Gama neutralus

Kas yra gama neutralus

Gama neutralios pozicijos pasiekimas yra būdas valdyti opcionų prekybą, sukuriant turto portfelį, kurio delta pokytis lygus nuliui. Gama-neutralus portfelis apsidraudžia nuo antros eilės laiko kainų jautrumo. Gama yra vienas iš „graikų“ variantų kartu su delta, rho, teta ir vega. Jie naudojami įvairių rūšių opcionų portfeliams įvertinti. Opcionų portfelio rizikos lygis taip pat galėtų būti valdomas taikant delta-, teta- ir vega-neutralias strategijas, kurios naudojamos apsisaugoti nuo kainų jautrumo, laiko jautrumo ir numanomo nepastovumo rizikos.

SUMAŽINIMAS Žemyn Gama neutralus

Gama neutralų portfelį galima sukurti užimant pozicijas su įskaitymo deltomis. Tai padeda sumažinti pokyčius dėl kintančių rinkos kainų ir sąlygų. Vis dėlto gama neutralus portfelis vis dar yra rizikingas. Pvz., Jei portfelio sudarymui naudojamos prielaidos pasirodo klaidingos, pozicija, kuri turėtų būti laikoma neutralia, gali pasirodyti rizikinga. Be to, padėtis turi būti iš naujo subalansuota keičiantis kainoms ir bėgant laikui.

Opcionų pozicijos gama reikšmė iš esmės parodo tos pozicijos nepastovumą. Todėl prasminga susidaryti iš gama neutralios padėties, jei norite, kad poveikis būtų kuo mažesnis. Gama neutralių variantų strategijos gali būti naudojamos kuriant naujas apsaugos pozicijas arba koreguojant esamą. Tikslas yra naudoti variantų derinį, paliekant bendrą gama vertę kuo arčiau nulio. Kai vertė yra lygi nuliui, delta vertė neturėtų kisti, kai kinta pagrindinio vertybinio popieriaus kaina.

Pelno žymėjimas yra populiarus gama neutralių pozicijų naudojimas. Jei tikimasi didelio nepastovumo laikotarpio ir opcionų prekybos pozicija iki šiol uždirbo gerą pelną, užuot užblokavusi pelną parduodant poziciją ir taip negaudama daugiau naudos, delta neutralus gama neutralus apsidraudimas gali efektyviai užsitikrinti pelno.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Graikai Apibrėžimas „Graikai“ yra bendras terminas, naudojamas apibūdinti įvairius kintamuosius, naudojamus vertinant opcionų rinkos riziką. daugiau Kaip pasirinkimo sandoriai veikia pirkėjų ir pardavėjų pasirinkimo sandoriai yra išvestinės finansinės priemonės, suteikiančios pirkėjui teisę pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą per nurodytą laikotarpį. plačiau „Vega“ neutralus apibrėžimas „Vega neutralus“ yra būdas valdyti opcionų prekybą rizika, sukuriant apsidraudimą nuo numanomo pagrindinio turto nepastovumo. daugiau „Gamma“ apsidraudimo apibrėžimas „Gamma“ apsidraudimas yra pasirinkimo apsidraudimo strategija, skirta sumažinti ar pašalinti riziką, kurią sukelia pasirinkimo sandorio deltos pokyčiai. daugiau Ką reiškia „Zomma“? Zomma yra laipsnio, iki kurio darinio gama yra jautri numanomo nepastovumo pokyčiams, matas. Jis taip pat žinomas kaip DgammaDvol. daugiau Omega Apibrėžimas Omega yra „graikų“ parinktys, kuriomis matuojamas opciono vertės pokytis procentais, palyginti su bazinės kainos procentiniu pokyčiu. daugiau partnerių nuorodų