Turto / įsipareigojimų valdymas
Turto / įsipareigojimų valdymas yra turto naudojimo ir pinigų srautų valdymo procesas, siekiant sumažinti įmonės nuostolių riziką laiku nesumokėjus įsipareigojimo. Tinkamai valdomas turtas ir įsipareigojimai padidina verslo pelną. Turto / įsipareigojimų valdymo procesas paprastai taikomas banko paskolų portfeliams ir pensijų planams. Tai taip pat apima nuosavybės ekonominę vertę.
Turto / įsipareigojimų valdymo supratimas
Turto / įsipareigojimų valdymo koncepcija nukreipta į pinigų srautų laiką, nes įmonės vadovai privalo planuoti įsipareigojimų mokėjimą. Procesas turi užtikrinti, kad turtas yra prieinamas sumokėti skolas pasibaigus jų galiojimo laikui ir kad turtas ar uždirbtos pajamos gali būti konvertuojamos į grynuosius pinigus. Turto / įsipareigojimų valdymo procesas taikomas skirtingoms turto kategorijoms balanse.
[Svarbu: įmonė gali susidurti su turto ir įsipareigojimų nesutapimu dėl nelikvidumo ar palūkanų normos pokyčių; turto / įsipareigojimų valdymas sumažina neatitikimo tikimybę.]
Faktoringas nustatytų išmokų pensijų planuose
Nustatytų išmokų pensijų plane numatytos iš anksto nustatytos pensijų išmokos darbuotojams išėjus į pensiją, o darbdavys rizikuoja, kad į pensijų planą investuoto turto gali nepakakti visoms išmokoms mokėti. Bendrovės turi numatyti turimo turto sumą doleriais, kad galėtų išmokėti išmokas, kurių reikalaujama pagal nustatytų išmokų planą.
Tarkime, kad darbuotojų grupė nuo 10 metų iš viso turi gauti 1, 5 mln. USD pensijų išmokų. Bendrovė turi įvertinti į pensijų planą investuotų dolerių grąžos normą ir nustatyti, kiek įmonė turi sumokėti kiekvienais metais prieš pradedant pirmąsias išmokas po 10 metų.
Palūkanų normos rizikos pavyzdžiai
Turto / įsipareigojimų valdymas taip pat naudojamas bankininkystėje. Bankas privalo mokėti palūkanas už indėlius ir mokėti palūkanas už paskolas. Norėdami valdyti šiuos du kintamuosius, bankininkai seka grynąją palūkanų maržą arba skirtumą tarp indėlių sumokėtų palūkanų ir paskolų uždirbtų palūkanų.
Tarkime, kad bankas uždirba vidutiniškai 6% trejų metų paskolų normą ir moka 4% normą už trejų metų indėlių sertifikatus. Palūkanų normos marža, kurią sukuria bankas, yra 6% - 4% = 2%. Kadangi bankams kyla palūkanų normos rizika arba rizika, kad padidės palūkanų normos, klientai reikalauja didesnių indėlių palūkanų normų, kad galėtų laikyti turtą banke.
Turto aprėpties santykis
Svarbus santykis, naudojamas valdant turtą ir įsipareigojimus, yra turto padengimo koeficientas, kuris apskaičiuoja turimo turto vertę įmonės skoloms apmokėti. Santykis apskaičiuojamas taip:
Turto padengimo koeficientas = (BVTA − IA) - (CL − STDO) Iš viso skolų nėra: BVTA = viso turto buhalterinė vertėIA = nematerialus turtasCL = trumpalaikiai įsipareigojimaiSTDO = trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai \ prasideda {suderinta} & \ tekstas {turto padengimo koeficientas } = \ frac {(\ text {BVTA} - \ text {IA}) - (\ text {CL} - \ text {STDO})} {\ text {Visas negrąžintas įsiskolinimas}} \\ & \ textbf {kur: } \\ & \ tekstas {BVTA} = \ tekstas {viso turto apskaitinė vertė} \\ & \ tekstas {IA} = \ tekstas {nematerialusis turtas} \\ & \ tekstas {CL} = \ tekstas {trumpalaikiai įsipareigojimai} \ \ & \ tekstas {STDO} = \ tekstas {Trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai} \\ \ pabaiga {suderintas} Turto padengimo koeficientas = Negrąžintos visos skolos (BVTA − IA) - (CL − STDO), kur: BVTA = viso turtoIA = nematerialusis turtasCL = trumpalaikiai įsipareigojimaiSTDO = trumpalaikiai skoliniai įsipareigojimai
Materialusis turtas, toks kaip įranga ir mašinos, yra apskaitomas jų apskaitine verte, kuri yra turto savikaina atėmus sukauptą nusidėvėjimą. Nematerialusis turtas, toks kaip patentai, atimamas iš formulės, nes šį turtą sunkiau įvertinti ir parduoti. Skolos, mokėtinos mažiau nei per 12 mėnesių, laikomos trumpalaikėmis skolomis, o šie įsipareigojimai taip pat atimami iš formulės.
Apsaugos koeficientas apskaičiuoja turtą, kurį galima sumokėti skoliniams įsipareigojimams padengti, nors kai kurio turto, pavyzdžiui, nekilnojamojo turto, likvidacinę vertę gali būti sunku apskaičiuoti. Neįmanoma pasakyti, koks yra geras ar blogas santykis, nes skaičiavimai priklauso nuo pramonės šakos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Turto / įsipareigojimų valdymas sumažina riziką, kad įmonė ateityje neįvykdys savo įsipareigojimų.
- Banko paskolų portfelių ir pensijų planų sėkmė priklauso nuo turto / įsipareigojimų valdymo procesų.
- Bankai stebi skirtumą tarp už indėlius mokamų palūkanų ir už paskolas uždirbtų palūkanų, kad užtikrintų, jog moka indėlių palūkanas, ir nustato, kokią palūkanų normą imti už paskolas.
[Greitas faktas: turto / įsipareigojimų valdymas yra ilgalaikė rizikos valdymo strategija. Pavyzdžiui, būsto savininkas privalo užtikrinti, kad kiekvieną mėnesį turėtų pakankamai pinigų sumokėti hipoteką, tvarkydamas savo pajamas ir išlaidas paskolos laikotarpiu.]
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.