Kaip sureguliuoti portfelį lokių ar bulių turguje

Nors investuotojai neturėtų visiškai pakeisti savo ilgalaikių planų, numesdami skrybėlę, paprasti portfelio pakeitimai gali padėti sumažinti nuostolius arba padidinti pelną. Net mažiausias mažmeninis investuotojas gali gauti naudos iš savo portfelio paskirstymo ir pamatyti rezultatus. Jaučiai ar lokiai, yra šansų judėti atsižvelgiant į rinkos srautus.

Tikėtis nepastovumo

Istorija parodė, kad akcijų rinka ir ekonomika juda ciklais, kurie kartojasi vėl ir vėl. Skirtingų ekonomikos etapų supratimas gali padėti priimti sprendimus dėl investavimo. Rinkos sąlygos būna dviejų skonių: jautis ir meška. Kiekvienas iš jų turi savo niuansų rinkinį.

Jaučių rinkos paprastai apibrėžiamos kaip laikotarpiai, kai investuotojai demonstruoja didžiulį pasitikėjimą. Nors techniniu požiūriu bulių rinka yra rinkos vertės padidėjimas mažiausiai 20% - pavyzdžiui, didžiulis „Nasdaq“ aukštėjimas per 1990-ųjų technologijų bumą - dauguma investuotojų terminą taiko daug laisvesne prasme.

Tokio pasitikėjimo rodikliai yra kylančios akcijų kainos ir didėjantys pagrindiniai rinkos indeksai, tokie kaip „Dow Jones Industrial Average“ (NYSE: DIA). Ir atvirkščiai, saugių prieglobsčių turtas, pavyzdžiui, auksas ir obligacijos, sumažės jaučių rinkos akivaizdoje. Be to, prekiaujama daugiau akcijų ir net didėja įmonių, norinčių pasinaudoti akcijų rinka per pirminius viešus siūlymus (IPO), skaičius. Kiti ekonominiai veiksniai, tokie kaip vartotojų pasitikėjimas, gamtos išteklių poreikis ir duomenys apie geras darbo vietas, turi įtakos šiam pasitikėjimui.

Apskritai, meškų rinkos yra tiesiog priešingi buliams: rinka, kurioje trūksta įsitikinimų. Akcijų kainos svyra į šoną arba krinta, indeksai krinta, o prekybos apimtys sustingusios. Tuo pačiu metu tarpininkavimo sąskaitos grynieji pinigai ir obligacijų likučiai paprastai yra didesni, vietinio laikraščio verslo skyriaus antraštės atrodo pesimistiškos ir, apskritai, investuotojai jaučiasi mažiau pasitikintys artima ateitimi. Nors kelios dienos aukštyn ar žemyn nekelia bulių ar meškų rinkos, maždaug dviejų savaičių akcijų prieaugis ar nuosmukis gali parodyti, į kokią rinką mes dabar įėjome.

Pritaikymas lokiui

Atsižvelgiant į tai, kad lokių rinka yra susijusi su nepasitikėjimu ekonomika, šiuo laikotarpiu investuotojai turėtų kreiptis į saugius prieglobius. Tai gali reikšti, kad padidinsite turimų obligacijų procentą. Iš esmės obligacija yra išgalvotas TU, kurį įmonės ir vyriausybės išleidžia savo kasdienei veiklai finansuoti arba konkretiems projektams finansuoti.

Mažiau tikėtina, kad obligacijos praras pinigus nei akcijos, ir tai gali sumažinti jūsų portfelio nuostolius akcijų rinkos nuosmukio metu. Be to, obligacijos reguliariai moka palūkanas, todėl jos gali padėti sugeneruoti stabilų, nuspėjamą pajamų srautą iš jūsų santaupų blogais laikais.

Tuo pat metu dėmesys „mėlynojo drožlių“ akcijoms galėtų būti vaisingas meškų rinkose. Mėlynieji lustai yra geriau pritaikyti bet kokiam rinkos nuosmukiui įveikti, o didžioji jų dalis teikia pranašumų lėtėjančioje ir neapibrėžtoje ekonomikoje. Šie pranašumai apima didesnius dividendus, galimybę įsigyti mažesnių konkurentų ir mažesnį nepastovumą.

Galiausiai yra keletas alternatyvų, dėl kurių investuotojai gali lažintis dėl meškos. Akcijų trumpinimas per tam tikrą biržoje prekiaujamą fondą (ETF), vadinamą atvirkštiniu ETF, kuris gauna pelną iš sumažėjusio pagrindinio indekso vertės, galėtų suteikti trumpalaikę lengvatą dėl mažėjančių akcijų kainų. Kita strategija: investavimas į meškų fondus, investicinius fondus, specialiai sukurtus siekiant didesnės grąžos, kai rinka mažėja.

Leisk jaučiai bėgti

Atsižvelgiant į visą euforiją, kuri supa bulių rinką, investuotojai turėtų jaustis tikri, kad prisiims daugiau rizikos. Tai reiškia, kad kraunama į atsargas su vengiamais profiliais. Tam tikri sektoriai, tokie kaip energetika, vartotojo nuožiūra pasirenkamos prekės (neesminės prekės ir paslaugos) ir pagrindinių medžiagų ir (arba) prekių gamintojai, daro daug geresnę ekonomiką, kai virėja. Šie sektoriai paprastai daro išskirtinę naudą bulių rinkose; antsvorio suteikimas per įvairius sektorių ETF yra gera idėja.

Tada reikia atsižvelgti į kylančias rinkas. Atsižvelgiant į tai, kad daugelis šių tautų vis dar patiria savo „didėjančius skausmus“, Kinijoje ar Brazilijoje esančios atsargos yra laikomos rizikingesnėmis lažybomis nei, tarkime, Jungtinės Karalystės ar Vokietijos tarptautinės įmonės. Galite ieškoti ETF, kuris stebi akcijų indeksą tokiose besivystančiose rinkose.

Galiausiai, net ir fiksuotų pajamų atveju, yra jautienos rinkos žaidimų. Aukšto pajamingumo ar nepageidaujamų obligacijų grąžinimo profiliai turi daugiau bendro su akcijomis nei tradicinės obligacijos. Tuo pačiu metu pelningi nekilnojamojo turto fondai (REIT) arba ribotos atsakomybės ūkinės bendrijos (MLP) suteikia galimybę dalyvauti kylančiose akcijų kainose ir surinkti didelius dividendų čekius.

Esmė

Nors investuotojai neturėtų jaustis priversti radikaliai keisti savo portfelius, reaguodami į kasdienius rinkos pokyčius, nedideli pakeitimai bulių ar meškų rinkoje gali būti protingi. Investuodami į burnoje vyraujančius vėjus, rinkos suvokimas gali padėti investuotojams išgelbėti nuo katastrofiškų nuostolių arba laimėti jiems stulbinamą pelną. Susijusios įžvalgos ieškokite skyriuje „Pelnas meškų ir bulių rinkose“, paaiškinimus, kaip investuoti pereinamuoju laikotarpiu.