Momentum rodo akcijų kainos stiprumą

Akcija, vertybinių popierių ar vertybinių popierių kainų pokyčių greitis arba greitis. „Momentum“ parodo kainų pokyčio pokyčius tam tikru laikotarpiu, kad padėtų investuotojams nustatyti tendencijos stiprumą. Atsargos, kurios linkusios judėti turėdamos pagreitį, vadinamos pagreitio atsargomis.

Investuotojai naudoja impulsą norėdami prekiauti akcijų pakilimo tendencijomis, ilgėdamiesi - ar pirkdami akcijas - ir trumpalaikiai - ar parduodami akcijas - smukdami. Kitaip tariant, akcijos gali rodyti staigų pagreitį, reiškiantį, kad kaina auga, arba lemiamą pagreitį, kai kaina nuolat krenta. Kadangi impulsai gali būti gana galingi ir parodyti stiprią tendenciją, investuotojai turi pripažinti, kada jie investuoja su akcijų verte ar su ja, palyginti su bendrąja rinka.

Suprasti momentą

Momentas matuoja akcijų kainų kilimo ar kritimo tempą. Tiriant tendencijas, impulsas yra naudingas emisijos kainos stiprumo ar silpnumo rodiklis. Istorija parodė, kad postūmis yra daug naudingesnis kylančiose rinkose, nei krintančiose rinkose, nes rinkos kyla dažniau nei krenta. Kitaip tariant, bulių rinkos paprastai trunka ilgiau nei lokių rinkos.

Momentas yra analogiškas traukiniui, kai traukinys pamažu įsibėgėja, kai pradeda judėti, tačiau važiavimo metu traukinys sustoja įsibėgėjęs. Tačiau traukinys juda, bet didesniu greičiu, nes visas įsibėgėjimo metu sukurtas impulsas jį varo į priekį. Važiavimo pabaigoje traukinys sulėtėja, nes jis sulėtėja.

Rinkose kai kurie investuotojai gali įeiti ir nusipirkti akcijų anksti, kol kaina pradeda sparčiau kilti, tačiau kai tik pamatai pagrindus ir rinkos dalyviams tampa aišku, kad akcijos turi augimo potencialą, kaina ima kilti. Šiuo metu investuotojams pelningiausia važiavimo dalis yra tada, kai kainos kinta dideliu greičiu. Žinoma, realizavus pajamas ir uždarbį, rinka paprastai pakoreguoja savo lūkesčius ir kainą grįžta arba grįžta atgal, kad atspindėtų įmonės finansinius rezultatus.

Skaičiuojant pagreitį

Yra daugybė programinės įrangos programų ir investuojančių svetainių, kurios gali įvertinti akcijų pagreitį, kad investuotojams nebereikėtų jų skaičiuoti. Tačiau svarbu suprasti, kas įtraukiama į tuos skaičiavimus, kad geriau suprastumėte, kokie kintamieji naudojami nustatant akcijų kursą ar tendenciją.

Savo knygoje „Techninė finansų rinkų analizė“ autorius Johnas J. Murphy paaiškina:

"Rinkos tempas matuojamas nuolat imant kainų skirtumus fiksuotam laiko tarpui. Norėdami sukonstruoti 10 dienų impulsų liniją, tiesiog atimkite uždarymo kainą prieš 10 dienų iš paskutinės uždarymo kainos. Ši teigiama arba neigiama vertė tada nubrėžiama ties nuliu. linija “.

Pagreitio formulė yra:

Momentas = V − Vx kur: V = Naujausia kainaVx = Uždarymo kaina \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {kur:} \\ & V = \ tekstas {Naujausia kaina} \\ & Vx = \ tekstas {uždarymo kaina} \\ & x = \ tekstas {dienų skaičius prieš} \ pabaiga {suderinta} pagreitis = V − Vx kur: V = paskutinė kainaVx = uždarymo kaina

Pagreičio matavimas

Technikai matuojant pagreitį paprastai naudojami 10 dienų. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas „S&P 500“ indekso kainų pokyčių tempas, kuris yra puikus bendros akcijų rinkos tendencijos rodiklis. Atkreipkite dėmesį, kad iliustraciniais tikslais žemiau pateikta diagrama yra tik S&P impulsas ir neįtraukia kainų iš indekso.

Jei paskutinė indekso uždarymo kaina yra didesnė nei uždarymo kaina prieš 10 prekybos dienų, teigiamas skaičius (iš lygties) brėžiamas virš nulinės linijos. Priešingai, jei paskutinė uždarymo kaina yra mažesnė nei uždarymo kaina prieš 10 dienų, neigiamas matavimas nurodomas žemiau nulio linijos.

Nulinė linija iš esmės yra ta sritis, kurioje indeksas ar vertybiniai popieriai greičiausiai prekiauja šonu arba neturi tendencijos. Kai atsargų impulsas padidėja - nesvarbu, ar tai yra trumpalaikė, ar meškos -, impulsų linija (geltona linija) tolsta nuo nulio linijos (mėlyna linija).

Nežiūrėdami į S&P kainą ir tik nepasinaudodami pagreičiu, galime pastebėti, kad greičiausiai S&P indeksas svyravo kartu su žemiau esančio pagreičio rodiklio viršūnėmis. Atvirkščiai, greičiausiai indeksas nukrito ant didelių judesių žemyn žemiau nulio.

Jei perdengsime „S&P 500“ kainą kartu su pagreičiu, pamatysime, kad indeksas atitinka arba gana gerai koreliuoja su pagreičio pokyčiais.

• 2016 m. Vasarą (kairėje diagramos pusėje) galime pastebėti, kad postūmis buvo niūrus (mėlyna dėžutė), o „S&P 500“ prekiavo šonu.
• 2017 m. Rugsėjo mėn. Galime pastebėti, kad tiek „S&P“, tiek „S&P“ sprogo (mėlynos rodyklės), susikaupusios, po to „S&P“ galiausiai palietė 2875.
• 2018 m. Sausio ir gruodžio mėn. Postūmis ėmė žlugti ir nukrito žemiau nulio (rožinės strėlės), S&P sumažinus.
• Rinkos mitingas kilo 2019 m. Pradžioje, kai pagreitis vėl išaugo virš nulio, o S&P pakilo iki ~ 3030.

Iš aukščiau pateiktos diagramos matome, kad jei pagreitis yra didesnis nei nulis, bet nėra tendencija aukštesnė, tai gali lemti, kad S&P kaina ilgainiui kris - kaip 2019 m. Gegužės – rugsėjo mėn. Atveju (tarp dviejų rausvų rodyklių). Daugelis investuotojų ir prekybininkų stebi judesius ir „S&P“, nes jei jie nejuda sinchroniškai, kažkas nutyla. Kitaip tariant, arba S&P, arba impulsą reikia derinti.

Ypatingos aplinkybės

Kai impulsų indikatorius slenka žemiau nulio linijos ir tada pasisuka į viršų, tai nebūtinai reiškia, kad nuosmukis baigėsi. Tai tik reiškia, kad nuosmukis lėtėja. Tas pats pasakytina ir apie nubrėžtą momentą virš nulinės linijos. Prieš nustatant tendenciją, gali prireikti kelių judesių aukščiau ar žemiau nulio linijos.

Svarbu pažymėti, kad impulsą lemia daugelis veiksnių. Ekonominis ekonomikos augimas, ataskaitos apie pajamas ir Federalinio rezervo pinigų politika daro įtaką įmonėms ir jų akcijų kainoms kilti ar kristi. Kitaip tariant, postūmis nėra kainų judėjimo numatytojas, o atspindi bendrą rinkos nuotaiką ir pagrindus. Be to, geopolitinė ir geofinansinė rizika gali paskatinti impulsą ir pinigus į atsargas. Nors investuotojams naudinga suprasti rinkos pagreitį, taip pat svarbu žinoti, kokie veiksniai lemia pagreitį ir galiausiai kainų pokyčius.

Esmė

Intensyvumas yra geras rodiklis nustatant kainų pokyčius ir vėliau vykstančias tendencijas. Tačiau, kaip ir daugumą finansinių rodiklių, vertinant rinkų tendencijas geriausia derinti pagreitį su kitais rodikliais ir esminiais pokyčiais.