Amortizuotas obligacija
Amortizuota obligacija yra tokia, kai skolos pagrindinė suma (nominalioji vertė) reguliariai išmokama kartu su palūkanų sąnaudomis per visą obligacijos galiojimo laiką. Taip pat žinomas kaip amortizuojanti paskola ar obligacija, per visą paskolos laiką sumokėta pagrindinė dalis yra padalinta pagal amortizacijos grafiką, paprastai apskaičiuojant vienodo dydžio įmokas visą kelią. Tai reiškia, kad pirmaisiais paskolos metais skolos aptarnavimo palūkanų dalis bus didesnė nei pagrindinė dalis, tačiau pasibaigus paskolos laikotarpiui palūkanos taps mažesnės, o pagrindinė - didesnė. Amortizuojančios paskolos skaičiavimai yra panašūs kaip anuiteto, naudojant laiko laiko vertę, skaičiavimai ir gali būti greitai atlikti naudojant amortizacijos skaičiuoklę.
Gyvenamosios vietos hipoteka yra vienas įprastų amortizuotų obligacijų pavyzdžių, kai, jei fiksuojama palūkanų norma, mėnesinė įmoka išlieka pastovi per visą jos tarnavimo laiką, tarkime, 30 metų. Tačiau kiekviename mokėjime palūkanų ir pagrindinės sumos derinys bus šiek tiek skirtingas. Amortizuota obligacija skiriasi nuo vienkartinės ar kulkos paskolos, kai yra didelė pagrindinės sumos dalis, kuri turi būti grąžinta tik jai pasibaigus.
Paaiškintos amortizuotos obligacijos
Skolos amortizavimas daro įtaką dviem pagrindinėms obligacijų investavimo rizikoms: Pirma, tai labai sumažina paskolos ar obligacijos kredito riziką, nes paskolos pagrindinė dalis grąžinama per tam tikrą laiką, o ne iš karto po termino pabaigos, kai įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra didesnė. didžiausias. Antra, amortizacija sumažina obligacijos trukmę ir sumažina skolos jautrumą palūkanų normos rizikai, palyginti su kitomis neamortizuotomis skolomis, turinčiomis tą patį terminą ir atkarpos normą. Taip yra todėl, kad laikui bėgant mokamos mažesnės palūkanos, taigi su obligacija susijusių pinigų srautų svertinis vidutinis terminas (WAM) yra mažesnis.
Amortizuojanti obligacija
Lengviausias būdas amortizuotą obligaciją apskaityti naudojant tiesinį amortizacijos metodą. Taikant šį apskaitos metodą, kiekvienais metais amortizuojama obligacijų nuolaida yra lygi per visą obligacijos galiojimo laiką.
Pavyzdžiui, jūs perkate būstą su 400 000 USD 30 metų fiksuotos palūkanų normos hipoteka, kuri sudaro 5%. Mėnesinė įmoka būtų 2 147, 29 USD arba 25 767, 48 USD per metus. Pirmaisiais metais išmokama 3 406 USD pagrindinė suma, paliekant 396 593 USD paskolos likutį. Kitais metais mėnesinė įmoka išlieka ta pati, tačiau sumokėta pagrindinė suma padidėja iki 6 075 USD. Iki 29 metų pagrindinė suma bus 24 566 USD iš 25 767, 48 USD. Internete lengvai rasite nemokamus hipotekos arba amortizacijos skaičiuotuvus, kurie padės greitai atlikti šiuos skaičiavimus.
Bendrovės taip pat gali išleisti amortizuotas obligacijas ir obligacijoms amortizuoti naudoti tiesinį arba efektyvios palūkanų normos metodą. Taikant antrąjį apskaitos metodą, kiekvienais metais amortizuojama obligacijų diskontas yra lygus skirtumui tarp obligacijos palūkanų sąnaudų ir mokėtinų palūkanų. Tačiau norint gauti šį metodą reikalinga finansinė skaičiuoklė arba skaičiuoklės programinė įranga.
Kiti amortizuojančių obligacijų metodai
Jei obligacija išleidžiama su nuolaida, tai yra, siūloma parduoti žemiau jos nominaliosios ar nominaliosios vertės, diskontas turi būti traktuojamas kaip sąnaudos arba gali būti amortizuojamas kaip turtas. Amortizuota obligacija naudojama specialiai mokesčių tikslais, nes amortizuotų obligacijų diskontas yra traktuojamas kaip įmonės palūkanų sąnaudų dalis jos pelno (nuostolių) ataskaitoje. Palūkanų išlaidos, ne veiklos sąnaudos, sumažina įmonės pelną prieš apmokestinimą (EBT), taigi ir jos mokesčių naštos dydį.
Konkrečiai kalbant, amortizacija yra apskaitos metodas, kuris palaipsniui ir sistemingai mažina riboto tarnavimo laiko nematerialiojo turto savikainą. Obligacijų traktavimas kaip amortizuotas turtas yra apskaitos metodas tvarkant obligacijas. Amortizuodamas obligacijas emitentai gali vertinti obligacijų nuolaidą kaip turtą per visą obligacijos galiojimo laiką iki jos išpirkimo dienos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.