Neigiamas pasirinkimas
Neigiamas pasirinkimas paprastai reiškia situaciją, kai pardavėjai turi informacijos, kurios pirkėjai neturi, arba atvirkščiai, apie kai kuriuos gaminio kokybės aspektus, kitaip tariant, yra naudojama asimetrinė informacija. Asimetrinė informacija, dar vadinama informacijos nepakankamumu, atsitinka, kai viena sandorio šalis turi daugiau materialių žinių nei kita.
Paprastai labiau nusimananti šalis yra pardavėjas. Simetrinė informacija yra tada, kai abi šalys turi vienodas žinias.
Draudimo atveju neigiama atranka yra pavojingų darbų ar didelės rizikos gyvenimo būdo žmonių tendencija pirkti tokius produktus kaip gyvybės draudimas. Tokiais atvejais pirkėjas iš tikrųjų turi daugiau žinių (pvz., Apie savo sveikatą). Siekdamos kovoti su nepalankiu pasirinkimu, draudimo kompanijos sumažina didelių pretenzijų riziką ribodamos draudimą ar didindamos įmokas.
1:16Neigiamas pasirinkimas
Neigiamo pasirinkimo supratimas
Neigiama atranka įvyksta, kai viena derybų šalis turi reikiamos informacijos, kitos trūksta. Dėl informacijos asimetrijos dažnai priimami blogi sprendimai, pavyzdžiui, imamasi daugiau verslo su mažiau pelningais ar rizikingesniais rinkos segmentais.
Draudimo atveju norint išvengti nepalankios atrankos, reikia išsiaiškinti didesnės rizikos grupes nei plačioji gyventojų grupė ir imti iš jų daugiau pinigų. Pavyzdžiui, gyvybės draudimo kompanijos, vertindamos, ar suteikti pareiškėjui polisą ir kokią įmoką imti, išmoka draudimo sutartis.
Draudimo agentai paprastai įvertina pareiškėjo ūgį, svorį, dabartinę sveikatą, ligos istoriją, šeimos istoriją, profesiją, pomėgius, vairavimo įrašus ir gyvenimo būdo riziką, tokią kaip rūkymas; visos šios problemos daro įtaką pareiškėjo sveikatai ir įmonės galimybėms sumokėti pretenziją. Tada draudimo įmonė nusprendžia, ar sudaryti pareiškėjui polisą ir kokią įmoką imti už šios rizikos prisiėmimą.
Neigiamas pasirinkimas prekyvietėje
Pardavėjas gali turėti daugiau informacijos nei pirkėjas apie siūlomus produktus ir paslaugas, sudarydamas pirkėjui nepatogumų sudarydamas sandorį. Pavyzdžiui, bendrovės vadovai gali noriau leisti akcijas, kai žino, kad akcijų kaina yra pervertinta, palyginti su tikrąja verte; pirkėjai gali nusipirkti pervertintas akcijas ir prarasti pinigus. Naudotų automobilių rinkoje pardavėjas gali žinoti apie transporto priemonės trūkumą ir daugiau sumokėti pirkėjui, neatskleisdamas problemos.
Neigiamas pasirinkimas draudimo srityje
Dėl netinkamos atrankos draudikai mano, kad didelės rizikos žmonės yra linkę išsiimti ir mokėti didesnes įmokas už draudimus. Jei įmonė nustato vidutinę kainą, bet perka tik rizikingi vartotojai, įmonė patiria finansinius nuostolius išmokėdama daugiau išmokų ar pretenzijų.
Tačiau padidindama įmokas didelės rizikos draudėjams, įmonė turi daugiau pinigų, kad galėtų išmokėti šias išmokas. Pavyzdžiui, gyvybės draudimo įmonė moka didesnes įmokas lenktyninių automobilių vairuotojams. Automobilių draudimo įmonė imasi daugiau mokesčių už klientus, gyvenančius didelio nusikalstamumo vietose. Sveikatos draudimo kompanija ima rūkyti didesnes įmokas. Priešingai, rizikingo elgesio nesinaudojantys klientai dėl padidėjusių polisų išlaidų mažiau moka už draudimą.
Pagrindinis neigiamos atrankos, susijusios su gyvybės ar sveikatos draudimu, pavyzdys yra rūkalius, kuriems sėkmingai pavyksta gauti draudimą kaip nerūkantiems. Rūkymas yra pagrindinis nustatytas gyvybės ar sveikatos draudimo rizikos veiksnys, todėl rūkalius privalo mokėti didesnes įmokas, kad gautų tokį patį draudimą kaip nerūkantis asmuo. Neslėpdamas savo elgesio pasirinkimo rūkyti, pareiškėjas veda draudimo bendrovę priimti sprendimus dėl draudimo ar draudimo įmokų išlaidų, neigiamai veikiančių draudimo įmonės finansinę riziką.
Kitas neigiamas atrankos pavyzdys auto draudimo atveju būtų situacija, kai pareiškėjas gauna draudimo apsaugą, pagrįstą gyvenamosios vietos adreso pateikimu rajone, kuriame nusikalstamumas yra labai mažas, kai pareiškėjas iš tikrųjų gyvena rajone, kuriame nusikalstamumas yra labai didelis. . Aišku, rizika, kad pareiškėjo transporto priemonė bus pavogta, apgadinta ar kitaip sugadinta, kai ji reguliariai statoma didelio nusikalstamumo zonoje, yra žymiai didesnė, nei tuo atveju, jei transporto priemonė būtų reguliariai pastatyta mažo nusikalstamumo zonoje.
Neigiamas pasirinkimas gali vykti mažesniu mastu, jei pareiškėjas pareiškia, kad transporto priemonė stovi garaže kiekvieną vakarą, kai ji faktiškai stovi judrioje gatvėje.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Neigiamas pasirinkimas yra tada, kai pardavėjai turi informacijos, kurios pirkėjai neturi, arba atvirkščiai, apie kai kuriuos produkto kokybės aspektus.
- Taigi didesnė tikimybė, kad žmonės, besirūpinantys pavojingu darbu ar gyvendami labai rizikingai, įsigis gyvybės ar negalios draudimą.
- Pardavėjas taip pat gali turėti daugiau informacijos nei pirkėjas apie siūlomus produktus ir paslaugas, sudarydamas pirkėjui nepatogumų sudarydamas sandorį. Pavyzdžiui, naudotų automobilių rinkoje.
Moralinis pavojus ir nepalankus pasirinkimas
Kaip ir neigiama atranka, moralinė rizika kyla, kai tarp dviejų šalių yra informacijos apie asimetriją, tačiau kai pasikeičia vienos šalies elgesys po to, kai sudaromas susitarimas. Neigiamas pasirinkimas įvyksta tada, kai prieš pirkėjo ir pardavėjo susitarimą trūksta simetriškos informacijos.
Moralinis pavojus yra rizika, kad viena šalis sąžiningai nesudarė sutarties arba nepateikė melagingos informacijos apie savo turtą, įsipareigojimus ar kredito galimybes. Pavyzdžiui, investicinės bankininkystės sektoriuje gali būti žinoma, kad vyriausybės reguliavimo institucijos išgelbės bankrutuojančius bankus; dėl to banko darbuotojai gali prisiimti pernelyg didelę riziką, kad gautų pelningas premijas, žinodami, kad jei jų rizikingi lažybos nebus įvykdytos, bankas bet kokiu atveju bus išgelbėtas.
Neigiamo atrankos pavyzdys: Citrinų rinka
Citrinų problema susijusi su problemomis, kylančiomis dėl investicijos ar produkto vertės dėl asimetriškos informacijos, kurią turi pirkėjas ir pardavėjas.
Citrinų problema buvo iškelta tyrimo dokumente „Citrinų rinka: kokybės neapibrėžtumas ir rinkos mechanizmas“, kurį 1960 m. Pabaigoje parašė George'as Akerlofas, ekonomistas ir Kalifornijos universiteto Berkeley universitete profesorius. Žymos frazė, identifikuojanti problemą, kilo iš naudotų automobilių pavyzdžio, kurį „Akerlof“ panaudojo asimetrinės informacijos sąvokai iliustruoti, nes sugedę naudoti automobiliai paprastai vadinami citrinomis.
Citrinų problema egzistuoja tiek vartojimo, tiek verslo prekių rinkoje, taip pat ir investavimo srityje, susijusi su pirkėjų ir pardavėjų suprantamos investicijos vertės skirtumais. Citrinų problema taip pat paplitusi finansų sektoriuose, įskaitant draudimo ir kredito rinkas. Pvz., Įmonių finansų srityje skolintojas turi asimetrišką ir ne tokią idealią informaciją apie tikrąjį skolininko kreditingumą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.