Nukreipimas į viršūnę į slėnį
Didžiausias lėšų išgryninimas nuo slėnio yra didžiausias sukauptas fondo ar pinigų valdytojo portfelio vertės procentinis sumažėjimas. Jis apibrėžiamas kaip procentinis sumažėjimas nuo didžiausios fondo vertės (maksimumo) iki žemiausios vertės (mažiausios vertės) po maksimumo. Fondai, kurie gyvuoja ilgą laiko tarpą, gali būti kelis kartus panaudoti įvairiausiems laikotarpiams nuo smailės iki slėnio.
Supratimas, koks yra didžiausias slėnis
Draudimas investuoti į „slėnio į slėnį“ gali padėti investuotojui įvertinti portfelio riziką. Tai yra veiklos rezultatų ir rizikos ataskaitos priemonė, kuria gali naudotis kai kurie fondai. Dažnai dažniau pasitaiko didesnės rizikos portfelių, tokių kaip rizikos draudimo fondai ir valdomos ateities strategijos, savybės.
Investuotojai taip pat gali sekti lėšų nuėmimą nuo slėnio iki ilgalaikio istorinio grąžos duomenų. Tokio tipo analizei gali reikėti sukurti individualią lėšų nuėmimo nuo slėnio ataskaitą, nes investicijų valdytojai jos dažnai nepateikia automatiškai. Analizuodami ar kurdami analizę nuo didžiausio iki slėnio, yra keletas matavimų, susijusių su lėšų nuėmimu nuo didžiausio iki vertės, kurie gali suteikti daugiau informacijos apie fondą.
Ataskaitų rengimas ir skaičiavimai
Panaudojimo ataskaita gali parodyti vieno mėnesio portfelio nuostolius nuo didžiausio iki valiutos arba sukauptą laikotarpį, susidedantį iš kelių mėnesių iš eilės. Kai kurie svarbūs veiksniai, skaičiuojant ataskaitą dėl smailės iki slėnio, yra šie:
Gylis: Tai procentinis nuostolio nuo smailės iki slėnio matas.
Ilgis: Tai parodo investuotojams laikotarpį, susijusį su nuostoliais. Laiko, susijusio su lėšų išėmimu iš „nuo valley“, trukmė gali padėti investuotojui geriau suprasti portfelio nepastovumą.
Atsigavimas: atkūrimas gali būti svarbus veiksnys, kurio atidžiai seka daugelis investuotojų. Tai rodo laiką nuo portfelio slėnio iki naujo aukščiausio lygio.
Vidutinis atkūrimo laikas: Vidutinis atkūrimo laikas yra naudingas, kad būtų galima išsamiai suprasti portfelio didžiausias skolinimo galimybes. Vidutinis atkūrimo laikas yra atkūrimo laiko vidurkis, apskaičiuotas atsižvelgiant į visas portfelio istorijas nuo pat jo pradžios nuo didžiausio iki slėnio.
Svarbiausi slėnio aspektai
Portfelio turto vertės mažėjimas yra neišvengiamas. Vis dėlto nuostolių, kylančių iš slėnio į viršų, dydis ir jų atsiradimas laikui bėgant gali būti svarbūs investuojant į fondą aspektai. Nors nuostoliai bus patiriami, investuotojai renkasi mažesnį nuostolių dydį ir mažą vidutinį susigrąžinimo laiką, kurie nėra pagrįsti rizikingesniais statymais siekiant pagerinti rezultatus.
Kai kuriais atvejais metiniai mokesčiai taip pat gali paskatinti lėšų panaudojimą. Mokesčiai yra įprastos išlaidos, kurias investuotojai paprastai moka netiesiogiai, o tai daro įtaką fondo vertei. Jei mokesčiai sumokami vykdant mažėjančius rezultatus, tai gali padidinti nuostolius, kuriuos investuotojas mato dėl turto vertės.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.