia, kad investuotojai neturi tiesioginės įtakos pagrindiniam turtui ir turi elgtis grynaisiais. Daugelis ETF ateities sandorių stebi prekių ir valiutų rinkas, kaip ir įprastų ateities sandorių atveju. Prekės kviečiasi spekuliuoti prekyba žaliavų, naudojamų įvairiems gaminiams gaminti, kainų pokyčiais ateityje.
Rizika dėl ETF ateities ir pasirinkimo sandorių
Didžiausias ETF ateities sandorių trūkumas yra „contango“ efektas. Tai įvyksta, kai būsima prekės kaina viršija numatomą būsimą neatidėliotiną kainą. Kitaip tariant, būsimoji neatidėliotina kaina yra žemesnė už dabartinę kainą, o investuotojai yra pasirengę ateityje mokėti už prekę daugiau nei tikroji jos vertė. Be to, tokios išvestinės priemonės kaip opcionai ir ateities sandoriai yra pavojingi nepatyrusiems investuotojams. Abu produktai yra laiko atžvilgiu jautrios investicijos, kurioms sistemingai taikoma lėšų grąžinimas, sandorio šalies rizika ir kainos rizika.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.