Privalomo kvietimo ETF pranašumai

Draudžiami skambučiai yra puiki draudimo nuo galimų problemų rinkose forma. Kai investuotojas, turintis ilgą tam tikro turto poziciją, parduoda to turto pirkimo pasirinkimo sandorį, sukurdamas pelną, kuris laikomas padengtu pirkimu. Aptariamo kvietimo metodas yra tas, kad pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjas privalo sumokėti priemoką, kad galėtų ją nusipirkti. Tai reiškia, kad jei turto vertė padidėja, pardavėjas uždirba dar daugiau pinigų; jei turto vertė sumažėja, nuostoliai šiek tiek sušvelninami.

Nors padengti skambučiai dažnai rašomi pavieniams vardams, jie iš tikrųjų gali būti generuojami ištisiems rodyklėms. Dabar ETF.com pranešime teigiama, kad yra beveik keliolika biržoje prekiaujamų fondų (ETF), orientuotų į šią strategiją. Žemiau panagrinėsime, kodėl juos verta apsvarstyti. (Taip pat žiūrėkite: Apimtų kvietimų pagrindai .)

Apsauga nuo nepastovumo

Pasak „Horizonto Nasdaq-100 Covered Call ETF“ (QYLD) portoflio vadovo ir produktų plėtros vadovo Jonathano Molchano, „padidėjus nepastovumui, žmonės paprastai šiek tiek jaudinasi. Tačiau apimtas kvietimas parodys mažiau nepastovumo nei plačioji rinka. " Molchanas galėtų nurodyti savo paties ETF kaip šio efekto pavyzdį. „QYLD“ kiekvieną mėnesį rengia skambutį už pinigus „Nasdaq-100“. Kai investuotojų baimė dėl indekso didėja, didėja ir pajamos, kurias gauna ETF.

QYLD investuotojams tai sukuria bent du privalumus. Pirma, anot Molchano, „padidės jų mėnesiniai dividendai“ ir, antra, „priemoka, gauta pagal tą mėnesinę draudžiamų skambučių strategiją, taip pat naudojama kaip neigiamos apsaugos priemonė, kai rinka išparduoda“. „ETF“, kaip QYLD, kvietimas yra išskirtinis tuo, kad jis generuoja pajamas iš rinkos nepastovumo. Tai reiškia, kad jis nėra jautrus palūkanų normos koregavimui ir nepatiria trukmės rizikos bei neturi finansinio sverto. (Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite: aprėptos krentančios rinkos kvietimo strategijos .)

Padengtų kvietimų supaprastinimas

Įtraukti skambučiai yra gana nesudėtingi, tačiau vis dėlto jie yra sudėtingesni nei daugelis populiarių investavimo strategijų. Taigi kai kurie investuotojai gali nenorėti ieškoti galimybių, kurias jie gali rasti apklausų metu. Vienas pagrindinių „ETF“ kvietimo privalumų yra tas, kad jis supaprastina procesą investuotojams. Tokiam ETF kaip QYLD naudojami „Nasdaq-100“ indekso pasirinkimo sandoriai, kurių negalima išnaudoti per anksti. Pasak Molchano, šie ETF taip pat yra apmokestinami efektyviau. Visa tai reiškia, kad padengtas kvietimas ETF atima daug išsamaus darbo investuodamas į šią sritį iš individualaus investuotojo rankų ir atidaro jį ETF valdymo komandos priežiūrai.

Svarbu pažymėti, kad yra priežasčių būti atsargiems įsitraukiant ir į skambučio ETF erdvę. Kaip pažymi ETF.com, „QYLD“ taip pat praleido daug „Nasdaq“ apvertimo šiais metais - šie rodikliai buvo tik 8 proc., Palyginti su 16 proc. Svarbu nepamiršti, kad QYLD uždirba pajamas iš nepastovumo. „Molchan“ siūlo geriausius iš abiejų pasaulių, net jei proceso metu jis gali paaukoti kai kuriuos „Nasdaq“ pliusus. Jis sako, kad "jūs vis dar susiduriate su sparčiausiai augančiomis įmonėmis ... jūs tiesiog tai padarote turėdami pusę akcijų indekso nepastovumo".

Ypač dabartinėje politinėje aplinkoje, kurioje prekybos karo grėsmės nuolat didėja, uždraustieji ETF gali būti geras būdas išvengti rizikingesnių laikotarpių rinkoje, tuo pačiu gaunant pelną. Kaip siūlo ETF.com, šie produktai gali leisti investuotojams „išspausti mėnesines pajamas ... ir tuo pačiu išvengti“ nepastovumo. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite: Rizikos valdymas naudojant pasirinkimo strategijas: Apsaugoti skambučiai ir apsauginės priemonės .)