Alt-A
„Alt-A“ yra hipotekų klasifikacija, kai rizikos pobūdis yra tarp aukščiausios ir antrinės rizikos paskolų. Jie gali būti laikomi didele rizika dėl atidėjimo veiksnių, kuriuos pritaikė skolintojas.
Pasibaigus finansinei krizei „Alt-A“ paskolos patenka į aukščiausios kokybės ir antrinės rizikos paskolų kokybę.
Alt-A supratimas
„Alt-A“ paskolos paprastai laikomos diversifikuojant skolintojo rizikos valdymą. Istoriškai šios paskolos buvo žinomos dėl aukšto įsipareigojimų neįvykdymo lygio, todėl plačiai paplitę įsipareigojimų neįvykdymo įsipareigojimai buvo pagrindinis veiksnys, lėmęs 2008 m. Finansų krizę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Alt-A“ paskolos gavėjo rizika paprastai yra tarp pirminių ir antrinių paskolų.
- „Alt-A“ paskolos buvo populiarios per finansinę krizę ir nuo to laiko pagerėjo dėl Doddo-Franko reguliavimo ir pagerėjusios ekonomikos.
- „Alt-A“ paskolos paprastai turi didesnę paskolos vertę, skolą ir pajamas bei mažesnes įmokas nei pagrindinės paskolos, turinčios didesnę riziką, taigi ir didesnes palūkanų normas.
„Alt-A“ pranašumai ir trūkumai
Nors „Alt-A“ paskolos hipotekos rinkoje tapo mažiau paplitusios, jos vis dar yra skolininkų klasė, kurią skolintojai pasirenka suteikti paskolas, nes jie nori prisiimti riziką. Be žemesnių dokumentų standartų, į kuriuos buvo atkreiptas dėmesys iš naujų reglamentų, šios paskolos turėjo ir kitų alternatyvių savybių.
Šios savybės apima didesnius paskolos ir vertės santykis, mažos (er) pradinės įmokos ir didesni priimami skolos ir pajamų santykiai. Skolos ir pajamų santykis paprastai yra didesnis nei standartinis 36% ir gali viršyti net 43%.
Alternatyvios savybės gali padėti kai kuriems skolininkams, turintiems aukštesnius kredito reitingus, bet mažesnėms pajamoms, gauti hipoteką būstui įsigyti. Šios paskolos taip pat naudingos skolintojams, nes imamos didesnės palūkanų normos ir jos gali padėti padidinti pajamas. Apskritai „Alt-A“ paskolos ir toliau kelia didesnę riziką nei pagrindinės hipotekos ir yra jautrios netesyboms, kai ekonominis nuosmukis įvyks.
Alt-A ir finansinė krizė
Viena iš didesnių rizikų, susijusių su „Alt-A“ paskolomis, yra mažesnė paskolos dokumentacija. Šios paskolos buvo ypač ryškios iki 2008 m. Finansų krizės. „Alt-A“ paskolų davėjai šias paskolas išdavė neturėdami reikšmingų pajamų dokumentų ir nepatikrinę paskolos gavėjo užimtumo. „Alt-A“ paskolos buvo reikšmingas veiksnys, lėmęs antrinės rizikos paskolų krizę, kuri savo kulminaciją pasiekė 2008 m., Kai daugelis skolininkų nevykdė hipotekos paskolų. Doddo ir Franko reglamentai, įgyvendinti kaip reakcija į nuosmukį iš krizės, padėjo patobulinti dokumentacijos ir tikrinimo trūkumus, kurie buvo paplitę prieš šias naujas taisykles.
Doddo ir Franko nuostatai reikalauja išsamesnių visų rūšių paskolų (ypač hipotekų) dokumentų. Teisės aktai nustatė reikalavimus kvalifikuotoms hipotekoms, kurios yra aukštos kokybės hipotekos, kurios atitinka specifinius standartus ir todėl joms gali būti taikomas specialus režimas tiek pirminėje, tiek antrinėje rinkoje.