Finansinė analizė
Finansinė analizė yra verslo, projektų, biudžetų ir kitų su finansais susijusių subjektų įvertinimo procesas, siekiant nustatyti jų veiklą ir tinkamumą. Paprastai finansinė analizė naudojama analizuoti, ar įmonė yra stabili, moki, likvidi ar pakankamai pelninga, kad pateisintų piniginę investiciją. Žvelgdamas į konkrečią įmonę, finansų analitikas atlieka analizę, sutelkdamas dėmesį į pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą ir pinigų srautų ataskaitą.
1:27Finansinė analizė
Finansinės analizės atlikimas
Finansinė analizė naudojama įvertinti ekonomines tendencijas, nustatyti finansinę politiką, sudaryti ilgalaikius verslo veiklos planus ir nustatyti investicinius projektus ar įmones. Tai atliekama sintezuojant finansinius skaičius ir duomenis.
Vienas iš labiausiai paplitusių būdų analizuoti finansinius duomenis yra apskaičiuoti santykį pagal duomenis, kad būtų galima palyginti su kitų bendrovių rodikliais arba su pačios įmonės istoriniais rodikliais. Pavyzdžiui, turto grąža (ROA) yra bendras koeficientas, naudojamas norint nustatyti, kiek efektyviai įmonė naudoja savo turtą, ir kaip pelningumo rodiklį. Šį santykį buvo galima apskaičiuoti kelioms panašioms įmonėms ir palyginti kaip didesnės analizės dalį.
Įmonių ir investicijų finansai
Finansinę analizę galima atlikti tiek įmonių finansų, tiek investicijų finansavimo srityse. Įmonių finansų srityje analizė atliekama iš vidaus, naudojant tokius koeficientus kaip grynoji dabartinė vertė (NPV) ir vidinė grąžos norma (IRR), kad būtų galima rasti projektus, kuriuos verta vykdyti. Pagrindinė įmonės finansinės analizės sritis yra ekstrapoliuoti ankstesnius įmonės veiklos rezultatus, tokius kaip bendrosios pajamos ar pelno marža, į būsimos įmonės veiklos rezultatus. Tai leidžia verslui numatyti biudžetus ir priimti sprendimus remiantis ankstesnėmis tendencijomis, tokiomis kaip atsargų lygis.
Investicijų finansavimo srityje išorės finansų analitikas atlieka finansinę analizę investavimo tikslais. Analitikai gali taikyti investavimo principą „iš viršaus į apačią“ arba „iš apačios į viršų“. „Iš viršaus į apačią“ požiūris pirmiausia ieškoma makroekonominių galimybių, tokių kaip sektoriai, kurių našumas yra didelis, o po to analizuojama, kad rastų geriausias to sektoriaus įmones. Kita vertus, metodas „iš apačios į viršų“ žvelgia į konkrečią įmonę ir atlieka panašią santykio analizę kaip ir įmonės finansinė analizė, nagrinėjant ankstesnius rezultatus ir numatomus rezultatus ateityje kaip investicijų rodiklius.
Techninė ir pagrindinė analizė
Yra du finansinės analizės tipai: techninė analizė ir pagrindinė analizė. Techninėje analizėje nagrinėjami kiekybiniai grafikai, tokie kaip slenkamasis vidurkis (MA), o pagrindinėje analizėje naudojami santykiai, tokie kaip įmonės pelnas vienai akcijai (EPS).
Pavyzdžiui, buvo atlikta GBP / USD valiutos kurso techninė analizė po „Brexit“ balsavimo 2016 m. Birželio mėn. Rezultatų. Pažvelgus į valiutų kursų lentelę nustatyta, kad kursas smarkiai sumažėjo po balsavimo 2016 m. Birželio 23 d., Ir tada jis atsigavo per 48 valandas 375 baziniais punktais (bps).
Kaip pagrindinės analizės pavyzdį, „Discover Financial Services“ pranešė 2016 m. Pirmojo ketvirčio rezultatus 2016 m. Liepos 19 d. Bendrovės EPS buvo 1, 40 USD, palyginti su 1, 33 USD EPS tuo pačiu 2015 m. Ketvirčiu, ir tai buvo geras ženklas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.